Внеоборотные активы: состав и общие положения

Главная — Статьи

Внеоборотные активы представляют собой активы организации, относимые бухгалтерским законодательством Российской Федерации к объектам основных средств, нематериальных активов, к доходным вложениям в материальные ценности и другим активам.

О том, какие активы фирмы включаются в состав внеоборотных активов, как осуществляется их бухгалтерский учет, вы узнаете, прочитав эту статью.

Итак, какие же активы должны учитываться фирмой в составе внеоборотных активов? Для ответа на этот вопрос обратимся к бухгалтерской отчетности организации, а именно к форме N 1 «Бухгалтерский баланс», утвержденной Приказом Минфина России от 22 июля 2003 г. N 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций».

Внеоборотные активы отражаются в разд. 1 «Внеоборотные активы» актива баланса и подразделяются следующим образом:

— Нематериальные активы (строка 110);

— Основные средства (строка 120);

— Незавершенное строительство (строка 130);

— Доходные вложения в материальные ценности (строка 135);

— Долгосрочные финансовые вложения (строка 140);

— Отложенные налоговые активы (строка 145);

— Прочие внеоборотные активы (строка 150).

Кратко рассмотрим каждый из видов внеоборотных активов.

Нематериальные активы

Нематериальные активы представляют собой особый вид внеоборотных активов организации, поскольку не имеют материально-вещественной формы. Осуществляя учет нематериальных активов (далее — НМА), организации (за исключением кредитных организаций и бюджетных учреждений) должны руководствоваться правилами Положения по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» (ПБУ 14/2007)», утвержденного Приказом Минфина России от 27 декабря 2007 г. N 153н (далее — ПБУ 14/2007).

Чтобы организация могла учитывать объект в составе НМА, должны единовременно выполняться условия, перечень которых содержит п. 3 ПБУ 14/2007. При выполнении всех этих условий в соответствии с п. 4 ПБУ 14/2007 в составе НМА могут учитываться, в частности, произведения науки, литературы и искусства; программы для ЭВМ; изобретения; полезные модели; селекционные достижения; секреты производства (ноу-хау); товарные знаки и знаки обслуживания.

Единицей бухгалтерского учета НМА в силу п. 5 ПБУ 14/2007 является инвентарный объект, под которым, в общем случае, признается совокупность прав, возникающих из одного охранного или иного документа, предназначенных для определенных самостоятельных функций.

Из п. 6 ПБУ 14/2007 следует, что НМА принимаются к бухгалтерскому учету по фактической (первоначальной) стоимости, определенной по состоянию на дату принятия его к учету. Под фактической (первоначальной) стоимостью НМА понимается сумма, исчисленная в денежном выражении, равная величине оплаты в денежной и иной форме или величине кредиторской задолженности, уплаченная или начисленная организацией при приобретении, создании НМА и обеспечении необходимых условий для использования его в запланированных целях. Порядок формирования фактической (первоначальной) стоимости НМА зависит от способа его поступления в организацию и определяется в соответствии с п. п. 8 — 14 ПБУ 14/2007.

Первоначальная стоимость НМА, в которой он принят к бухгалтерскому учету, изменению не подлежит. Исключение составляют случаи переоценки и обесценения НМА, предусмотренные п. 16 ПБУ 14/2007. Порядок последующей оценки НМА установлен разд. 3 ПБУ 14/2007.

Принимая объект НМА к бухгалтерскому учету, организация определяет срок его полезного использования. Срок полезного использования выражается в месяцах, причем под сроком полезного использования понимается период, в течение которого организация предполагает использовать НМА с целью получения экономической выгоды. Согласно п. 26 ПБУ 14/2007 срок полезного использования определяется исходя из срока действия прав организации на результат интеллектуальной деятельности или средство индивидуализации и периода контроля над активом либо исходя из ожидаемого срока использования актива, в течение которого предполагается получать экономические выгоды (или использовать в деятельности, направленной на достижение целей создания некоммерческой организации).

Обратите внимание, что ПБУ 14/2007 выделяет две категории НМА — с определенным и неопределенным сроком полезного использования.

Срок полезного использования НМА следует ежегодно проверять на необходимость его уточнения, таково требование п. 27 ПБУ 14/2007. Ежегодно следует рассматривать и факторы, свидетельствующие о невозможности надежно определить срок полезного использования НМА.

Стоимость НМА с определенным сроком полезного использования погашается посредством начисления амортизации, причем амортизацию начисляют только коммерческие организации, что установлено п. 23 ПБУ 14/2007. Амортизация может начисляться одним из трех способов, предлагаемых п. 29 ПБУ 14/2007: линейный способ, способ уменьшаемого остатка с использованием повышающего коэффициента (не выше 3), способ списания стоимости пропорционально объему продукции (работ). Способ определения амортизации НМА также ежегодно следует проверять на необходимость его уточнения.

Начисляется амортизация с 1 числа месяца, следующего за месяцем принятия актива к бухгалтерскому учету, до полного погашения стоимости либо списания этого НМА с бухгалтерского учета, и с 1 числа месяца, следующего за месяцем полного погашения стоимости НМА или его списания с бухгалтерского учета, амортизационные отчисления прекращаются. В течение срока полезного использования нематериальных активов начисление амортизационных отчислений не приостанавливается. Такой порядок установлен п. п. 31 и 32 ПБУ 14/2007.

Стоимость НМА, который выбывает или не способен приносить организации экономические выгоды в будущем, на основании п. 34 ПБУ 14/2007 подлежит списанию с бухгалтерского учета, одновременно списывается и сумма амортизационных отчислений. Доходы и расходы от списания отражаются в учете в том отчетном периоде, к которому они относятся и отражаются в качестве прочих доходов и расходов, если иное не установлено нормативными правовыми актами по бухгалтерскому учету. Учет доходов и расходов осуществляется по правилам, установленным Положениями по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99, «Расходы организации» ПБУ 10/99, утвержденными Приказами Минфина России от 6 мая 1999 г. N N 32н и 33н соответственно.

Информация о наличии и движении НМА организации обобщается на счете 04 «Нематериальные активы», предназначенном для этих целей Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкцией по его применению, утвержденной Приказом Минфина России от 31 октября 2000 г. N 94н.

Принятие к бухгалтерскому учету НМА по первоначальной стоимости отражается по дебету счета 04 и кредиту счета 08 «Вложения во внеоборотные активы». Затраты на приобретение НМА отражаются на субсчете 08-5 «Приобретение нематериальных активов».

Амортизация по НМА может учитываться либо непосредственно на счете 04, либо с применением счета 05 «Амортизация нематериальных активов». Если организацией используется счет 05, начисленная сумма амортизации отражается по кредиту счета 05 в корреспонденции с дебетом счетов учета затрат на производство (расходов на продажу).

При выбытии НМА их стоимость, учтенная на счете 04, уменьшается на сумму амортизации, начисленной за время использования актива (с дебета счета 05). Остаточная стоимость списывается со счета 04 на счет 91 «Прочие доходы и расходы».

Основные средства

Основным документом, устанавливающим правила учета основных средств, является Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01″, утвержденное Приказом Минфина России от 30 марта 2001 г. N 26н (далее — ПБУ 6/01). Правила ПБУ 6/01 применяются с учетом Методических указаний по бухгалтерскому учету основных средств, утвержденных Приказом Минфина России от 13 октября 2003 г. N 91н (далее — Методические указания N 91н).

Условия, которые одновременно должны выполняться для того, чтобы актив мог быть принят к учету в составе основных средств, перечислены в п. 4 ПБУ 6/01. Следует отметить, что эти условия не содержат стоимостного критерия отнесения имущества к объектам ОС. В то же время, если лимит стоимости актива, закрепленный в учетной политике, не превышает 20 000 руб. за единицу, то активы, удовлетворяющие условиям п. 4 ПБУ 6/01, могут отражаться в составе МПЗ.

Объект принимается на учет в качестве основного средства, если он отвечает необходимым условиям и приведен в состояние, пригодное для использования. При этом, по мнению Минфина России, содержащемуся в Письме от 9 июня 2009 г. N 03-05-05-01/31, не имеет значения факт его фактической эксплуатации, что подтверждает и судебная практика, в частности Постановление ФАС Восточно-Сибирского округа от 4 июня 2009 г. N А33-11961/08-Ф02-2387/09 по делу N А33-11961/08.

Под сроком полезного использования основных средств понимается период времени, в течение которого использование объекта способно приносить экономическую выгоду (доходы) организации. В целях исчисления налога на прибыль организаций сроки полезного использования основных средств определяются с учетом Классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы, утвержденной Постановлением Правительства Российской Федерации от 1 января 2002 г. N 1. Несмотря на то что этот документ предназначен для целей налогового учета, он может применяться и в бухгалтерском учете, что предусмотрено п. 1 указанного Постановления.

Единицей бухгалтерского учета основных средств является инвентарный объект, определяемый в соответствии с п. 6 ПБУ 6/01.

Основные средства на основании п. 7 ПБУ 6/01 принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости, порядок определения которой установлен п. п. 8 — 12 ПБУ 6/01 и зависит от способа поступления основного средства в организацию. Независимо от формы поступления основных средств в организацию первоначальная стоимость формируется с учетом затрат на доставку объекта и приведение его в состояние, пригодное для использования.

Первоначальная стоимость основных средств, по которой они приняты к бухгалтерскому учету, в дальнейшем изменению не подлежит, кроме случаев достройки, дооборудования, реконструкции, модернизации, частичной ликвидации и переоценки объектов основных средств.

