Учет кассовых операций в иностранной валюте: пошаговая инструкция поступления валюты в кассу

Фирма или любое иное предприятие имеет право получать наличную инвалюту в кассу только в случаях, разрешенных законом. Это происходит в условиях:

• снятия денег со счета в валюте в уполномоченном банковском учреждении с целью выдачи командировочных сотрудникам, выезжающим за пределы РФ;
• возврата возможного остатка неиспользованной инвалюты работником после возвращения с поездки.

Процесс описывается так:

Шаги	Описание
1.	Формируется приказ руководителя о направлении в командировку за пределы РФ сотрудника компании
2.	Документ поступает в бухгалтерию
3.	Сотрудник бухгалтерии рассчитывает сумму расходов на командировку
4.	В уполномоченный банк предоставляется оформленное компанией письмо. Оно составляется в произвольной форме, либо по образцу, разработанному кредитным учреждением
5.	Получение заказанной суммы в банковской кассе (валютной)
6.	Инвалюта поступает в кассу предприятия, фиксируется приходным ордером по актуальному курсу на день получения
7.	У. е. выдаются сотруднику по расходному кассовому ордеру (РКО)

Важно! Денежные суммы в кассовых ордерах фиксируются и в у. е., и в RUB. Последние подлежат пересчету по курсу Банка РФ, актуальному на момент выдачи инвалюты или ее поступления.

★ Книга-бестселлер «Бухучет с нуля» для чайников (пойми как вести бухгалтерский учет за 72 часа) куплено > 8000 книг

Курсовые разницы в кассе организации

За период нахождения у. е. в кассе могут измениться ее официальные котировки. Возникнут КР. Когда в кассовой книге операции по приходу и расходу конкретной величины в инвалюте записываются по различным котировкам, то остаток в RUB будет отличным от его реальной величины. Поэтому не обойтись без дополнительных пометок касательно отражения курсовых разниц. Читайте также статью: → “Курсовые разницы при УСН в 2018”

В отечественные RUB инвалюта пересчитывается на одну из дат:

• совершения определенной хозоперации;
• формирования отчетности.

Какой способ выбрать – на усмотрение руководства компании. Но решение принимается не хаотично, а заранее закрепляется в учетной политике.

Когда обороты с наличной инвалютой проводятся редко, то разумнее остановиться на дате формирования бухотчетности. Если же процесс проходит ежедневно, то пересчет наличных у. е. целесообразно проводить по мере того, как меняется курс.

Важно! При отражении курсовой разницы наличная инвалюта не поступает и не расходуется. Поэтому дополнительные кассовые документы не выписываются.

Пример 1.

Компания «Вариант» 20 сентября 2016 г. получила в банке $ 3500 для выдачи командировочных сотрудникам.

Курс Центробанка РФ составлял:

• 09.2016 (оприходование у. е.) – 59,87 RUB/USD;
• 09 (выдача под отчет) – 59,92 RUB/USD;
• 09.2016 (составление отчета) – 59,89 RUB/USD

Бухгалтер компании записал:

Дата	Дебет	Кредит	Сумма, руб.	Расчет	Пояснение
20.09.2016	50	52	209 545,00	3500·59,87	Наличные доллары оприходованы
21.09.2016	50	91 (1)	175,00	(59,92-59,87) 3500	Курсовая положительная разница отражена
21.09.2016	71	50	209 720,00	3500·59,92	Инвалюта выдана из кассы под отчет
30.09.2016	91 (2)	50	105,00	(59,89-59,92) 3500	Отражена отрицательная КР

Выдача валюты для командировки и ее возврат

Расходы сотрудника на поездку за рубеж состоят не только из затрат на проживание, проезд туда и обратно. Они также включают:

• издержки на оформление заграничного паспорта (если его до этого не было), визы, медстраховки;
• сборы консульские и аэродромные;
• автомобильную страховку и прочие.

Суточные сотруднику выплачиваются в инвалюте по расходному ордеру (РКО). Их величина предусматривается коллективным договором. Сумма формируется с учетом норм, которые установлены для командировок внутренних (время до того, как будет пересечена граница) и для стран, куда направляется сотрудник. Читайте также статью: → “Как заполнить справку о подтверждающих документах? Сроки предоставления, образец заполнения”

Суточные за день переезда из одной страны в иную выплачиваются за нормами нового государства.

Деньги можно отправить сотруднику на банковскую карту. Но это реально только тогда, когда она оформлена не на конкретного человека, а на компанию (юрлицо). По возвращению из деловой командировки сотрудник обязан составить авансовый отчет. Если в наличии подтвержденный документально и утвержденный руководителем перерасход валюты, то ее сумма выдается по РКО. Бухгалтер проводит соответствующие записи.

