Финансовая отчетность американской компании включает три основных отчета: отчет о прибылях и убытках (Income Statement), балансовый отчет (Balance Sheet) и отчет о движении денежных средств (Statement of Cash Flows или Cash Flow Statement). Кроме того, часто также представляются отчет о нераспределенной прибыли (Retained Earnings Statement) и отчет об акционерном капитале (Statement of Stockholders’ Equity). Финансовая отчетность показывает остатки по счетам и их изменения, а также агрегированные показатели по нескольким счетам, такие, как чистая прибыль (net income). Отчет о прибылях и убытках отражает изменение чистого остатка активов (капитала владельцев компании) в результате коммерческих операций компании. Остаток нераспределенной прибыли на конец периода входит составной частью в капитал владельцев фирмы. Балансовый же отчет основывается на основном уравнении бухгалтерского учета. Отчет о движении денежных средств отражает оборот денег или их эквивалентов.

Балансовый отчет

Балансовый отчет (Balance Sheet), или отчет о финансовом положении (Statement of Financial Position), содержит информацию о ресурсах, обязательствах компании и собственном капитале ее владельцев. В его основу положено основное уравнение бухгалтерского учета, показывающее взаимосвязь между активами, обязательствами (пассивами) и собственным капиталом владельцев компании. Определение этих понятий дается в Положении о концепциях финансового учета № 6.

Активы (assets) — вероятные будущие экономические выгоды, полученные или контролируемые конкретной организацией в результате прошлых сделок или событий.

Обязательства (liabilities), — вероятные будущие потери экономических выгод, вытекающие из существующих у конкретной организации в настоящий момент обязательств по передаче активов или предоставлению услуг другим организациям в будущем в результате прошлых сделок или событий.

Собственный капитал (owners’ equity) — остаточная стоимость активов организации после вычета пассивов.

В соответствии с требованиями GAAP основные компоненты балансового отчета группируются и излагаются в следующем порядке:

* активы должны располагаться в порядке убывания их ликвидности (возможности обращения в наличные средства);

* обязательства должны располагаться в порядке, отражающем близость срока их погашения. Чем ближе срок, тем раньше должно быть показано обязательство;

* собственный капитал отражается в порядке его постоянства, т.е. первыми показываются его разновидности, в наименьшей мере подверженные изменениям.

Структура рубрик балансового отчета должна отвечать специфике конкретного предприятия и устанавливаться в соответствии с принципом полного раскрытия хозяйственной информации. Различия в балансовых отчетах компании, обусловленные отраслевыми особенностями их деятельности, укладываются тем не менее в характерную для всех фирм нефинансовой сферы структуру:

— Активы (assets)

— Текущие активы (current assets)

— Денежные средства (cash)

— Краткосрочные инвестиции (short-term investments)

— Дебиторская задолженность, или счета к получению (receivables или

— accounts receivable)

— Товарно-материальные запасы (inventories)

— Предоплаченные текущие расходы (prepaid expenses)

— Прочие текущие активы (other current assets) Долгосрочные активы (noncurrent assets)

— Основные средства или собственность, здания и оборудование

— (property, plant and equipment)

— Неосязаемые (нематериальные) активы (intangible assets)

— Предоплаченные расходы нескольких периодов (deferred charges)

— Инвестиции и фонды (investments and funds)

— Прочие нетекущие (внеоборотные) активы (other non-current assets) Обязательства (liabilities)

— Текущие обязательства (current liabilities): включая краткосрочные отложенные кредиты (short-term differed credits) и краткосрочную, т. е. подлежащую оплате в текущем периоде, часть долгосрочных обязательств.

— Долгосрочные обязательства (включая долгосрочные отложенные кредиты)

— Долгосрочные займы и кредиты (long-term loans)

— Обязательства по аренде (leases)

— Облигации (bonds)

— Прочие долгосрочные обязательства

— Собственный капитал владельцев компании (owners’ equity)

— Акционерный (уставный) капитал (capital stock) по номинальной (par), неноминальной (по par) и объявленной (stated) стоимости (value)

— Внесенный (contributed), или оплаченный (paid-in), капитал. Внесенный, или оплаченный капитал, превышающий номинальную, или объявленную стоимость акционерного капитала. Прочий внесенный, или оплаченный, капитал.

— Нераспределенная прибыль (retained earnings)

Данная структура показателей балансового отчета характерна для компаний нефинансовой сферы. В банковском деле, например, не используется деление активов на текущие и постоянные (основные средства), поскольку основные виды банковских активов, состоящие из долговых обязательств и портфелей займов, являются по своей природе достаточно высоколиквидными.