Стоимость основных средств погашается посредством начисления амортизации, что определено п. 17 ПБУ 6/01. Начисление амортизации на основании п. 21 ПБУ 6/01 производится с 1 числа месяца, следующего за месяцем принятия объекта к бухгалтерскому учету. Прекратить начисление амортизации следует с 1 числа месяца, следующего за месяцем полного погашения стоимости объекта основных средств либо его списания с бухгалтерского учета, что следует из п. 22 ПБУ 6/01.

Начисление амортизации в течение срока полезного использования не приостанавливается. Исключение составляют случаи, перечисленные в п. 23 ПБУ 6/01, то есть когда объекты по решению руководителя организации переводятся на консервацию сроком более 3-х месяцев, а также на период восстановления объектов продолжительностью более 12 месяцев.

Амортизация начисляется независимо от результатов деятельности организации в отчетном периоде и отражается в бухгалтерском учете того отчетного периода, к которому она относится, что следует из п. 24 ПБУ 6/01.

Начисление амортизации по основным средствам производится одним из следующих способов, предусмотренных п. 18 ПБУ 6/01: линейный способ, способ уменьшаемого остатка, способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования и способ списания стоимости пропорционально объему продукции (работ).

Затраты на ремонт могут учитываться в целях бухгалтерского учета единовременно, отражаться в составе расходов будущих периодов или списываться за счет сумм резерва на ремонт основных средств, создаваемых организацией. Порядок создания резерва определен п. 69 Методических указаний N 91н.

Стоимость основных средств, которые выбывают или не способны приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем, подлежит списанию с бухгалтерского учета. Доходы и расходы от списания отражаются в учете в том отчетном периоде, к которому они относятся, и подлежат зачислению на счет прибылей и убытков в качестве прочих доходов и расходов, что определено п. 31 ПБУ 6/01.

Основные средства, принадлежащие организации на праве собственности, находящиеся в эксплуатации, запасе, на консервации, в аренде, доверительном управлении, учитываются на счете 01 «Основные средства».

Принятие к бухгалтерскому учету основных средств, а также изменение их первоначальной стоимости при достройке, дооборудовании и реконструкции отражается по дебету счета 01 «Основные средства» в корреспонденции со счетом 08 «Вложения во внеоборотные активы».

Для учета выбытия объектов основных средств к счету 01 рекомендуется открывать отдельный субсчет, например 01-2 «Выбытие основных средств». В дебет этого субсчета переносится стоимость выбывающего объекта, а в кредит — сумма накопленной амортизации. По окончании процедуры выбытия остаточная стоимость объекта списывается со счета 01 «Основные средства» на счет 91 «Прочие доходы и расходы».

Амортизация, накопленная за время эксплуатации объектов основных средств, отражается на счете 02 «Амортизация основных средств». Начисленная сумма амортизации отражается в бухгалтерском учете по кредиту счета 02 в корреспонденции со счетами учета затрат на производство (расходов на продажу).

При выбытии основных средств сумма начисленной по ним амортизации списывается со счета 02 в кредит счета 01 субсчет 01-2 «Выбытие основных средств».

Незавершенное строительство

Обратимся к Положению по бухгалтерскому учету долгосрочных инвестиций, утвержденному Письмом Минфина России от 30 декабря 1993 г. N 160. Согласно п. 3.1.1 этого документа до окончания работ по строительству объектов затраты по их возведению составляют незавершенное строительство. Стоит заметить, что к незавершенному строительству относятся не только затраты по незавершенному капитальному строительству, но и иные затраты, учитываемые на счетах 07 «Оборудование к установке», 08 «Вложения во внеоборотные активы».

Счет 07 предназначен для обобщения информации о наличии и движении технологического, энергетического и производственного оборудования (включая оборудование для мастерских, опытных установок и лабораторий), требующего монтажа и предназначенного для установки в строящихся (реконструируемых) объектах. Этот счет используется организациями-застройщиками.

Оборудование, не требующее монтажа, на счете 07 не учитывается, а отражается непосредственно на счете 08 по мере поступления на склад или в другие места хранения.

Оборудование к установке принимается к бухгалтерскому учету по дебету счета 07 по фактической себестоимости приобретения, складывающейся из стоимости по ценам приобретения и расходов по приобретению и доставке этих ценностей на склады организации. Стоимость оборудования, сданного в монтаж, списывается со счета 07 в дебет счета 08. Завезенное на строительную площадку оборудование, требующее монтажа, подрядчик принимает на забалансовый учет по счету 005 «Оборудование, принятое для монтажа». Стоимость оборудования, переданного подрядчику, монтаж и установка которого на постоянном месте эксплуатации фактически не начаты, не снимается с учета у застройщика.

При продаже, списании, безвозмездной передаче и тому подобном оборудования к установке, его стоимость списывается в дебет счета 91 «Прочие доходы и расходы».

Счет 08 «Вложения во внеоборотные активы» предназначен для обобщения информации о затратах организации в объекты, которые впоследствии будут приняты к бухгалтерскому учету в качестве основных средств, земельных участков и объектов природопользования, нематериальных активов, а также о затратах организации по формированию основного стада продуктивного и рабочего скота (кроме птицы, пушных зверей, кроликов, семей пчел, служебных собак, подопытных животных, которые учитываются в составе средств в обороте).

Сформированная первоначальная стоимость объектов внеоборотных активов, принятых в эксплуатацию и оформленных в установленном порядке, списывается со счета 08 в дебет счетов 01 «Основные средства», 03 «Доходные вложения в материальные ценности», 04 «Нематериальные активы» и других счетов.

Сальдо по счету 08 «Вложения во внеоборотные активы» отражает величину вложений организации в незавершенное строительство, незаконченные операции приобретения основных средств, нематериальных и других внеоборотных активов, а также формирование основного стада.

Доходные вложения в материальные ценности

В составе доходных вложений в материальные ценности согласно п. 5 ПБУ 6/01 учитываются основные средства, предназначенные исключительно для предоставления организацией за плату во временное владение и пользование или во временное пользование с целью получения дохода (в том числе по договорам лизинга, аренды, проката).

Информация о наличии и движении вложений организации в имущество, предоставляемое за плату во временное пользование (временное владение и пользование) с целью получения дохода отражается на счете 03 «Доходные вложения в материальные ценности».

Материальные ценности, предназначенные для предоставления за плату во временное пользование (временное владение и пользование) с целью получения дохода, принимаются к бухгалтерскому учету по дебету счета 03 в корреспонденции со счетом 08 по первоначальной стоимости исходя из фактически произведенных затрат на приобретение их включая расходы по доставке, монтажу и установке.

Амортизация таких материальных ценностей учитывается на счете 02 «Амортизация основных средств» обособленно.

Для учета выбытия (продажи, списания, частичной ликвидации, безвозмездной передачи и тому подобное) материальных ценностей, учитываемых на счете 03, к нему рекомендуется открывать субсчет «Выбытие материальных ценностей», в дебет которого переносится первоначальная стоимость выбывающего объекта, а в кредит — сумма начисленной амортизации. Остаточная стоимость списывается со счета 03 на счет 91 «Прочие доходы и расходы».

Долгосрочные финансовые вложения

Правила формирования в бухгалтерском учете и бухгалтерской отчетности информации о финансовых вложениях организации утверждены Положением по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02, утвержденным Приказом Минфина России от 10 декабря 2002 г. N 126н (далее — ПБУ 19/02).

Условия, при единовременном выполнении которых активы принимаются к учету в качестве финансовых вложений, перечислены в п. 2 ПБУ 19/02. К финансовым вложениям организации, руководствуясь п. 3 ПБУ 19/02, могут относить:

— государственные и муниципальные ценные бумаги, ценные бумаги других организаций, в том числе долговые ценные бумаги, в которых дата и стоимость погашения определена (облигации, векселя);

— вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ);

— предоставленные другим организациям займы, депозитные вклады в кредитных организациях;

— дебиторскую задолженность, приобретенную на основании уступки права требования;

— вклады организации-товарища по договору простого товарищества и прочее.

Обратите внимание, что активы, имеющие материально-вещественную форму, такие как основные средства, материально-производственные запасы, а также нематериальные активы финансовыми вложениями не являются.

Единица бухгалтерского учета финансовых вложений выбирается организацией самостоятельно, и ею может быть серия, партия и иная однородная совокупность финансовых вложений. То есть единица учета согласно п. 5 ПБУ 19/02 должна быть выбрана таким образом, чтобы обеспечить формирование полной и достоверной информации об этих вложениях, а также надлежащий контроль их наличия и движения.

Финансовые вложения принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости, которая определяется в зависимости от способа поступления финансовых вложений в соответствии с п. п. 9 — 17 ПБУ 19/02.

Первоначальная стоимость финансовых вложений, по которой они приняты к бухгалтерскому учету, может изменяться, и порядок последующей оценки финансовых вложений определен разд. 3 ПБУ 19/02.

При выбытии финансовых вложений, по которым не определяется текущая рыночная стоимость, их стоимость определяется исходя из оценки, определяемой одним из способов, установленных п. 26 ПБУ 19/02.

При возникновении ситуации, когда может произойти обесценение финансовых вложений, организация, руководствуясь п. 38 ПБУ 19/02, образует резерв под обесценение финансовых вложений на величину разницы между учетной стоимостью и расчетной стоимостью таких финансовых вложений. Коммерческая организация образует указанный резерв за счет финансовых результатов организации (в составе прочих расходов), а некоммерческая — за счет увеличения расходов.

Учет финансовых вложений ведется на одноименном счете 58 «Финансовые вложения», к которому могут быть открыты субсчета для аналитического учета вложений.