Пример 2. По возвращению из командировки за границу сотрудник представил авансовый отчет, согласно которому ему необходимо доплатить 200 долларов. Это оформляется так:

Дебет	Кредит	Сумма, руб.	Пояснение
71	50	11 842,00 (200·59,21*)	Сотруднику выдана сумма перерасхода на основании авансового отчета

*Курс доллара на дату утверждения авансового отчета.

Важно! Перерасходованный размер компенсируется сотруднику только в рублях.

Остаток неизрасходованных сумм сдается в кассу. Она приходуется в пересчете на рубли (по курсу на день возврата).

Как выдается инвалюта в банковской кассе

В банковском штатном расписании содержится должность валютного кассира. Сотрудник, который ее занимает, должен ориентироваться на «отлично» в том:

• каковы существуют виды инвалют и коды;
• в чем сущность понятия «курс валют»;
• как отличить по внешним признакам, является ли банкнота подлинной.

Отдельно выделяется касса, в которой хранятся и выдаются деньги в у. е.. При этом она взаимодействует с аналогичными подразделениями (особенно по процессам обменным). Кассовые операции оформляются ордерами расходными и приходными. Число последних незначительное. Это закономерно, поскольку наличность в у. е. в расчетах между физлицами и предприятиями не используется.

Основанием для проведения операций в валютной кассе выступает:

• заявление клиента на определенную сумму у. е.;
• платежные документы.

Операции в кассе с у. е. включают:

Шаги	Пояснение
1.	Предприятие представляет обоснованное заявление на получение у. е. или их возврат
2.	Сотрудник-операционист: – готовит необходимые документы; – отдает вышестоящему лицу, имеющему право на контрольную подпись; – относит документы кассиру
3.	Валютный кассир проверяет: – на месте ли все подписи; – их подлинность; – соответствие сумм цифрами и прописью; – номер контрольного талона на руках у клиента и его соответствие с проставленным № на кассовом документе. Кассир выдает заявленный размер у. е.
4.	В конце операционного дня кассир готовит и отправляет своему руководителю (зав. кассой) справку о проделанных за день оборотах
5.	Зав. кассой формирует сводный документ об остатках и оборотах. Проводит сверку данных с операционистом

Документы по кассе ежедневно формируются в отдельные папки по возрастанию номеров. Наличие первых экземпляров – обязательное требование.

Учитываются кассовые операции на счетах: 20 203, 20 209, 20 205, 20 210.

Внутри сч. 20202 проводится корреспонденция:

Дт 20 202 Кт 20 202

Наличная инвалюта, находящаяся в остатке, переоценивается по курсу Центробанка РФ.

Важно! Клиент платит банковскому учреждению за валютные операции по тарифам, предусмотренным договором.

Самые распространенные вопросы

Вопрос № 1. Сотрудник, находясь в заграничной командировке, сэкономил некоторую сумму, выданную ему под отчет. Каковы сроки ее возвращения в кассу компании?

Ответ: Неиспользованные наличные следует вернуть в кассу не позднее трех дней (рабочих) после приезда из командировки.

Вопрос № 2. Существуют ли перечень документов, подтверждающих суточные?

Ответ: В авансовом отчете расходованные суточные не нуждаются в подтверждении.

Вопрос № 3. Каков размер суточных за каждый командировочный день за рубежом?

Ответ: Предельный размер, необлагаемый НДФЛ, составляет 2 500 рублей (по РФ – 700,00). Предприятие вправе установить величину суточных самостоятельно, но при этом не забыть об удержании НДФЛ с сумм, превышающих норму.

Вопрос № 4. Работнику выплачен аванс по командировочным перед поездкой. Он потратил личные инвалютные средства и представил все подтверждающие документы. Работник получит сумму перерасчета в валюте?

Ответ: Деньги выплачиваются в рублях по актуальному курсу Центробанка РФ, который зафиксирован в день утверждения авансового отчета.

Вопрос № 5. Во время загранкомандировки сотрудник компании расплачивался за проживание в отеле личной банковской карточкой. Какие подтверждающие документы он должен предоставить, чтобы получить в кассе потраченную сумму?

Ответ: Документы, подтверждающие расходы – квитанции электронного терминала.

Бизнес на внешнем рынке, обмен опытом с зарубежными партнерами предусматривает поездки за границу и проведение операций с инвалютой. Они предполагают абсолютное соблюдение предписаний валютного законодательства в целом, и в ведении кассового учета в частности.