Балансовый отчет отражает состояние финансов компании на конкретный момент времени — конец учетного периода и датируется этим днем. При совпадении финансового года с календарным это 31 декабря источником данных для составления балансового отчета является главная бухгалтерская книга.

Рассмотрим более подробно выделенные основные рубрики балансового отчета.

Активы.

Текущие активы включают наличные денежные средства и другие активы, которые могут быть обращены в денежные средства, а также активы, предназначенные для продажи или потребления в течение нормального цикла деятельности компании или в течение одного года после составления данного балансового отчета в зависимости от того, который из них длиннее. Под нормальным циклом деятельности компании понимается средний период времени между затратами наличных денежных средств или принятием кредиторской задолженности за товары и услуги и обращением этих товаров и ус луг в наличные денежные средства. Большинство компании считают продолжительность цикла своей деятельности равной году, поскольку период движения их средств от (денежной) наличности к ТМЗ и снова к денежной наличности либо меньше года, либо трудноопределим. Активы, обращающиеся в течение года, относятся к краткосрочным, а обращающиеся более года — к долгосрочным. Иногда в силу особенностей своей материальной формы одни и те же активы могут: быть обращены (потреблены) как в течение года, так и в течение более длительного периода. В этом случае их отнесение к краткосрочным или долгосрочным зависит от намерений руководства компании в отношении использования данных активов.

Дебиторская задолженность отражается в виде, очищенном от возможных невыплат дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность, используемая в качестве залога выполнения фирмой своих обязательств перед третьими лицами, а также размер обесценения дебиторской задолженности отражаются как вычет из дебиторской задолженности или в сноске к отчету.

Товарно-материальные запасы отражаются по наименьшей цене, существующей на рынке на аналогичные виды ТМЗ. Если ТМЗ используются в производстве, то должна быть указана степень завершенности их переработки (сырье, незавершенное производство, готовая продукция).

Предоплаченные текущие расходы, как правило, охватывают периоды, не превышающие несколько месяцев, максимум год.

Долгосрочные активы.

Основные средства — собственность, здания и оборудование — долгосрочные, или нетекущие, не предназначенные для продажи в данном отчетном периоде активы, используемые в деятельности компании (земля, здания, оборудование, мебель, природные ископаемые и т.д.). В компаниях непроизводственной, сферы для обозначения этой рубрики также используются названия собственность и оборудование» и «собственность». Основные средства показываются в балансовом отчете по стоимости затраты на их приобретение (создание) за вычетом суммы накопленной амортизации, т.е. по балансовой стоимости (book value). Амортизация основных средств и истощение недр, как правило, показываются в балансовом отчете раздельно.

Согласно GAAP в балансовом отчете данная рубрика должна отражать следующие показатели:

— балансы основных видов подлежащих амортизации активов, выделяемых в зависимости от их характера или предназначения;

— накопленную амортизацию по основным видам амортизируемых активов или в совокупности;

— описания методов начисления амортизации (расчета обесценения) по важнейшим видам основных средств.

Нематериальные (неосязаемые) активы показываются в балансовом отчете в качестве самостоятельного элемента. Основные виды неосязаемых активов представляются раздельно, с указанием начисленной амортизации (последняя указывается в примечаниях или каком-либо другом месте отчета). В отличие от материальных основных средств по нематериальным активам не ведется контрсчет накопленной амортизации.

Инвестиции и фонды включают вложения средств, распространяющиеся на несколько учетных периодов, и целевые фонды долгосрочного использования. В рамках данной рубрики в балансовом отчете отражаются следующие показатели:

* долгосрочные инвестиции в акции другой компании, не предназначенные для продажи в данном году;

* долгосрочные обязательства в ценные бумаги (облигации) другой компании;

* инвестиции в филиалы, включая долгосрочную задолженность этих филиалов родительской компании;

* целевые фонды долгосрочного использования, например аккумулируемые для погашения облигаций компании фонды развития, фонды на замену основного капитала, долгосрочные сберегательные депозиты;

* стоимость выплат по страхованию жизни;

* долгосрочные инвестиции в основные средства типа земли и зданий, которые не используются для ведения текущих операций, а также временно не загруженные мощности.

Часть долгосрочных инвестиций показывается в балансовом отчете по своей первоначальной стоимости, а часть, например котирующиеся на рынке ценные бумаги, — по наименьшей их рыночной стоимости. Накопляемые долгосрочные инвестиционные фонды показываются нарастающим итогом с учетом начисленных процентов.