Информация о наличии и движении резервов под обесценение финансовых вложений отражается на счете 59 «Резервы под обесценение финансовых вложений». На сумму создаваемых резервов производится запись по дебету счета 91 «Прочие доходы и расходы» и кредиту счета 59. Аналогичная запись производится при увеличении величины указанных резервов. При уменьшении величины резервов, а также выбытии финансовых вложений, по которым ранее были созданы резервы, производится запись по дебету счета 59 и кредиту счета 91. Аналитический учет по счету 59 ведется по каждому резерву.

В бухгалтерском балансе стоимость имущества, учет которого ведется на счете 58 «Финансовые вложения», отражается за вычетом сальдо счета 59 «Резерв под обесценение финансовых вложений».

Отложенные налоговые активы

Порядок учета отложенных налоговых активов регламентируется Положением по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль» ПБУ 18/02, утвержденным Приказом Минфина России от 19 ноября 2002 г. N 114н (далее — ПБУ 18/02).

Под отложенными налоговыми активами согласно п. 14 ПБУ 18/02 понимается та часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к уменьшению налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем за отчетным или в последующих отчетных периодах.

Отложенные налоговые активы появляются только тогда, когда возникают вычитаемые временные разницы. Напомним, что к вычитаемым временным разницам относятся, в частности:

— суммы разниц, возникающие из-за различных способов расчета амортизации в целях бухгалтерского и налогового учета, в данном случае если сумма амортизации, начисленная в бухгалтерском учете, больше суммы амортизации, начисленной в налоговом учете;

— суммы разниц, возникающие из-за различного списания коммерческих и управленческих расходов в целях бухгалтерского и налогового учета;

— сумма перенесенного на будущее убытка, не использованного в отчетном периоде, но который будет использован в следующих отчетных периодах;

— прочие различия.

Отложенные налоговые активы, информация о которых обобщается на счете 09 «Отложенные налоговые активы», принимаются к бухгалтерскому учету в размере величины, определяемой как произведение вычитаемых разниц, возникших в отчетном периоде, на ставку налога на прибыль, действующую на отчетную дату.

Отражается отложенный налоговый актив, увеличивающий величину условного расхода (дохода) отчетного периода по дебету счета 09 «Отложенные налоговые активы» в корреспонденции с кредитом счета 68 «Расчеты по налогам и сборам».

Уменьшение или полное погашение отложенных налоговых активов в счет уменьшения условного расхода (дохода) отчетного периода отражается по кредиту счета 09 в корреспонденции с дебетом счета 68 «Расчеты по налогам и сборам».

Отложенный налоговый актив при выбытии объекта актива, по которому он был начислен, списывается с кредита счета 09 «Отложенные налоговые активы» в дебет счета 99 «Прибыли и убытки».

§ 4. Износ и амортизация основных фондов

Основные производственные фонды в процессе их эксплуата­ции изнашиваются. Различают два вида износа — физичес­кий и моральный.

Под физическим износом понимают постепенную утрату ос­новными фондами своей первоначальной потребительной стои­мости, происходящую не только в процессе их функционирова­ния, но и при их бездействии (разрушение от внешних воздейст­вий, атмосферного влияния, коррозии). Физический износ ос­новных фондов зависит от качества основных фондов, их техни­ческого совершенствования; особен­ностей технологического процесса; времени их действия; степени защиты основных фондов от внешних условий; качества ухода за основными фондами и их обслуживания, от квалификации рабочих и их отношения к основным фондам.

Физический износ происходит неравномерно даже по одина­ковым элементам основных фондов. Различают полный и частич­ный износ основных фондов. При полном износе действующие фонды ликвидируются и заменяются новыми (капитальное стро­ительство или текущая замена изношенных основных фондов). Частичный износ возмещается путем ремонта.

Сущность морального износа состоит в том, что средства труда обесцениваются, утрачивают стоимость до их физического износа, до окончания срока своей физической службы.

Моральный износ проявляется в двух формах.

Первая форма морального износа — это уменьшение стоимости машин и оборудования такой же конструкции, что выпускались и раньше, вследствие удешевления их воспроизводства в современных условиях.

Вторая форма морального износа — это уменьшение стоимости машин и оборудования, физически еще годных, вследствие появления новых, технически более совершенных и производительных, которые вытесняют старые.

Основным источником покрытия затрат, связанных с обнов­лением основных фондов, в условиях перехода к рыночным отно­шениям, самофинансирования предприятий являются собственные средства предприятий. Они накапливаются в течение всего срока службы основных фондов в виде амортизационных отчислений.

Амортизация — это денежное возмещение износа основных фондов путем включения части их стоимости в затраты на выпуск продукции. Следовательно, амортизация есть денежное выражение физического и морального износа основных фондов. Амортизация осуществляется в целях полной замены основных фондов при их выбытии. Сумма амортизационных отчислений зависит от стоимос­ти основных фондов, времени их эксплуатации, затрат на модерни­зацию.

Отношение годовой суммы амортизации к стоимости основ­ных фондов, выраженное в процентах, называется нормой амор­тизации. Исчисленная в процентах норма амортизации показыва­ет, какую долю своей балансовой стоимости ежегодно переносят средства труда на создаваемую ими продукцию. По установлен­ным нормам амортизационные отчисления включаются в себе­стоимость готовой продукции.

В настоящее время получает развитие неравномерная аморти­зация, при которой большая часть стоимости оборудования вклю­чается в издержки производства в первые годы эксплуатации. На­пример, в первый год — 50%, второй — 30%, третий — 20%. Это позволяет предприятию в условиях инфляции быстрее окупить сделанные затраты и направить их на дальнейшее обновление парка оборудования.

Каждый субъект предпринимательства имеет в своем распоряжении определенное количество активов. Анализ объема, структуры и состояния активов позволяет определить финансовую устойчивость компании и её рыночную стоимость. Под термином «активы» следует понимать имущество компании, включая финансовые средства и нематериальные ценности. Довольно часто можно услышать о термине «совокупное число активов». Этот термин используется для описания общего имущества компании, использующегося для получения дохода. Все имущество компании можно разделить на несколько категорий, которые указываются в разных разделах баланса и финансовой отчетности. В данной статье мы предлагаем рассмотреть вопрос, что такое внеоборотные активы и каково их предназначение.

Прочие оборотные активы в балансе — это экономические ресурсы компании, не подлежащие отражению в основных строках отчета 2-го раздела

Что такое активы

Как уже было сказано выше, активы предприятия — это материальные и нематериальные ценности компании. Термин «чистые активы» обозначает собственный капитал, который является разницей между денежными обязательствами компании и активами. Важно обратить внимание, что величина активов оказывает существенное влияние на размер налогообложения. Существует несколько специальных режимов налогообложения, выбор которых позволяет устранить влияние активов на размер налогооблагаемой базы. Следует обратить внимание на то, что бухгалтеру компании все равно необходимо вести учет материальных и нематериальных ценностей компании, которые указываются в балансе. Данный шаг необходим для того, чтобы иметь возможность перейти на общий режим уплаты налогов. Все имущественные ценности компании можно разделить на две группы: внеоборотные и оборотные активы.

К оборотным фондам относят то имущество, что используются компанией в течение одного производственного цикла. Расходы на приобретение данного имущества перекрываются благодаря реализации готовой продукции. В категорию оборотных активов входят производственное сырье, финансовые средства, хранящиеся на расчетном счете, краткосрочные инвестиции и расходные материалы. Внеоборотные активы – это то имущество, что используется компанией в течение длительного отрезка времени. Как правило, срок окупаемости таких активов составляет более года. Важно обратить внимание, что данное имущество переносит свою цену в реализующуюся продукцию только частично.

Внеоборотный фонд компании имеет большое значение в расчетах значения налогооблагаемой базы. Данный вид имущества отражается в финансовой отчетности. Внеоборотные активы предприятия – это своеобразный комплекс, состоящий из следующих фондов:

• финансовые;
• основные средства;
• нематериальные;
• прочие внеоборотные фонды.

Разновидности внеоборотных активов

Для начала давайте рассмотрим финансовый вид активов. К данному типу внутренних фондов относятся долгосрочные инвестиции, которые подразделяются на несколько основных групп. В первую группу входят депозитные сертификации и облигации, имеющие длительный срок погашения. Данный вид инвестиций используется с целью распределения свободных финансовых средств в различные проекты, для получения дохода, в процентном соотношении к сумме вложения.

Ценные бумаги, приобретенные в ООО, ОАО и ЗАО и других организациях. Одной из целей данного приобретения является получение контроля над сторонними компаниями. Приобретенные ценные бумаги приносят прибыль за счет дивидендных выплат. Нередко, предприниматели идут на такой шаг для того, чтобы получить контроль над процессом поставки производственного сырья. Помимо этого, приобретение акций ООО позволяет наладить собственную систему сбыта готовой продукции.

Внеоборотные активы — это основные средства, которые служат компании больше года и способны приносить ей доходы

Также к этой статье относятся различные займы и кредиты, выданные сторонними компаниями. Финансовые обязательства позволяют получить не только доход, но и увеличить финансовое благополучие компании за счет повышения производственной мощности.

Прочие внеоборотные активы включают в себя издержки предпринимателя, связанные с организацией бизнеса. Одним из примеров данной статьи расходов являются траты на подготовку документов, передаваемых ФНС для регистрации компании. Как правило, данный вид расходов вносится в уставной фонд компании. Важно обратить внимание, что некоторые фонды из данной категории не отражаются в балансе. К таким фондам можно отнести авторские права и деловую репутацию компании.

Прочие внеоборотные активы в балансе – это производственные издержки, что отображаются в строке под номером 1190. Важно обратить внимание на то, что данные расходы должны соответствовать ряду строгих критериев. В первую очередь, их срок обращения должен составлять более одного года. Во-вторых, данные издержки не должны относиться к другим классификациям.