Оцените качество статьи. Мы хотим стать лучше для вас:
Если вы не нашли ответ на свой вопрос, то вы можете получить ответ на свой вопрос позвонив по номерам ⇓
Бесплатная юридическая консультация
Москва, Московская область звоните: +7 (499) 288-17-58

Звонок в один клик
Санкт-Петербург, Ленинградская область звоните: +7 (812) 317-60-16

Звонок в один клик
Из других регионов РФ звоните: 8 (800) 550-34-98

Звонок в один клик

Учет кассовых операций в иностранной валюте

Документальное оформление кассовых операций в иностранной валюте.

Учет кассовых операций в иностранной валюте и его особенности.

Валютная касса должна быть за­страхована страховой организацией. В оборудование кассы долж­ны входить: каталоги (справочники) отличительных признаков определения подлинности, платежности иностранных валют, тех­нические приборы для проверки подлинности купюр наличной иностранной валюты.

Прием наличной иностранной валюты в кассу предприятия возможен из следующих источников:

Ø нерезидентов в оплату обязательств по контрактам, по договорам займа;

Ø торговля на выставках (ярмарках) за пределами Республики Беларусь;

Ø внесенная в кассу в качестве вклада в уставный фонд;

Ø осуществление розничной торговли и оказание услуг физи­ческим лицам на территории Республики Беларусь в соответствии с законодательством;

Ø ранее выданная из кассы (со счета) организации в соответ­ствии с законодательством, но не полностью использованная;

Ø в иных случаях, установленных законодательством.

Бухгалтерия организации оформляет прием наличной ино­странной валюты приходным кассовым ордером формы № КО-1В. В приходном кассовом ордере указывается основание для его составления, прилагаемые к нему доку­менты. В подтверждение факта при­ема наличной иностранной валюты лицу, внесшему иностранную валюту, выдается квитанция к приходному кассовому ордеру за подписью главного бухгалтера или лица, им уполномоченного, и кассира, заверенная печатью (штампом кассира или оттиском кас­сового аппарата).

При приеме наличной иностранной валюты кассиры предпри­ятий обязаны проверять ее подлинность и платежность.

Полученная наличная иностранная валюта может быть израс­ходована организацией на следующие цели:

Ø для оплаты расходов, связанных с поездками за границу;

Ø международным перевозчикам (экспедиторам) для оплаты расходов, если законодательством их оплата предусмотрена в иностранной валюте;

Ø для оплаты виз командируемым работникам организации;

Ø для выплаты физическим лицам-нерезидентам заработной платы, премий и иных видов вознаграждений в соответствии с заключенными договорами;

Ø и другое.

Выдача наличной иностранной валюты производится по рас­ходным кассовым ордерам формы № КО-2в или платеж­ным ведомостям с наложением на них реквизитов расходного кас­сового ордера либо приложением расходного кассового ордера на общую сумму платежной ведомости. Расходный кассовый ордер оформляется в одном экземпляре работником бухгалтерии, подписывается главным бухгалтером или лицом, уполномочен­ным руководителем. В случаях, когда на прилагаемых к расходному кассовому ор­деру документах (заявлениях, счетах и др.) имеется разрешитель­ная надпись руководителя, подпись его на расходном кассовом ордере не обязательна.

При выдаче наличной иностранной валюты кассир требует предъявления документа, удостоверяющего личность получателя, проверяет правильность заполнения бухгалтером реквизитов предъявленного документа (наименование, серия и номер доку­мента, кем и когда он выдан) и отбирает расписку получателя.

В расходных кассовых ордерах указываются основание для их составления и перечисляются прилагаемые к ним документы.

До передачи в кассу приходные и расходные кассовые ордера за­полняются и регистрируются бухгалтером в журнале регистрации приходных и расходных кассовых ордеров в наличной иностранной валюте (форма № 1, № 1-а). Журналы регистрации построены та­ким образом, что по их записям контролируется целевое назначение полученных и израсходованных наличных валютных средств, прове­ряется полнота произведенных кассиром операций.

При выдаче валюты по платежным ведомостям на ее титульном листе делает­ся разрешительная надпись руководителя и главного бухгалтера с указанием срока выдачи и суммы наличной иностранной валюты прописью. По истечении установленного срока выдачи валюты кассир в платежной ведомости против фамилии лица, не получив­шего валюту, ставит штамп или надпись «Депонировано» и со­ставляет реестр депонированных сумм, а на титульном листе пла­тежной ведомости делает запись о фактически выплаченных и подлежащих депонированию суммах наличной иностранной ва­люты и скрепляет эти записи своей подписью. Не выплаченная в установленные сроки валюта должна быть внесена на текущий валютный счет организации. На сумму сдава­емых в банк валютных средств составляется один общий расход­ный ордер.