Прочие активы. В данную рубрику включаются активы, не подпадающие под вышеперечисленные рубрики, например долгосрочная задолженность компании со стороны ее сотрудников, возникающая в ходе выполнения ею программ по мотивации и социальной поддержке персонала. Иногда сюда ж, включаются временно не загруженные производственные мощности при условии, что в будущем они должны приносить экономическую выгоду.

Предоплаченные расходы нескольких периодов обычно включают предоплату долгосрочных расходов, направленных на извлечение экономической выгоды в будущем (предоплата страховых услуг, затраты на перестановку оборудования и т.д.). Отнесения долгосрочных вложений к этой рубрике, как правило, стремятся избегать из-за ее неопределенного характера и наличия во многих ситуациях более подходящих рубрик, к которым можно отнести долгосрочные вложения средств.

Обязательства.

Текущие обязательства — обязательства, подлежащие погашению путем использования в этих целях текущих активов или рефинансирования путем принятия других текущих обязательств. В отчете текущие обязательства обычно указываются в порядке очередности их погашения. Текущие обязательства включают:

* кредиторскую задолженность за товары и услуги, используемые в цикле основной деятельности компании:

* краткосрочную кредиторскую задолженность по товарам и услугам, не используемым в основной деятельности,

* краткосрочные векселя (долговые обязательства),

* текущие выплаты по погашению долгосрочных обязательств (включая обязательства по аренде);

* получение предоплаты за еще не поставленные товары или не оказанные услуги или другие предоплаченные расходы (например, от аренды);

* начисленные, но не оплаченные затраты на заработную плату, выплату процентов и налогов;

* текущие выплаты отложенных налоговых платежей;

* прочие текущие обязательства.

Долгосрочные обязательства — обязательства, для погашения которых не требуется использования текущих активов или увеличения текущих обязательств в течение последующего цикла деятельности или учетного периода (в зависимости от того, который из них дольше). Долгосрочные обязательства отражаются в бухгалтерском учете по стоимости полученных взамен принятых обязательств активов или услуг. По Долгосрочным обязательствам устанавливается процент, выплата которого относится к расходам периодов, в течение которых действует долгосрочное обязательство. Наиболее характерными разновидностями долгосрочных обязательств являются облигации компании, долгосрочные векселя, предоплата за товары и услуги, предоставляемые покупателям в течение нескольких учетных периодов, обязательства по долгосрочной капитальной аренде и отложенные на несколько периодов налоговые выплаты.

Отложенные кредиты в некоторых случаях отражаются в балансовом отчете рубрикой, расположенной между долгосрочными обязательствами и капиталом акционеров. К ней относятся долгосрочные счета с кредитным сальдо, которые по той или иной причине не вошли в долгосрочные обязательства. Иногда в нее включают предоплату за товары и услуги, предоставляемые покупателю в течение нескольких учетных периодов, отложенные на несколько периодов налоговые платежи, отсроченные налоговые кредиты на инвестиции. Считается предпочтительным по возможности отражать эти позиции в рамках долгосрочных обязательств, поскольку входящие в данную рубрику показатели весьма разнородны, что не дает возможности ее четко определить. Исходя из этих соображений использования данной рубрики в балансовом отчете лучше избегать.

Собственный капитал компании.

Название, под которым собственный капитал (owners’ equity) компании фигурирует в балансовом отчете, зависит от ее формы собственности: в акционерном обществе, корпорации он называется акционерным капиталом (stockholders’ equity), в партнерстве — капиталом партнеров {partners’ equity), в компании, находящейся в единоличной собственности, — капиталом владельца (proprietor’s equity). Собственный капитал компании равен разности между ее активами и пассивами или вложенным в компанию средствам ее владельцев плюс нераспределенная прибыль. В зависимости от происхождения различают следующие виды капитала владельцев компании.

Акционерный капитал (capital stock) равен объявленному или уставному капиталу — номинальной стоимости выпущенных простых и привилегированных акций. Акционерный капитал отражается либо по номинальной стоимости, либо по стоимости, определяемой действующим в месте базирования компании законодательством, либо по стоимости оплаченного (реально внесенного владельцами в компанию) капитала Конкретный способ его отражения зависит прежде всего от действующего законодательства в месте базирования (регистрации) компании. Отдельной строкой показываются следующие разновидности акционерного капитала:

— количество акций в соответствии с уставом компании;

— количество выпущенных акций;

— количество выкупленных акций;

— количество акций, на которые подписались вкладчики.

Также указываются возможность и процедура обратимости акций, возможность их обратного выкупа, приоритетность возврата вложенных в акции средств в случае банкротства и другие характеристики акций.