Материальные и внеоборотные активы образуют основной фонд компании. К данной группе относятся недвижимость, находящаяся в собственности компании, а также земельные участки. К данной статье можно причислить производственную технику, транспортные средства, мебель, инвентарь и другие материальные ценности, которые используются более одного года. Также в категорию основных средств компании входят имущественные ценности компании, переданные в долгосрочную аренду. Важно обратить внимание на то, что к данной категории относятся лишь те объекты, что имеют определенную стоимость. Помимо этого, их стоимость должна быть не менее десяти тысяч рублей.

Предметы со стоимостью менее 10 000 рублей входят в категорию «малоценного» имущества. Подобные активы учитываются в строке баланса как оборотный фонд, имеющий вид материального запаса. Также следует отдельно упомянуть о том, что при расчете стоимости земельных участков учитывается цена согласно кадастру или заключенному договору на их покупку. Расчет стоимости зданий и строительных сооружений основывается на стоимости строительных работ или цене приобретения данных объектов.

Нематериальные внеоборотные активы — это активы, стоимость которых сложно определить. На этом разделе баланса следует остановиться более подробно, из-за ширины данной группы. К данной строке можно причислить:

1. Право на использование земельного участка.
2. Лицензию на выпуск определенного типа продукции или оказание услуг.
3. Программное обеспечение (В том случае, если программное обеспечение разработано сторонним специалистом, следует учитывать стоимость приобретения ПО).
4. Товарные знаки и другие патенты.

Также следует сказать о том, что расходы, связанные с проведением научных исследований, подготовкой кадров и созданием производственных образцов — не относятся к рассматриваемой категории. Данные траты должны быть включены в отчетность за тот временной отрезок, в течение которого были понесены расходы компанией. Важно обратить внимание на то, что процесс постановки на учет подобных расходов имеет множество тонкостей и нюансов. Довольно часто контролирующие органы задают вопросы, посвященные цене купленных товарных знаков и патентов.

В состав активов, относимых к внеоборотным, включаются активы, которые длительно используются в деятельности хозяйствующего субъекта

Патенты имеют четко установленный срок действия, на протяжении которого осуществляется его защита. Как правило, данный срок приравнивается к двадцати годам. Стоимость патента прямо пропорциональна его возрасту. Это означает, что патенты, зарегистрированные более десяти лет назад, имеют невысокую стоимость в сравнении с новыми. На стоимость патента также влияет уровень его известности. Чаще всего данное обстоятельство наблюдается в фармацевтической сфере.

Отдельно следует выделить охраняемые объекты интеллектуальной собственности – ноу-хау. Ноу-хау или секрет производства имеет безграничный срок действия и часто становится объектом промышленного шпионажа. Как показывает практика, ноу-хау значительно надежнее патента, благодаря трудному процессу воспроизведения подобной продукции. Для примера разберем ситуацию, в которой компания разработала собственную методику изготовления полиэтилена.

Данная технология должна быть запатентована. Однако сам продукт, изготовленный по новому методу, не имеет отличия от тех изделий, что изготавливаются по общепринятой методике. Это позволяют конкурирующим производителям использовать описание методики в своих целях. Важно обратить внимание, что данный процесс невозможно контролировать.

Наличие ноу-хау в патенте позволяет изъять часть важной информации из общего доступа, благодаря данному шагу, конкурирующие производители не смогут воспроизвести продукцию, что в несколько раз увеличит цену самого патента.

Определение стоимости внеоборотных фондов

В разговоре о том, что такое внеоборотные активы, что к ним относится и как определить их стоимость, необходимо уделить особое внимание последнему вопросу. Как правило, стоимость данных фондов изменяется под воздействием различных факторов. Среди внутренних факторов следует выделить влияние амортизационных расходов и реконструкции объектов. Внешних факторов значительно больше и далеко не все из них можно учесть во время анализа. Для примера представим предприятие, имеющее в собственности земельный участок. Развитие инфраструктуры города может привести к увеличению стоимости данного актива за счет строительства поблизости новых дорог, веток метро и других объектов.

Внеоборотные активы используются в хозяйственной деятельности длительное время, т.е. более одного года

Балансовая цена данных фондов обесценивается за счет увеличения уровня инфляции. В этом случае, предпринимателю необходимо произвести переоценку стоимости внеоборотных средств. Переоценка внеоборотных активов в балансе – это сложная процедура, где потребуется учитывать все внешние факторы, которые могут оказать влияние на стоимость объекта. Следует отметить, что проведение подобной процедуры может привести как к увеличению, так и к уменьшению стоимости объектов. В качестве примера можно привести стоимость на компьютерную технику. Благодаря техническому прогрессу появляются новые модели, что приводит к снижению стоимости устаревших изделий. Это означает, что стоимость техники может упасть до нуля задолго до окончания амортизационного срока.

Проводить данный процесс рекомендуется не чаще, чем один раз в течение двенадцати месяцев. Согласно установленным правилам, переоценка основных средств проводится ближе к окончанию отчетного года. В том случае, если стоимость активов увеличивается, в финансовой отчетности делается отметка о дооценке. Важно обратить внимание на то, что в случае продажи этого объекта, полученная сумма не отражается на величине налогооблагаемой базы.

Особенности учета внеоборотных активов



Внеоборотные активы — собственные средства организации, изъятые из хозяйственного оборота, но отражаемые в бухгалтерском балансе. Они включают основные средства, нематериальные активы, оборудование к установке, вложения во внеоборотные активы и некоторые другие виды активов. Учет внеоборотных активов — очень важная часть бухгалтерского учета, поэтому актуальность данной темы очевидна.

Ключевые слова: внеоборотные активы, основные средства, документация, бухгалтерский учет, информация, имущество организации.

Внеоборотные активы представляют собой имущество организации, используемое в течение нескольких отчетных периодов. Стоимость такого имущества погашается путем амортизационных отчислений. К вложениям во внеоборотные активы, в свою очередь, относятся вложения в нефинансовые активы и долгосрочные финансовые вложения. Вложения в нефинансовые активы представляют собой затраты организации в объекты основных средств, земельных участков и объектов природопользования, нематериальные активы, а также затраты организации по формированию основного стада продуктивного и рабочего скота (кроме птицы, пушных зверей, кроликов и других животных, которые учитываются в составе средств в обороте). А долгосрочные финансовые вложения представляют собой те средства, которые отвлечены из оборота предприятия и вложены в другие предприятия либо в виде долгосрочных кредитов, либо в виде приобретения акций этих предприятий. И в том, и в другом случае предприятие получает дополнительный доход в виде процентов или дивидендов.

Наибольшую часть во внеоборотных активах занимают основные средства предприятия. Основные средства — часть имущества, используемая в качестве средств труда при производстве продукции, выполнении работ оказании услуг либо для управления организацией в течение определенного периода.

Характерной чертой основных средств считается их неоднократное применение в ходе производства, сохранение первоначального внешнего вида на протяжении продолжительного этапа.Основные ресурсы в бухгалтерском учете и отчетности отражаются согласно начальной стоимости. Изменение первоначальной стоимости основных средств, в которой они допущены к бухгалтерскому учету, разрешается в случаях достройки, дооборудования, реконструкции, модернизации, технического перевооружения, частичной ликвидации.

Движение основных средств в организации напрямую связаны с реализацией хозяйственных операций по поступлению, внутреннему перемещению и выбытию основных средств. Все операции по движению основных средств оформляются типовыми формами первичной учетной документации. Поступившие основные ресурсы принимает комиссия, которая назначена директором организации. Акт составляется отдельно на каждый объект, в нем указывается наименование объекта, год выпуска, краткую характеристику объекта, первоначальную стоимость, присвоенный объекту инвентарный номер, место использования объекта и другие сведения, необходимые для аналитического учета основных средств. После оформления комиссией акт приемки- передачи основных средств передают в бухгалтерию. К нему прилагают техническую документацию, относящуюся к данному объекту (паспорт, чертежи и т. д.). Акт приема — передачи основных средств составляется двумя сторонами принимающей объект и передающей, с указанием времени вступления в эксплуатацию, даты изготовления, первоначальной стоимости и суммы износа в части полного восстановления. Бухгалтерия оформляет его бухгалтерской записью, то есть на первоначальную стоимость и на сумму износа.

Учет основных средств организуют так, чтобы можно было установить наличие основных средств по каждой классификационной группе и отдельно по каждому объекту, местам нахождения и источником их приобретения. Основные средства со сроком полезного использования более 12 месяцев, но стоимостью на дату принятия к бухгалтерскому учёту не более до 20 000 руб. руб. за единицу (кроме газопроводов и сооружений на них), а также приобретенные книги, брошюры и т. п. издания, признаются затратами на производство (расход) списываются по мере отпуска их в эксплуатацию без оприходования в состав основных средств.

Для обеспечения контроля за сохранностью основных фондов (средств) каждому инвентарному объекту присваивается соответствующий номер. Инвентарный номер, присвоенный объекту, проставляется на объекте и в первичных 75 документах и сохраняется на весь период его нахождения на данном предприятии. В случае выбытия объекта его инвентарный номер не присваивается вновь поступившим объектам.

Поступление основных средств оформляется актом. Акт составляется на каждый объект, к нему прилагается техническая документация на данный объект, которая после открытия бухгалтерией инвентарной карточки передается в соответствующий отдел, цех предприятия по месту эксплуатации.Акт приемки и передачи основных средств составляется двумя сторонами — принимающей объект и передающей, с указанием времени вступления в эксплуатацию, даты изготовления, первоначальной стоимости и суммы износа.Кратко рассмотрим каждый из видов внеоборотных активов.