При получении приходных и расходных кассовых ордеров, платежных ведомостей кассир должен проверить:

ü наличие и подлинность подписей руководителя организации, главного бухгалтера или лиц их заменяющих;

ü правильность их оформления;

ü наличие перечисленных приложений;

Кассовые документы должны заполняться четко и ясно, без подчисток и помарок. Ника­ких исправлений, даже и оговоренных, в кассовых документах не допускается. В случае несоблюдения этих требований кассир возвращает документы в бухгалтерию для над­лежащего оформления.

Приходные и расходные кассовые ордера, платежные ведомос­ти при приеме или выдаче по ним наличной иностранной валюты подписываются кассиром. Приложенные к ним документы долж­ны быть погашены штампом или надписью «Оплачено» с указани­ем даты (число, месяц, год).

Кассир ведет кассовою книгу формы № КО-4в, которая должна быть пронумерована, прошнурована, опечатана печатью, а количество листов заверено подписями ру­ководителя предприятия и главного бухгалтера. Кассовая книга является регистром аналитического учета счета 50-4 «Ва­лютная касса». Каждый лист кассовой книги состоит из двух рав­ных частей. Неотрывная часть листа (с горизонтальной разлинов­кой) как первый экземпляр остается в кассовой книге. Отрывная часть листа (без горизонтальной разлиновки) является вторым эк­земпляром и заполняется с лицевой и оборотной стороны через копировальную бумагу. Вторые экземпляры листов служат отче­том кассира.

На каждом листе кассовой книги проставляются дата и остаток наличной иностранной валюты за предыдущий день (период).

Записи в кассовой книге начинаются на лицевой стороне не­отрывной части листа после строки «Остаток на начало дня». По мере проведения операций в иностранной валюте в течение дня кассиром производятся записи по приходу (расходу) в разрезе ви­дов иностранных валют (наименование, сумма). В конце рабочего дня кассир выводит исходящий остаток (в разрезе видов ино­странных валют, наименование, сумма) и передает отчет в бухгал­терию со всеми приходными и расходными документами. Подчистки и незаверенные исправления в кассовой книге не допускаются. Исправления заверяются подписями кассира и глав­ного бухгалтера. Кассовая книга может вестись с помощью технических средств.

Полученные бухгалтерией кассовые отчеты и документы обра­батываются. При этом каждая запись проверяется по существу, сверяется с первичным документом, после чего в отчете простав­ляется номер корреспондирующего со счетом 50-4 «Валютная кас­са» синтетического счета и субсчета, которые затем переносятся в особую графу кассового отчета.

Виды валютных операций. Кассовые и срочные валютные сделки, сделки «своп», арбитражные сделки с валютой

В соответствии с законодательством РФ под валютными операциями понимаются:

приобретение резидентом у резидента и отчуждение резидентом в пользу резидента валютных ценностей на законных основаниях, а также использование валютных ценностей в качестве средства платежа;

приобретение резидентом у нерезидента либо нерезидентом у резидента и отчуждение резидентом в пользу нерезидента либо нерезидентом в пользу резидента валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг на законных основаниях, а также использование валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг в качестве средства платежа; в) приобретение нерезидентом у нерезидента и отчуждение нерезидентом в пользу нерезидента валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг на законных основаниях, а также использование валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг в качестве средства платежа;

ввоз на таможенную территорию Российской Федерации и вывоз с таможенной территории Российской Федерации валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг;

перевод иностранной валюты, валюты Российской Федерации, внутренних и внешних ценных бумаг со счёта, открытого за пределами территории Российской Федерации, на счёт того же лица, открытый на территории Российской Федерации, и со счёта, открытого на территории Российской Федерации, на счёт того же лица, открытый за пределами территории Российской Федерации;

перевод нерезидентом валюты Российской Федерации, внутренних и внешних ценных бумаг со счёта (с раздела счёта), открытого на территории Российской Федерации, на счёт (раздел счёта) того же лица, открытый на территории Российской Федерации

В тексте Федерального закона «О валютном регулировании и валютном контроле» текущие валютные операции не упоминаются вообще, а операции, связанные с движением капитала, именуются валютными операциями движения капитала.