Акционерный капитал, вложенный сверх его номинальной стоимости, также называемый дополнительным внесенным капиталом (additionalpaid-in capital) или премиальным акционерным капиталом (premium stock), отражает стоимость активов, полученную компанией в обмен на ее акции, но превышающую их номинальную стоимость. Часто источником этого вида акционерного капитала служит продажа акций компании (при их выпуске) по цене, превышающей номинальную стоимость.

Акции, выпущенные, а затем выкупленные обратно компанией-эмитентом, не используются при голосовании, по ним не начисляется дивиденд. Их можно рассматривать как невыпущенные акции; при обратном выкупе акций уровень капитализации компании снижается. Обратный выкуп акции может осуществляться в следующих целях:

— повышение уровня дохода на акцию;

— последующая продажа этих акций сотрудникам компании

— на льготных условиях в целях их мотивации и стимулирования;

— стабилизация цен на акции компании;

— снижение числа котирующихся на рынке акций в целях предотвращения поглощения компании.

Прочий внесенный капитал — капитал, получаемый от продажи выпущенных, а затем выкупленных обратно акций компании сверх стоимости их выкупа компанией у владельцев, а также посредством рекапитализации.

В балансовом отчете весь вложенный капитал, как правило, отражается единой строкой, в то время как указанные источники его происхождения учитываются в специальной вспомогательной книге.

Нераспределенная прибыль {retainedearnings) является разницей между чистой прибылью компании и суммой выплаченных Дивидендов. Нераспределенная прибыль делится две части: часть, которая может быть распределена между акционерами, г часть, выделенная (appropriated), или ассигнованная, руководством компании на другие цели. Нераспределенная прибыль, частности, является основным внутрифирменным источником финансирования дальнейшего развития компании, модернизации средств производства, проведения НИОКР и т.д. Она тат же используется как резерв на случай погашения затрат, связанных с судебным преследованием компании по искам, выдвинутым против нее; за счет нераспределенной прибыли создаются резервы на погашение облигаций компании и других видов и долгосрочной задолженности. В балансовом отчете две данных категории нераспределенной прибыли показываются отдельными строками в рамках общей рубрики «Нераспределенная прибыль». При возникновении в ходе деятельности компании значительных убытков баланс нераспределенной прибыли может быть и отрицательным.

Следует отметить, что ряд показателей балансового отчета носит оценочный характер. Так, облигации отражаются по дисконтированной нынешней стоимости, дебиторская задолженность — по оценочной чистой стоимости ее реализации, акции — по наименьшей рыночной цене, основные средства — по балансовой стоимости, которая, в свою очередь, зависит от оценочного срока эксплуатации, и т.д. Потому для обеспечения достоверности информации балансового отчета он должен сопровождаться комментариями, указывающими, какими методами была проведена оценка того или иного его показателя.

Помимо этого, в примечаниях к балансовому отчету показываются так называемые условные убытки, которые должны означать двум критериям: до составления отчета имеется информация о вероятности сокращения актива или возникновения обязательства при том или ином развитии событий в деятельности компании; сумма убытка может быть разумным образом оцет на. Наиболее характерным примером отражения условных убытков является наличие против компании иска в суде и возникновение убытков при удовлетворении судом данного иска.

Допускается также и отражение в примечаниях и сносках условной прибыли (contingent gain), но при условии, что вероятность ее велика. В целом же в данном вопросе определяющие выступает принцип консерватизма, согласно которому возможные убытки отражаются по мере появления самой их возможности, а возможные прибыли — на момент их реализации.

Еще одним типом хозяйственных событии, отражаемых в отчетности компании, являются гак называемые последующие события, т.е. события, имевшие место после даты, на которую был составлен балансовый отчет. Такие события должны отражаться непосредственно в балансовом отчете, если они являются дополнительным свидетельством фактов, отраженных в балансовом отчете, или влияют на бухгалтерские оценки, сделанные в процессе подготовки баланса, и если они являются следствием хозяйственных событий, отраженных в отчете. Если же последующие события не есть результат событий, отраженных в отчете, то они отражаются в сносках к нему. В целях обеспечения наиболее полного раскрытия информации о хозяйственной деятельности компании и предоставления пользователю отчетности возможности принимать сноп решения на основе сопоставления информации за различные годы балансовые отчеты рекомендуется подготавливать с указанием отраженных в них показателей не только за отчетный период, но и за два предшествовавших, т.е. за три года. Такой формат подачи отчетности рекомендуется GAAP, где в частности, говорится: Представление сопоставительных отчетов при подготовке годовой и прочей отчетности повышает полезность таких отчетов и яснее показывает природу и направленность текущих изменений в деятельности предприятия. Такая фирма представления отчетности обусловлена тем, что отчеты за несколько периодов более важны, чем за один, и что счета за один период представляют собой лишь фрагмент того, что является непрерывной историей. В ряде случаев по отдельным показателям отражается их динамика не только за три, но и пять, и десять лет. Для этого балансовый отчет сопровождается отдельными таблицами.