Нематериальные активы представляют собой особый вид внеоборотных активов, поскольку не имеют материально-вещественной формы. Единицей бухгалтерского учета нематериальных активов является инвентарный объект, под которым в общем случае признается совокупность прав, возникающих из одного охранного или иного документа, предназначенных для определенных самостоятельных функций.

Материальные и нематериальные поисковые активы. Материальными поисковыми активами признаются затраты, относящиеся в основном к приобретению (созданию) объекта, имеющего материально-вещественную форму. К нематериальным поисковым активам, как правило, относятся:право на выполнение работ по поиску, оценке месторождений полезных ископаемых; информация, полученная в результате топографических, геологических и геофизических исследований; результаты отбора образцов; иная геологическая информация о недрах.

Существует и такое понятие как отложенные налоговые активы -это та часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к уменьшению налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем за отчетным или в последующих отчетных периодах.

Повышение эффективности основных средств выражается, прежде всего в увеличении объема хозяйственной деятельности, получаемого без дополнительных капитальных вложений. Эффективность использования основных средств во многом зависит от производственных особенностей той или иной отрасли хозяйства, достигнутого уровня организации, технологии и других факторов. Улучшение использования основных средств отражается на финансовых результатах работы предприятия за счет: увеличения выпуска продукции, снижения себестоимости, улучшения качества продукции, снижения налога на имущество и увеличения балансовой прибыли.

Принимая во внимание, что развитие бухгалтерского учета является неотъемлемой частью развития рыночных отношений, очевидно, что информация, формируемая в отчетности, должна максимально достоверно характеризовать финансовое положение организации. В этой связи можно предположить, что полученные выводы будут способствовать созданию условий для дальнейшего развития бухгалтерского учета основных средств, что позволит формировать качественную и полезную для заинтересованных пользователей финансовой отчетности информацию об имущественном и финансовом положении организации посредством отражения в бухгалтерском учете и отчетности достоверной информации о состоянии производственных внеоборотных активов.

Литература:

1. Гражданский кодекс Российской Федерации: Ч. II: Федеральный закон от 26.01.1996 г 2. О бухгалтерском учете: Утв. приказом Министерства финансов РФ от 21 ноября 1996 г. № 129-ФФ в редакции от 28.09.2010 г. № 243-РФ
2. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкция по его применению: Утв. приказом Министерства финансов РФ от 31 октября 2000 г. № 94н в редакции от 08.11.2010 г. № 142
3. Бабаев Ю. А., Петров А. М. Теория бухгалтерского учета. — М.: Проспект, 2012. — 240 с.
4. Бондаренко Н. В. и др. «Внеоборотные активы: учет, анализ, аудит» Учебн. Пособие. — М.: Издательство: Финансы и статистика, 2003.
5. Лебедева Е. М. Бухгалтерский учет. — М.: Академия, 2012. — 304 с.

УПРАВЛЕНИЕ ВНЕОБОРОТНЫМИ ОПЕРАЦИОННЫМИ АКТИВАМИ

В7

СОСТАВ ОПЕРАЦИОННЫХ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ И ПОЛИТИКА УПРАВЛЕНИЯ ИМИ

Для осуществления операционной деятельности каждое предприятие должно располагать определенным имуществом, принадлежащим ему на правах собственности или контролируемого им. Все имущество» которым располагает предприятие, и которое отражено в его балансе, называется его активами. Вместе с тем, не все активы предприятия обслуживают его операционную деятельность. Так, эту деятельность не обслуживают незавершенное строительство (пока оно не завершено, оно связаны с инвестиционной деятельностью предприятия), долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения и некоторые другие виды активов предприятия, отражаемые его балансом. Таким образом, операционные активы предприятия представляют собой контролируемые им экономические ресурсы в форме имущественных ценностей, сформированные за счет инвестированнного в них капитала, непосредственно используемых в его операционной деятельности с целью получения операционной прибыли.

Взависимости от характера участия в операционном процессе и скорости оборота все операционные активы предприятия подразделяются на два основных вида — внеоборотные и оборотные операционные активы.

Внеоборотные операционные активыпредставляют собой совокупность имущественных ценностей предприятия, многократно участвующих в операционном процессе и переносящих на продукцию свою стоимость частями. Внеоборотные операционные активы обслуживают различные операционные циклы предприятия на протяжении ряда лет.

Оборотные операционные активыпредставляют собой совокупность имущественных ценностей предпри-

ятия, обслуживающих текущий операционный процесс и полностью потребляемых в течение одного операционного цикла.

В составе внеоборотных и оборотных операционных активов предприятия различают отдельные их виды (рисунок 9.1.)

Рисуцок9.1,Состав операционных активов предприятия в разрезе основных их видов.

Так, в составе внеоборотных операционных активов выделяют:

1. Производственные основные фонды. К ним относятся принадлежащие предприятию средства труда, используемые в операционном процессе более одного года и установленной минимальной стоимостью. Они функционируют в форме производственных зданий, помещений, машин, механизмов, оборудования и некоторых дру-

гих видов, определяемых отраслевой спецификой операционной деятельности предприятий.

Нематериальные активы, обслуживающие операционный процесс. К ним относятся приобретенные предприятием права пользования товарными знаками, образцами промышленной продукции, патентами, лицензиями, ноу-хау и другими аналогичными имущественными правами, обеспечивающими технологию осуществления операционного процесса.

Прочие виды внеоборотных операционных активов. К ним относятся другие внеоборотные операционные активы, не вошедшие в состав рассмотренных двух групп.

В составе оборотных операционных активов выделяют:

Запасы товарно-материальных ценностей (материальные оборотные операционные активы). К ним относятся производственные запасы всех видов (сырья, материалов, полуфабрикатов, комплектующих изделий, незавершенного производства); запасы малоценных и быстроизнашивающихся предметов (средства труда со сроком эксплуатации до одного года и стоимостью до 15 необлагаемых налогом минимумов доходов граждан); запасы готовой продукции (на предприятиях торговли — запасы товаров, предназначенных к реализации).

Дебиторская задолженность (расчеты с дебиторами). К ней относится задолженность юридических и физических лиц предприятию за товары, работы и услуги; задолженность по расчетам с бюджетом, персоналом, дочерними предприятиями и с другими дебиторами.

Денежные активы и их эквиваленты. К ним относятся денежные средства предприятия в кассе, на расчетном и валютном его счетах и в других формах.

Прочие виды оборотных операционных активов. К ним относятся другие оборотные операционные активы, не вошедшие в состав рассмотренных трех групп и не играющие заметной роли в обслуживании операционного процесса..

Операционные активы занимают преобладающее место в составе совокупных активов предприятия. Для характеристики доли их стоимости в совокупном объеме активов предприятия используется показатель «коэффи-

циент операционных активов», который рассчитывается по следующей формуле:

где Копа—коэффициент операционных активов;

А0 —сумма операционных активов предприятия (на

определенную дату или средняя в периоде); А—общая сумма активов предприятия (на определенную дату или средняя в периоде).

Значительный объем средств, авансируемых в операционные активы, многообразие их видов и форм, приоритетная их роль в обеспечении операционного процесса и ряд других условий, определяют сложность задач по управлению ими в процессе осуществления операционной деятельности предприятия. Для формирования механизма такого управления на предприятиях разрабатывается специальная политика. Политика управления операционными активами представляет собой составную часть общей политики управления прибылью предприятия, заключающуюся в оптимизации структуры этих активов и рационализации их оборота с целью повышения потенциала формирования операционной прибыли.

Политика управления операционными активами предприятия предусматривает (рисунок 9.2.).

1. Анализ использования активов в операционном процессе предприятия в предшествующем периоде.Целью такого анализа является выявление основных тенденций в развитии операционных активов предприятия и оценка достигнутого уровня эффективности их использования.

На первом этапе анализа изучается динамика общей стоимости активов, используемых в операционном процессе предприятия; темпы этой динамики сопоставляются с темпами изменения объема производства и реализации продукции, а также общей стоимости всех активов.

На втором этапе анализа рассматривается динамика операционных активов предприятия в разрезе оборотных и внеоборотных активов. В процессе анализа этой динамики изучаются основные факторы, вызвавшие изменение объема использования как оборотных, так и внеоборотных актвов (в первую очередь — изменение структуры отдельных видов этих активов).

Рисунок 9.2. Основные этапы формирования политики управ-■’ ления операционными активами предприятия.

На третьем этапе анализа исследуется динамика оборачиваемости используемых активов в целом, в том числе оборотных активов. В этих целях рассматривается система коэффициентов оборачиваемости активов и показателей периода их оборота. Показатели оборачиваемости операционных активов увязываются с анализом конъюнктуры товарного рынка на котором предприятие реализует свою продукцию.

На четвертом этапе анализа рассматривается динамика показателей производительности используемых активов в целом, основных их видов и групп. В процессе этого анализа выявляются резервы возможного повышения производительности отдельных видов основных средств (в первую очередь, активной их части) за счет роста интенсивности их использования во времени и по мощности.

На пятом этапе анализа исследуется динамика уровня эффективности использования операционных активов предприятия. Для оценки этого уровня в первую очередь применяются показатели рентабельности операционных активов.

На шестом этапе анализа рассматриваются основные факторы, повлиявшие на изменение уровня эффективности использования операционных активов предприятия. При проведении факторного анализа используется одна из его интегральных систем — система, основанная на модели компании «Дюпон»; система объектно-ориентированного анализа и т.п.