Из положений данного Закона можно сделать вывод о том, что в зависимости от наличия или отсутствия запретов или ограничений все валютные операции можно разделить на шесть групп:

· между резидентами и нерезидентами, осуществляемые без ограничений (далее — текущие операции);

· между резидентами и нерезидентами — операции, на которые могут быть установлены ограничения (далее — операции движения капитала);

· между нерезидентами, осуществляемые, за некоторыми исключениями, без ограничений;

· между резидентами, совершение которых (операций), за некоторыми исключениями, запрещено;

· уполномоченных банков;

связанные с ввозом в Российскую Федерацию и вывозом из нее валютных ценностей, валюты России и внутренних ценных бумаг.

Самым общим является разделение валютных операций на кассовые и срочные. Первые называют еще овернайтом (overnight). В этом случае речь идет о предоставлении товара (валюты) в момент заключения сделки или через несколько дней, во-втором — о временном разрыве между датой заключения сделки и ее реализации.

Кассовые операции (сделки «спот»)

Сделки на условиях «спот» (spot — наличный, немедленный) осуществляются по курсу, установленному на момент заключения соглашения, и с поставкой валюты не позднее второго рабочего дня. Просрочивший платит прогрессивно возрастающий штраф-процент.

В основе сделок «спот» лежат корреспондентские отношения между банками.

1) Пространственный арбитраж. Процентный арбитраж распространен в России. К этой валютной операции стихийным путем приходят начинающие дилеры. Прибыль возникает из-за разницы в курсах на различных валютных рынках. Дилер покупает доллары по Франкфурте за 1.5 DM, одновременно продавая их в Нью-Йорке за 1.6 DM. Разница в курсах относительно устойчивых валют незначительна, поэтому операция имеет смысл лишь при крупных объемах.

В нормальных условиях валютный арбитраж относится, по своим макроэкономическим последствиям, к положительному явлению, так как способствует выравниванию рыночных курсов валют. Но в атмосфере инфляции дополнительный приток рублей, например, в Москву или Санкт-Петербург с целью покупки СКВ, может стать причиной курсовых перекосов.

При простом арбитраже взаимодействуют два контрагента. Покупатель производит оплату со своего банковского счета, продавец — действуя по распоряжению первого (или совместно с ним) — начисляет выручку. Их инвалютный ресурс в целом не меняется.

Сложный или конверсионыый арбитраж предполагает работу с рядом валют на разных рынках. Изучение географии валютных котировок позволяет выявить точки относительно более дешевой покупки иностранной валюты. Маклер как бы взбирается по ступеням, обменивая купленную валюту на третью, четвертую. Причем возврат к первоначальной валюте необязателен.

Арбитражная прибыль крайне нестабильна, конверсионные операции сопряжены с риском остаться в неприкрытой позиции в каком-либо звене.

Срочные или форвардные сделки служат двуединой цели: извлечению прибыли в виде курсовой разницы и страхованию участников от валютных рисков.

Срочная операция по продаже (покупке) валюты включает следующие условия:

— Курс сделки фиксируется в момент ее заключения.

— Передача валюты осуществляется через 1 — 3 месяца (иногда срок увеличивается до года).

— В момент заключения сделки никакие суммы по счетам обычно не проводятся.

Срочные валютные сделки возникли как форма страхования при внешнеторговых операциях. Если товар продается в кредит, то экспортер, стремясь сохранить стоимость своей валюты по существующему в данный момент курсу. Импортер, закупая товар в кредит и страхуя себя от повышения курса валюты страны происхождения товара, может выступить в качестве покупателя этой валюты по фиксированному на момент заключения сделки курсу.

Форвардные сделки заключают банки-кредиторы, стремящиеся гарантировать себя от возможного понижения курса валюты, в которой предоставляется ссуда.

Распространенной в международной практике стала ориентация на ставку «ЛИБОР» (London: Inter Bank Offered Rate) — процент по межбанковским депозитам в Лондоне.

Сделки «своп»

Сегодня сделки «своп» — это покупка или продажа валюты на условиях фиксированного курса, но с одновременным заключением обратной форвардной сделки, причем сроки расчетов, как правило, не совпадают (сделка «продай-купи» на жаргоне валютного рынка). Своп-сделка применяется для покрытия валютного риска, а также получения возможной выгоды в дальнейшем.

Например, некто покупает 100 долларов за 2700 руб. с поставкой через месяц и сразу же заключает сделку по их продаже.

Форвардный курс продажи (т.е. процент надбавки к цене доллара) является предметом договора.

Для межбанковских отношений своп-сделка — это обмен обязательствами или требованиями, форма страхования от рисков, диверсификации и пополнения валютных резервов.