В условиях нынешних реалий российского бухгалтерскою учета балансовый отчет, который отвечал бы международным стандартам учета, можно составить двумя способами: 1) ведение бухгалтерских записей хозяйственных операций в журнале и их проводка в главную книгу, план счетов которой отвечал бы GAAP, и составление балансового отчета на основе этих счетов (этот способ будет рассмотрен ниже); 2) использование данных главной бухгалтерской книги, построенной на основе российского плана счетов. Предполагается, что составляющие подобный отчет компании ведут учет методом начисления.

Следует особо подчеркнуть, что подобного рода перекрестная ссылка не является нормативным документом, однако эмпирически она используется целым рядом предприятий, вынужденных готовить отчетность и по российским, и по международным стандартам. При необходимости баланс следует дополнить не вошедшими в использованные при его составлении российские счета данными.

Некоторые счета российской системы учета не поддаются соотнесению со статьями отвечающего международным стандартам балансового отчета даже методом отнесения их к активам или пассивам в зависимости от наличия положительного или отрицательного сальдо. Классическим примером таких счетов является счет 83 «Доходы будущих периодов». Он никак не может отвечать заложенному в GAAP принципу соотнесения доходов и затрат на их получение в рамках одного периода (даже если использовать отсрочки отражения доходов или затрат: затрат — на период, когда будут получены приносимые ими доходы, доходов — до периодов, когда будут осуществлены приносящие их затраты), поскольку включает и уже полученные, но еще не заработанные доходы, и не полученные, но уже заработанные.

В частности, приказ Министерства финансов СССР № 56 от 1 ноября 1991 г. «План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и инструкции к его применению» при отражении данного счета в плане счетов делит его на следующие субсчета: 1. «Доходы, полученные в счет будущих периодов» (согласно GAAP это обязательство, так как получение такого дохода означает принятие компанией обязательства поставить взамен некие товары или услуги или передать какие-либо другие активы, т.е. мы должны, значит, это обязательство, пассив); 2. «Предстоящие получения задолженности по недостачам, выявленным за прошлые годы» (нам должны лица, за которыми числится недостача, значит, это актив); 3. «Разница между суммой, подлежащей взысканию с виновных лиц, и балансовой стоимостью по недостачам ценностей» (это прибыль при положительной разнице или убыток —при отрицательной, что более вероятно, т.е. статья не балансовою отчета, а отчета о прибылях и убытках). Такие счета можно отразить в балансовом отчете, отвечающем GAAP, только разбив их на субсчета или даже на отдельные проводки, на величину которых можно скорректировать значение показателей балансового отчета.

Исходя из этого можно заключить, что подготовка балансового отчета, отвечающего GAAP, на базе российских счетов является в определенной мере кустарным, но в принципе работающим методом. Более четкое соблюдение заложенных в GAAP принципов обеспечивается при ведении отвечающей международным стандартам главной книги, проводке в нее журнальных записей и подготовке балансового отчета на ее основе.

Балансовый отчет позволяет определить ряд важнейших абсолютных и относительных показателей финансовой стабильности и эффективности работы компании с точки зрения отдачи вложенных в нее средств. К их числу прежде всего относится разница между текущими активами и текущими пассивами, называемая оборотным капиталом (working capital), . также частное от деления текущих активов на текущие пассивы — коэффициент оборотного капитала (working capita. ratio), или текущий коэффициент (current ratio). Когда этот коэффициент больше или равен единице, это значит, что компания способна покрыть свои текущие обязательства путем продажи текущих активов. Размер оборотного капитала и текущий коэффициент говорят о возможности компании попросить свои краткосрочные обязательства. Вместе с тем немаловажную роль в этом вопросе играет степень ликвидности текущих активов компании. Ее недостаточность послужила одной из важнейших причин банкротства крупнейшей компании розничной торговли США — сети универмагов «Вудворт энд Лотроп» в 1995 г.

На основе балансового отчета определяется ряд важнейших финансовых коэффициентов: рентабельность собственного капитала — отношение прибыли к собственному капиталу (return on equity — ROE), рентабельность активов — отношение прибыли к величине активов (return on assets — ROA), соотношение заемных и собственных средств — отношение совокупной задолженности к активам (debt to equity — DE), a коэффициент покрытия процентных платежей — степень покрытия затрат на выплату процентов (interest costs — 1С) доходами компании до выплаты процентов и налогов.