2. Определение потребности в формировании отдельных видов операционных активов в соответствии с объемом операционной деятельности предприятия и особенностями его операционного процессаосуществляется в разрезе каждого из их видов.

Потребность в производственных основных фондах рассчитывается по отдельным их группам: а) производственные здания и помещения; б) машины и оборудование, используемые в производственном технологическом процессе; в) машины и оборудование, используемые в процессе управления операционной деятельностью.

На первом этапе определяется потребность в отдельных видах машин и оборудования, используемых впроизводственном технологическом процессе. Принципиальная формула расчета этой потребности имеет следующий вид:

где П0б— потребность в производственном оборудовании конкретного вида; ОП —планируемый объем производства продукции, требующей использования данного вида оборудования; ПРЭ — эксплуатационная производительность рассматриваемого вида оборудования (нормативный объем производства продукции в расчете на единицу оборудования);

Се — стоимость единицы рассматриваемого вида

оборудования; У — стоимость установки рассматриваемого вида оборудования.

На втором этапе определяется потребность в отдельных видах машин и оборудования, используемых в процессе управления операционной деятельностью (офисная мебель, электронно-вычислительные машины, средства связи и т.п.).

На третьем этапе определяется потребность в помещениях (зданиях) для осуществления непосредственного производственного процесса (со всеми вспомогательными его видами) и размещения аппарата управления.

Потребность в нематериальных активах определяется исходя из используемой технологии осуществления операционного процесса.

При определении стоимостного объема внеоборотных операционных активов, требуемых предприятию, учитывается форма удовлетворения потребности в отдельных их видах — приобретение в собственность или оперативная аренда.

Потребность в отдельных видах оборотных операционных активов определяется на основе соответствующих нормативов обеспеченности ими выпуска продукции (запасов сырья, материалов, полуфабрикатов и т.п.) или методом прямого счета (дебиторская задолженность, денежные активы). При этом учитываются средняя продолжительность одного операционного цикла, сезонность производства продукции и другие факторы.

3. Оптимизация состава используемых операционных активовосуществляется с учетом обеспечения необходимой их ликвидности, влияния на коэффициент операционного левериджа и ряда других критериев.

Оптимизация состава операционных активов предприятия направлена с одной стороны на обеспечение полного полезного использования отдельных их видов, а с другой — на повышение совокупной потенциальной их способности генерировать операционную прибыль. Процесс этой оптимизации осуществляется по следующим трем этапам:

На первом этапе оптимизируется соотношение совокупных размеров внеоборотных и оборотных активов

предприятия, используемых в процессе его операционной деятельности.

На втором этапе оптимизируется соотношение между активной и пассивной частью внеоборотных активов. К активной части внеоборотных операционных активов относятся машины, механизмы и оборудование, непосредственно задействованные в производственном технологическом процессе. К пассивной части внеоборотных операционных активов относятся здания и помещения; машины и оборудование, используемые в процессе управления операционной деятельностью; нематериальные активы, обслуживающие операционный процесс.

На третьем этапе оптимизируется соотношение трех основных видов оборотных операционных активов — суммы запасов товарно-материальных ценностей; суммы дебиторской задолженности; суммы денежных активов.

Оптимизация состава внеоборотных и оборотных активовтребует учета отраслевых особенностей осуществления операционной деятельности, средней продолжительности операционного цикла на предприятии, особенностей формирования коэффициента операционного левериджа на отдельных этапах развития предприятия, а также оценки положительных и отрицательных особенностей функционирования этих видов активов.

Внеоборотные операционные активы характеризуются следующими положительными особенностями:

а) они практически не подвержены потерям от инфляции, а следовательно лучше защищены от нее;

б) им присущ меньший коммерческий риск потерьв процессе операционной деятельности предприятия; онипрактически защищены от недобросовестных действийпартнеров по операционным коммерческим сделкам;

в) эти активы способны генерировать стабильнуюприбыль, обеспечивая выпуск различных видов продукции в соответствии с конъюнктурой товарного рынка;

г) они способствуют предотвращению (или существенному снижению) потерь запасов товарно-материальных ценностей предприятия в процессе их хранения;

д) им присущи большие резервы существенногорасширения объема операционной деятельности в периодподъема конъюнктуры товарного рынка.

Вместе с тем, внеоборотные активы в процессе операционного использования имеют ряд недостатков:

а) они подвержены моральному износу (особенноактивная часть производственных основных фондов инематериальные операционные активы), в связи с чем,даже будучи временно выведенными из эксплуатации,эти виды активов теряют свою стоимость;

б) эти активы тяжело поддаются оперативному управлению, так как слабо изменчивы в структуре в коротком периоде; в результате этого любой временный спадконъюнктуры товарного рынка приводит к снижениюуровня полезного их использования, если предприятиене переключается на выпуск других видов продукции;

в) в подавляющей части они относятся к группенеликвидных активов и не могут служить средством обеспечения потока платежей, обслуживающего операционную деятельность предприятия.

Оборотные операционные активы характеризуются следующими положительными особенностями:

а) высокой степенью структурной трансформации,в результате которой они легко могут быть преобразованы из одного вида в другой при регулировании товарного и денежного потока в операционном процессе;

б) большей приспособляемостью к изменениямконъюнктуры товарного и финансового рынков — онилегко поддаются изменениям в процессе диверсификации операционной деятельности предприятия;

в) высокой ликвидностью; при необходимости значительная их часть может быть конверсирована в денежные активы, необходимые для текущего обслуживанияоперационной деятельности в новых ее вариациях;

г) легкостью управления; основные управленческие решения, связанные с их оборотом, реализуются втечение короткого периода времени.

Вместе с тем им присущи следующие недостатки:

а) часть оборотных операционных активов, находящихся в денежной форме и в форме дебиторской задолженности, в значительной мере подвержена потере стоимости в процессе инфляции;

б) временно свободные (излишне сформированные)оборотные активы практически не генерируют прибыль(кроме свободных денежных активов, которые могут бытьиспользованы в краткосрочных финансовых вложениях);более того, излишние запасы товарно-материальных цен-

ностей, не только не гене^РиРУют прибыль, но вызывают дополнительные операционные затраты по их хранению;

в) запасы оборотные товарно-материальных ценностей во всех их формам подвержены постоянным потерям в связи с естественной убылью;

г) значительная ча<?ть оборотных операционныхактивов подвержена рис^У потерь в связи с недобросовестностью партнеров п<? хозяйственным операциям, аиногда и персонала.

Процесс оптимизации соотношения внеоборотных и оборотных операционных активов тесно связан с механизмом управления операционным левериджем. При неблагоприятной конъюнктуре товарного рынка в первую очередь снижается потребность во внеоборотных активах, а в составе оборотнь** активов — в запасах товарно-материальных ценностей (в связи с замедлением оборачиваемости). Свободные денежные активы используются в этом периоде в различных формах финансовых инвестиций. При благопри#ти-ой конъюнктуре наращение отдельных видов операционных активов предприятия осуществляется в обратном порядке.

Оптимизация структуры внеоборотных операционных активов, т.е. соотношения активной и пассивной их части, исходит из приоритет011 развития количества и доли машин, механизмов и оборудования, непосредственно задействованных в производственном процессе. Рост этой части внеоборотных операционных активов обеспечивает прирост производств^ продукции, повышение производительности труда операционных работников, замену живого труда овеществленным и в конечном счете является главным фактором повышения фондоотдачи. Если исключить отраслевые особенности осуществления операционной деятельности, то чем выше доля активной части производственных основных фондов в общей сумме используемых предприятием внеоборотных операционных активов> тем выше его способность генерировать прибыль з£ счет увеличения выпуска продукции. Кроме того, именно активная часть производственных основных фондов в наибольшей степени поддается структурной трансформации в составе внеоборотных активов в процессе управления операционным левериджем.

Оптимизация структуры оборотных операционных активовбазируется прежде всего на оптимизации размера каждого их вида — запасов; дебиторской заложенности; денежных активов и их эквивалентов. В основе процесса такой оптимизации лежит анализ операционного цикла предприятия по отдельным его стадиям.

4. Обеспечение максимального вовлечения в операционный процесс всего потенциала имеющихся операционныхактивов. Впроцессе контроля за использованием операционных активов должны быть определены уровни полезного их участия в операционном процессе и приняты мерык повышению эффективности использования производственных основных средств, предотвращению образованияиускорению использования сверхнормативных запасовтоварно-материальных ценностей, ускорению инкассации просроченной дебиторской задолженности ит.п.

Особое внимание при этом должно быть уделено повышению уровня полезного использования производственных основных средств как наименее подверженных трансформации в процессе управления операционными активами. В этих целях на предприятии должен быть организован постоянный контроль за использованием производственного оборудования во времени и по технической производительности, полезным использованием производственных помещений ит.п. Для обобщающей характеристики эффективности использования производственных основных средств применяется показатель фондоотдачи, который рассчитывается по следующей формуле:

где Ф0 —фондоотдача производственных основных средств; ОПв — валовой объем производства продукции в рассматриваемом периоде;

ПОФ —средняя стоимость производственных основных средств в рассматриваемом периоде.

5. Обеспечение условий ускорения оборачиваемостиоперационных активов.На этом этапе исследуются возможности и обосновываются предложения по сокращению цикла оборота внеоборотных активов.

Ускорение оборота операционных активов ведет к сокращению потребности в них, что позволяет повысить эффективность их использования при прочих равных условиях. Размер экономии куммы операционных активов в процессе ускорения их оборота можно рассчитать по следующей формуле:

где Эопа —размер экономии суммы операционных активов, достигаемой в процессе ускорения их оборота; ПОАф —период оборота операционных активов предприятия в предплановом периоде, в днях; ПОАф —планируемый период оборота операционных активов, в днях; ОР0 —планируемый однодневный объем реализации продукции.