Своп-соглашения между центральными банками представляют собой обмен валютными суммами (займами) на короткий срок, обмен, распадающийся на акты покупки иностранной валюты (для целевой валютной интервенции) и обратной продажи инвалюты. Подобные соглашения широко распространены между ФРС США и центральными банками европейских стран. Европейский фонд валютного сотрудничества — прообраз Европейского Центрального банка — взаимодействовал с участниками Европейского Сообщества на основе постоянно возобновляемых трехмесячных своп-соглашений.

Своп-сделки широко применяются в валютно-кредитных операциях для извлечения прибыли из разницы в процентных ставках, в операциях с другими ценностями, в том числе золотом. К существенным условиям любой операции (сделки) относятся дата ее заключения и дата исполнения (дата валютирования).

Дата заключения сделки (дата сделки) — это дата достижения сторонами сделки соглашения по всем ее существенным условиям. Дата валютирования для конверсионных операций — это оговоренная сторонами дата поставки средств на счета контрагента по сделке. Для депозитных операций датой валютирования является дата поступления средств на счет заемщика, т. е. дата начала депозита. Дата окончания (погашения) депозита (maturity date) — это дата возврата банком средств, помещенных в депозит. Датами валютирования и датами окончания являются только рабочие дни.

В зависимости от даты валютирования конверсионные операции делятся на две группы: кассовые (наличные), или текущие, и срочные. В мировой практике к операциям первой группы относятся сделки, исполнение которых осуществляется на второй рабочий день после их заключения — сделки спот, или «на споте». Например, если сделка cnot заключена в понедельник, то днем ее исполнения будет среда, а если сделку заключили в четверг, то датой валютирования будет понедельник (суббота и воскресение — нерабочие дни). В переводе с английского «spot» означает наличный, имеющийся в наличии. Когда-то расчет по сделкам спот осуществлялся с помощью наличных денег.

На современном этапе подавляющее большинство сделок спот (как и вообще всех валютных операций) осуществляется безналичным путем, но термины «наличная», «кассовая», «спот» по-прежнему используются для обозначения текущих валютных сделок. Рынок текущих конверсионных операций называют спот-рынком (spot market).

Банк России определяет кассовую (наличную) сделку несколько иначе, чем принято в мировой практике, — как сделку, исполнение которой осуществляется не позднее второго рабочего дня после ее заключения. Соответственно к таким сделкам относятся на только сделки спот, но и сделки расчетами (датой валютирования) «сегодня» (today, или сделки «на тоде») и расчетами «завтра» (tomorrow, или сделки «на томе»). Дата валютирования сделок «на тоде» совпадает с днем заключения сделки, а сделок «на томе» наступает на следующий за днем заключения сделки рабочий день.

На практике часто возникают ситуации, когда процентные ставки внезапно повышаются или понижаются, а форвардный рынок еще не отреагировал на них. Здесь таятся богатейшие возможности для применения процентного арбитража: покупки валюты той или иной страны по спот-курсу и продажи ее по срочному курсу с добавочной прибылью из возникшей разницы в процентах. Арбитражная прибыть носит временный характер — она исчезает, когда изменение форвардного курса выравнивает условия конкуренции.

Кассовые и срочные валютные сделки

Во втором вопросе считаю необходимым дать характеристику валютным сделкам. Валютная сделка — это взаимное обязательство сторон произвести куплю-продажу иностранной валюты по определенному курсу в обусловленный договором срок.

Торговля валютой может осуществляться либо в виде кассовой сделки, либо в виде срочной валютной сделки.

Кассовая сделка, т.е. сделка с немедленной поставкой, осуществляется на условиях спот (англ. spot — наличный). Кассовые сделки на условиях спот используются для немедленного получения иностранной валюты, необходимой для совершения внешнеторговых операций, а также для страхования валютного риска и проведения спекулятивных операций.

Сущность валютной сделки «спот» заключается в купле-продаже валюты на условиях ее поставки банками-контрагентами на второй рабочий день со дня заключения сделки по курсу, зафиксированному в момент ее заключения.

Срок поставки валюты называется «дата валютирования». Это та дата, когда соответствующие средства фактически должны поступить в распоряжение сторон по сделке. Такой порядок позволяет своевременно документально оформить сделку и фактически осуществить расчеты. Проданная валюта перечисляется продавцом обычно по телеграфу на счет, указанный банком-получателем. Поэтому курс спот иногда называется курсом телеграфного перевода.

При совершении сделок «спот» каких-либо правил, установленных законодательно, не существует. Однако по сложившейся практике заключение сделки сразу же подтверждается документально, что повышает степень ее надежности. А это очень важно, т.к. сделки заключаются на очень крупные суммы.

Заключение сделки включает:

выбор обмениваемых валют;

фиксацию курсов;

установление круглой суммы сделки;

указание адресов, по которым будет доставляться валюта.

Валютные операции с немедленной поставкой заключают в себе определенный риск. Поэтому с целью страхования платежей по внешнеэкономическим операциям и извлечения прибыли в виде курсовой разницы большое распространение получали сделки на срок.

Срочная валютная сделка — это сделка по купле-продаже иностранной валюты с поставкой ее через определенный срок по курсу, оговоренному в момент сделки.

Из этого определения следуют две особенности срочных валютных сделок:

во-первых, существует интервал во времени между моментом заключения сделки и исполнения сделки. В настоящее время срок исполнения сделки (поставки валюты) определяется как конец периода от даты заключения сделки и может составлять 1-2 недели, 1, 2, 3, 6, 12 месяцев и до 5 лет;

во-вторых, курс валют фиксируется в момент заключения сделки, несмотря на то, что она будет исполнена через определенный срок.

При характеристике срочных сделок выделяют:

• 1) форвардные сделки;
• 2) опционы.

Форвардные (фьючерсные) сделки являются одной из первых форм срочного контракта и представляют собой соглашение о купле или продаже заранее установленного количества валюты по оговоренного курсу на определенную дату в будущем. Такие сделки исторически возникли как реакция на изменчивость цен.

Форвардные сделки заключаются в межбанковской торговле иностранной валютой. Аналогичные биржевые продукты именуются фьючерсами.

Различают два вида форвардных сделок:

• 1) простая форвардная сделка;
• 2) сделка «своп» (англ. swap — мена, обмен).

При простой форвардной сделке стороны договариваются только о предоставлении оговоренной суммы по установленному курсу к определенной дате. Обратная сделка заключается не одновременно. Такой вид сделок во внешней торговле применяется в целях страхования от изменения валютного курса.

Сделкой «своп» называется валютная сделка между банками, представляющая собой комбинацию купли и продажи одной и той же валюты в примерно равном объеме, но на разные сроки. Определенная сумма валюты в рамках одной сделки покупается на срок и продается на кассовом рынке или наоборот. Обычно в крупных объемах сделки «своп» совершаются между центральными банками.

Другим видом срочных валютных сделок является валютный опцион (от лат. optio — выбор). Рынок валютных опционов получил широкое развитие в середине 70-х годов XX в., после введения в большинстве стран плавающих валютных курсов (1973 г.).

Валютный опцион — это право (для покупателя) и обязательство (для продавца) купить или продать определенное количество одной валюты в обмен на другую по фиксированному курсу в заранее согласованную дату или в течение согласованного периода времени.

Опцион имеет силу до заранее установленной даты, которая называется датой завершения опциона. После этой даты опцион не может быть использован. Наиболее часто заключаются опционы двух основных типов:

• 1) опцион на покупку — опцион колл;
• 2) опцион на продажу — опцион пут.

Покупатель опциона колл имеет право, но не обязанность купить валюту в течение некоторого периода по фиксированной цене.

Продавец опциона колл обязан продать данное количество валюты по фиксированной цене в случае, если опцион будет выполнен, т.е. если покупатель не откажется от своего права.

Покупатель опциона пут имеет право, но не обязанность продать валюту в течение некоторого периода времени по фиксированной цене.

Продавец опциона пут обязан купить данное количество валюты по фиксированной цене в случае выполнения опциона.

Наряду с двумя основными видами опционов существует двойной опцион — опцион пут-колл, или опцион «стеллаж». По условиям этого опциона у его покупателя есть право либо купить, либо продать валюту (но не купить и продать одновременно) по фиксированной цене.

Кроме того, различают два стиля опциона:

европейский — означает, что опцион может быть исполнен только в фиксированную дату;

американский — означает, что опцион может быть исполнен в любой момент в пределах срока опциона.

Опцион имеет свой курс. Опционный курс — это цена, по которой можно купить (колл) или продать (пул) валюту. Опционный курс называется «ценой страйк».

иностранная валюта сделка операция

В отличие от форвардных сделок опционный контракт не является обязательным для исполнения. Владелец опциона может выбрать один из трех вариантов действий:

• 1) исполнить опционный контракт;
• 2) оставить контракт без исполнения;
• 3) продать его другому лицу до истечения срока опциона.