К числу основных мероприятий, обеспечивающих ускорение оборота внеоборотных активов, относятся:

а) реализация излишне закупленных или неиспользуемых в операционном процессе видов машин, механизмов, оборудования;

б) повышение доли активной части производственных основных фондов в общей сумме используемыхвнеоборотных активов предприятия (эти виды внеоборотных активов имеют наименьший период обращения,поэтому с ростом их удельного веса повышается общийкоэффициент оборачиваемости внеоборотных активов);

в) использование метода ускоренной амортизацииактивной части производственных основных средств.Этот метод позволяет сократить период стоимостногооборота этих активов за счет повышенных норм амортизации. На первый взгляд представляется, что ускоренная амортизация оказывает негативный эффект наформирование операционной прибыли, т.к. ее сумма снижается с ростом размера амортизационных отчислений,входящих в состав операционных затрат. Однако этотнегативный эффект полностью погашается следующимипреимуществами использования метода ускоренной амортизации:

во-первых, он способствует ускорению инновационного процесса в операционной деятельности предприятия,

так как позволяет быстрее обновлять парк машин и оборудования, обеспечивающих производство продукции;

во-вторых, ускоренная амортизация активов является одним из эффективных способов противодействия негативному влиянию инфляции на реальную стоимость накапливаемого амортизационного фонда;

в-третьих, ускоренная амортизация актива замедляет процесс его морального износа, который наиболее активно проявляется на заключительных стадиях использования машин и механизмов при прямолинейной их амортизации;

в четвертых, ускоренная амортизация позволяет снизить сумму уплачиваемого налога на операционную прибыль, так как сокращает валовой ее размер (т.е. в определенной мере она уменьшает ту фиктивную часть прибыли, которая формируется из-за заниженной оценки стоимости производственных основных средств);

г) ускорение амортизации нематериальных активов, используемых в операционном процессе. Хотя по отношению к этим активам использование метода ускоренной амортизации законодательно не предусмотрено, такая возможность определяется тем, что полезный срок использования этих активов (а соответственно и размер норм их амортизации) предприятие устанавливает самостоятельно.

Основными мероприятиями, обеспечивающими ускорение оборота оборотных активов предприятия, являются:

а) сокращение размера страховых и сезонных запасов сырья и материалов;

б) прекращение закупок сырья и материалов до полного вовлечения в производство продукции сверхнормативных их размеров;

в) сокращение производственного цикла за счетуменьшения размеров незавершенного производства;

г) осуществление активной маркетинговой политикис целью ускорения реализации запасов готовой продукции;

д) ускорение инкассации дебиторской задолженности,предотвращение формирования просроченных ее видов;

е) рефинансирование дебиторской задолженностис целью ускорения ее перевода в денежные активы путемоперации факторинга, форфейтинга, учета векселей;

ж) корректировка потока предстоящих платежей сцелью уменьшения страхового остатка денежных активов;

з) ускорение периода инкассации платежных документов за реализованную готовую продукцию;

и) нормирование размеров оборотных активов иобеспечение постоянного контроля за соблюдением норм.

Использование рассмотренных резервов позволяет ускорять оборот операционных активов и соответственно повышать размер операционной прибыли, генерируемой этими активами.

Обеспечение минимизации потерь операционных активов в процессе их использования.Все виды операционных активов в той или иной степени подвержены риску потерь. Так, внеоборотные активы — машины, механизмы, оборудование, нематериальные активы — подвержены потерям стоимости в связи с моральным устареванием при появлении более эффективных их аналогов; запасы товарно-материальных ценностей — потерям от естественной убыли; дебиторская задолженность — потерям от невозврата или несвоевременного возврата; денежные активы — инфляционным потерям стоимости ит.п. Поэтому политика управления операционными активами должна быть направлена на минимизацию размера их потерь на предприятии.

Обеспечение реального отражения в учете стоимости отдельных видов операционных активов в условиях инфляции.Только при реальном отражении стоимости производственных основных фондов, нематериальных активов, запасов сырья, материалов идругих материальных ценностей может быть выявлена реальная себестоимость продукции и правильно сформирована цена на нее.

Корректировка балансовой стоимости производственных основных фондов и нематериальных активов осуществляется обычно путем ее индексации, которая осуществляется обычно один раз в год. В отдельных случаях для такой корректировки может быть использован метод стоимости замещения, который основывается на определении стоимости затрат, необходимых для воссоздания всех или отдельных аналогичных активов, входящих в состав производственных основных средств или нематериальных активов (при этом калькулируются все виды затрат, связанных со строительством, приобретением, доставкой и установкой каждого вида активов — стоимость проектных работ, материалов, оплаты труда и т.п.),

Корректировка балансовой стоимости запасов товарно-материальных ценностей в условиях инфляции осуществляется путем их переоценки. Такая переоценка осуществляется ежемесячно исходя из разницы в ценах на них на начало и конец месяца. В практике учета для такой корректировки может быть использован и метод «ЛИФО» , который основан на алгоритме «последний пришел — первый ушел». В соответствии с этим методом запасы товарно-материальных ценностей направляются в производственное потребление или на реализацию по ценам, по которым было зафиксировано последнее их поступление. В отличие от метода «ФИФО» , основанном на алгоритме «первый пришел — первый ушел», т.е. когда использование запасов этих ценностей осуществляется по ценам их первоначального формирования, метод «ЛИФО» позволяет получить реальную оценку в условиях инфляции и эффективней управлять стоимостной формой движения запасов.

В современной практике учета для корректировки стоимости активов могут быть использованы также методы идентифицированной себестоимости единицы запасов; средневзвешенной себестоимости; нормативных затрат; цены продажи и другие.

Особенности управления операционными внеоборотными активами в значительной мере определяются спецификой цикла их стоимостного кругооборота. Характер этого кругооборота можно проследить по данным рисунка 9.3.

Как видно из приведенного рисунка внеоборотные операционные активы в процессе полного цикла стоимостного кругооборота проходят три основные стадии.

Рмсунм 9.3.Характер движения операционных внеоборотных активов в процессе их кругооборота.

На первой стадии сформированные предприятием внеоборотные операционные активы (основные средства и нематериальные активы) в процессе своего использования и износа переносят часть своей стоимости на готовую продукцию; этот процесс осуществляется в течение многих операционных циклов и продолжается до полного износа отдельных видов внеоборотных операционных активов.

На второй стадии в процессе реализации продукции износ внеоборотных операционных активов накапливается на предприятии в форме амортизационного фонда.

На третьей стадии средства амортизационного фонда как часть собственных финансовых ресурсов предприятия направляются на восстановление действующих (текущий и капитальный ремонт) или приобретение

аналогичных новых видов (инвестиции) внеоборотных операционных активов.

Период времени, в течение которого совершается полный цикл кругооборота стоимости конкретных видов операционных внеоборотных активов характеризует срок их службы. Он рассчитывается по следующей формуле:

гдеПОва — период времени полного оборота (срок службы) конкретных видов операционных внеоборотных активов, лет; На — годовая норма амортизации соответствующего вида активов, %.

С учетом особенностей цикла стоимостного кругооборота внеоборотных активов строится процесс управления этими видами долгосрочных активов предприятия. Несмотря на многообразие состава операционных внеоборотных активов по отдельным видам и группам, цель менеджмента активов в этой области относительно проста — обеспечить своевременное их обновление и повышение эффективности использования. С учетом этой цели формируется политика управления использованием операционных внеоборотных активов предприятия.

1. Политика управления внеоборотными активами

Разнообразие видов и элементов внеоборотных активов предприятия определяет необходимость их предварительной классификации в целях обеспечения целенаправленного управления ими. С позиций финансового менеджмента эта классификация строится по следующим основным признакам:

1. По функциональным видам:

а) Основные средства — совокупность материальных активов предприятия в форме средств труда, которые многократно участвуют в производственном процессе и переносят на продукцию свою стоимость частями. В практике учета к ним относят средства труда всех видов со сроком использования свыше одного года и стоимостью более 15 необлагаемых налогом минимумов доходов граждан.

б) Нематериальные активы — внеоборотные активы предприятия, не имеющие вещественной (материальной) формы, обеспечивающие осуществление всех основных видов его хозяйственной деятельности.

в) Незавершенные капитальные вложения — объем фактически произведенных затрат на строительство и монтаж отдельных объектов основных средств с начала этого строительства до его завершения.

г) Оборудование, предназначенное к монтажу –те виды оборудования, приобретенного предприятием, которые предназначены к установке в зданиях и сооружениях путем их монтажа (сборки, прикрепления к фундаментам или опорам и т. д.), а также контрольно-измерительную аппаратуру и другие приборы, монтируемые в составе оборудования.

д) Долгосрочные финансовые вложения –все приобретенные предприятием финансовые инструменты инвестирования со сроком их использования более одного года вне зависимости от размера их стоимости.

2. По характеру обслуживания отдельных видов деятельности предприятия:

а) Операционные внеоборотные активы (ОВА) — группа долгосрочных активов предприятия (основных средств, нематериальных активов), непосредственно используемых в процессе осуществления его производственно-коммерческой деятельности. Эта группа активов играет ведущую роль в общем составе внеоборотных активов предприятия.

б) Инвестиционные внеоборотные активы — группа долгосрочных активов предприятия, сформированнаяю в процессе осуществления им реального и финансового инвестирования (незавершенные капитальные вложения, оборудование предназначенное к монтажу, долгосрочные финансовые вложения).