Благодаря возможности маневрирования в условиях изменения валютного курса опционный контракт может быть куплен с целью получения дохода при изменении валютного курса в благоприятном направлении сверх цены страйк. Но чаще опционные контракты заключаются с целью страхования от валютного риска при неблагоприятном движении обменного курса. Опционами торгуют на межбанковском рынке, а также на биржах — фондовых и товарных.

Заключение валютных сделок связано с понятием валютного арбитража. Под арбитражем (англ. arbitrage) вообще понимается заключение сделок при экономически благоприятных условиях. Валютный арбитраж — это операция по покупке валюты с одновременной продажей ее в целях прибыли от разницы валютных курсов на международных и национальных валютных рынках. Ими могут быть валютные биржи, а также финансовые центры, где осуществляется торговля валютой в больших объемах.

Основной принцип валютного арбитража — купить валюту дешевле и продать ее дороже. При этом арбитраже при почти нулевом риске за счет временного нарушения равновесия валютных курсов получает прибыль.

Прежде всего валютный арбитраж подразделяется на пространственный и временной.

Пространственный арбитраж основан на разнице курсов на разных валютных рынках. Сущность такой сделки заключается в следующем: арбитражер (дилер) покупает валюту по курсу спот в одном из центров валютной торговли, например на бирже, затем делает перевод купленной валюты на другой валютный рынок, продает ее по курсу спот этого рынка и за счет этой операции получает прибыль.

При осуществлении такой операции дилер может заключать сразу две и более взаимно компенсирующие сделки.

Например, дилер одного из банков в Цюрихе вступает в сделки с контрагентами из Франкфурта-на-Майне, Парижа и Лондона. Самый низкий курс продавца (курс доллара к евро) он получает во Франкфурте-на-Майне. Одновременно он узнает, что в Париже курс покупателя долларов за евро выше. Тогда он покупает относительно дешево доллары за евро во Франкфурте-на-Майне с тем, чтобы продать их дороже на евро в Париже.

Пространственный валютный арбитраж используется и в настоящее время, однако в условиях существования высокоэффективных средств связи выравнивание рыночных условий происходит гораздо быстрее.

Следовательно, ценовые различия валют быстро уменьшаются и отличаются порой, только начиная с четвертого знака после запятой. Поэтому при таких условиях получение значительного дохода требует использования в арбитражных операциях очень больших валютных ресурсов, что в определенной мере сужает круг участников арбитражных операций на мировом валютном рынке. Тем не менее, российские валютные дилеры успешно проводят арбитражные операции между различными валютными центрами России.

В последние десятилетия пространственный валютный арбитраж на мировом валютном рынке несколько утратил свое значение. Более широко стал использоваться временной валютный арбитраж.

Временной арбитраж — это операция, проводимая с целью получения прибыли за счет разницы валютных курсов в течение определенного периода времени. Простым примером временного арбитража является следующая операция: дилер покупает валюту по курсу спот и размещает ее на определенный срок на депозит. Затем по окончании срока депозита валюта продается по другому, более высокому курсу спот.

Могут применяться и другие схемы временного валютного арбитража, в частности использование форвардного контракта.

Использование в арбитражных сделках двух валют называется простым валютным арбитражем. Однако зачастую для увеличения вероятности получения прибыли дилеры конструируют схемы с несколькими валютами на разных рынках. Такие операции с тремя и более валютами называются сложным арбитражем. Он может быть использован как разновидность и пространственного, и временного арбитража.

В зависимости от целей операции валютный арбитраж подразделяется на спекулятивный и конверсионный. Спекулятивный арбитраж преследует цель извлечь выгоду из разницы валютных курсов в связи с их колебаниями. При этом исходная и конечная валюты совпадают. Например, сделка осуществляется по схеме: евро — доллар США; доллар — евро. Конверсионный арбитраж преследует цель наиболее выгодно купить необходимую валюту. Фактически это использование конкурентных котировок различных банков на одном или разных валютных рынках.

Таким образом, валютные сделки представляют собой сделки по купле-продаже иностранной валюты. Хозяйственная практика эволюционным путем выработала различные формы валютных сделок, что позволяет валютному рынку эффективно выполнять свои функции.

Возникновение и развитие российского валютного рынка расширило сферу валютных отношений. В настоящее время на российском валютном рынке совершаются практически все виды валютных сделок — кассовые, на срок, арбитражные, хотя и в меньших объемах, чем в развитых странах. По мере экономического роста в стране будет увеличиваться и объем валютных сделок. В конечном итоге все это способствует интеграции российской экономики в мировое хозяйство.