в) Непроизводственные внеоборотные активы — группу объектов социально-бытового назначения, сформированная для обслуживания работников данного предприятия и находящихся в его владении (спортивные сооружения, оздоровительные комплексы, дошкольные детские учреждения и т. п.).

3. По характеру владения:

а) Собственные внеоборотные активы — долгосрочные активы, принадлежащие предприятию на правах собственности и владения, отражаемые в составе его баланса.

б) Арендуемые внеоборотные активы — используются предприятием на правах пользования в соответствии с договором аренды (лизинга), заключенным с их собственником.

4. По формам залогового обеспечения кредита и особенностям страхования:

а) Движимые внеоборотные активы — группа долгосрочных имущественных ценностей предприятия, которые в процессе залога (заклада) могут быть изъяты из его владения в целяхобеспечения кредита (машины и оборудование, транспортные средства, долгосрочные фондовые инструменты и т. п.).

б) Недвижимые внеоборотные активы — группа долгосрочных имущественных ценностей предприятия, которые не могут быть изъяты из его владения в процессе залога, обеспечивающего кредит (земельные участки, здания, сооружения, передаточные устройства и т. п.).

Особенности управления операционными внеоборотными активами в значительной мере определяются спецификой цикла их стоимостного кругооборота. Внеоборотные операционные активы в процессе полного цикла стоимостного кругооборота проходят три основные стадии.

На первой стадии сформированные предприятием внеоборотные операционные активы (основные средства и нематериальные активы) в процессе своего использования и износа переносят часть своей стоимости на готовую продукцию; этот процесс осуществляется в течение многих операционных циклов и продолжается до полного износа отдельных видов внеоборотных операционных активов.

На второй стадии в процессе реализации продукции износ внеоборотных операционных активов накапливается на предприятии в форме амортизационного фонда.

На третьей стадии средства амортизационного фонда как часть собственных финансовых ресурсов предприятия направляются на восстановление действующих (текущий и капитальный ремонт) или приобретение аналогичных новых видов (инвестиции) внеоборотных операционных активов.

Период времени, в течение которого совершается полный цикл кругооборота стоимости конкретных видов операционных внеоборотных активов, характеризует срок их службы:

(1.1)

где Ан — годовая норма амортизации соответствующего вида активов, %.

Цель финансового менеджмента в области управления операционными внеоборотными активами — обеспечить своевременное обновление и повышение эффективности использования операционных внеоборотных активов. С учетом этой цели формируется политика управления операционными внеоборотными активами предприятия.

Политика управления операционными внеоборотными активами представляет собой часть общей финансовой стратегии предприятия, заключающейся в финансовом обеспечении своевременного их обновления и высокой эффективности использования.

Этапы формирования политики управления операционными внеоборотными активами предприятия:

1. Анализ ОВА предприятия в предшествующем периоде.

1.1. Анализ динамики общего объема ОВА — темпов их роста в сопоставлении с темпами роста объема производства и реализации продукции, объема операционных оборотных активов, общей суммы внеоборотных активов.

Коэффициент участия ОВА в общей сумме операционных активов предприятия:

(1.2)

где ОВА — средняя стоимость операционных внеоборотных активов предприятия в рассматриваемом периоде; ОА — средняя сумма оборотных активов предприятия в рассматриваемом периоде.

1.2. Анализ состава ОВА и динамики их структуры:

— соотношение основных средств и нематериальных активов, используемых в операционном процессе предприятия;

— удельный вес движимых и недвижимых видов производственных основных средств (которые в производственной деятельности характеризуют соответственно активную и пассивную их части);

— соотношение отдельных их видов нематериальных активов.

1.3. Анализ состояния используемых ОВА по степени их изношенности (амортизации):

• Коэффициент износа основных средств:

(1.3)

где ОСИ — сумма износа основных средств предприятия на определенную дату; ОСПС — первоначальная стоимость основных средств предприятия на определенную дату.

• Коэффициент годности основных средств:

(1.4)

где ОСОС — остаточная стоимость основных средств предприятия на определенную дату.

• Коэффициент амортизации нематериальных активов:

(1.5)

где НМАИ — сумма амортизации (износа) нематериальных активов предприятия на определенную дату; НМАПС — первоначальная стоимость нематериальных активов предприятия на определенную дату.

• Коэффициент годности нематериальных активов:

(1.6)

где НМАОС — остаточная стоимость нематериальных активов предприятия на определенную дату.

• Сводный коэффициент годности операционных внеоборотных активов, используемых предприятием:

(1.7)

где ОВАОС — сумма всех используемых предприятием ОВА по остаточной стоимости на определенную дату; ОВАПС — сумма всех используемых предприятием ОВА по первоначальной стоимости на определенную дату.

1.4. Анализ периода оборота используемых предприятием ОВА:

(1.8)

где — среднегодовая сумма всех используемых предприятием ОВА по первоначальной стоимости; — среднегодовая сумма износа всех используемых предприятием операционных внеоборотных активов.

1.5. Анализ интенсивности обновления ОВА в предшествующем периоде:

• Коэффициент выбытия ОВА:

(1.9)

Где ОВАв — стоимость выбывших операционных внеоборотных активов в отчетном периоде; ОВАн— стоимость операционных внеоборотных активов на начало отчетного периода.

• Коэффициент ввода в действие новых ОВА:

(1.10)

где ОВАвд — стоимость вновь введенных операционных внеоборотных активов в отчетном периоде; ОВАк — стоимость операционных внеоборотных активов на конец отчетного периода.

• Коэффициент обновления ОВА:

(1.11)

• Скорость обновления ОВА — характеризует средний период времени полного обновления операционных внеоборотных активов:

(1.12)

Указанные показатели рассчитываются в процессе анализа не только по операционным внеоборотным активам в целом, но и в разрезе их видов — основных средств и нематериальных активов.

1.6. Анализ уровня эффективности использования ОВА в отчетном периоде:

• Коэффициент рентабельности ОВА:

(1.13)

где ЧПОД — сумма чистой прибыли, полученная предприятием от его операционной деятельности в отчетном периоде; — средняя стоимость операционных внеоборотных активов предприятия в отчетном периоде.

• Коэффициент производственной отдачи ОВА:

(1.14)

где В — объем реализации продукции (или объем ее производства) в отчетном периоде.

• Коэффициент производственной емкости ОВА:

(1.14)

2. Оптимизация общего объема и состава ОВА.

Такая оптимизация осуществляется с учетом вскрытых в процессе анализа возможных резервов повышения производственного использования ОВА в предстоящем периоде:

А) во времени — за счет прироста коэффициентов сменности и непрерывности их работы;

Б) по мощности — за счет роста производительности отдельных видов ОВА в пределах предусмотренной технической мощности.

В) исключаются те виды ОВА, которые не участвуют в производственном процессе по различным причинам.

Необходимый общий объем ОВА в предстоящем периоде:

(1.15)

где ОВАК — стоимость используемых предприятием ОВА на конец отчетного периода; ОВАНП — стоимость ОВА предприятия, не принимающих непосредственного участия в производственном процессе, на конец отчетного периода; — планируемый прирост коэффициента использования ОВА во времени; — планируемый прирост коэффициента использования ОВА по мощности; — планируемый темп прироста объема реализации продукции, выраженный десятичной дробью.

3. Обеспечение своевременного обновления ОВА предприятия:

— определяется необходимый уровень интенсивности обновления отдельных групп операционных внеоборотных активов;

— рассчитывается общий объем активов, подлежащих обновлению в предстоящем периоде;

— устанавливаются основные формы и стоимость обновления различных групп активов.

4. Обеспечение эффективного использования ОВА предприятия.

Разрабатывается система мероприятий, направленных на повышение коэффициентов рентабельности и производственной отдачи ОВА.

Для повышения объективности оценки разрабатываемых мероприятий:

— всегда должна использоваться восстановительная стоимость ОВА на момент проведения оценки (в этом случае будет учтен фактор инфляции, который в прибыли и объеме реализации продукции отражается автоматически);

— следует использовать остаточную стоимость ОВА, так как большая их часть в процессе износа теряет часть своей производительности.

Рост эффективности использования ОВА позволяет сократить потребность в них (за счет механизма повышения коэффициентов их использования во времени и по мощности), так как между этими двумя показателями существует обратная зависимость. Следовательно, мероприятия по обеспечению повышения эффективности использования операционных внеоборотных активов можно рассматривать как мероприятия по сокращению потребности в объеме их финансирования и повышению темпов экономического развития предприятия за счет более рационального использования собственных финансовых ресурсов.

5. Формирование принципов и оптимизация структуры источников финансирования ОВА:

— за счет собственного капитала,

— за счет долгосрочного заемного капитала (финансового кредита, финансового лизинга и т. п.) и

— за счет смешанного их финансирования.

2. Управление обновлением внеоборотных активов

Финансовое управление обновлением внеоборотных активов подчинено общим целям политики управления этими активами, конкретизируя управленческие решения в этой области. Этапы разработки и принятия управленческих решений по обеспечению обновления ОВА предприятия.

1. Формирование необходимого уровня интенсивности обновления отдельных групп ОВА предприятия.

Интенсивность обновления ОВА определяется двумя основными факторами — их физическим и моральным износом. В процессе этих видов износа внеоборотные активы постепенно утрачивают свои первоначальные функциональные свойства и их дальнейшее использование в операционном процессе предприятия становится или технически невозможным, или экономически нецелесообразным.

Функциональные свойства отдельных видов внеоборотных активов, утерянные в связи с физическим износом, в определенной степени подлежат восстановлению путем их ремонта. Если же относительная утеря этих свойств (проявляющаяся в неспособности выпускать продукцию с той же производительностью или современного уровня качества) связана с моральным износом, то по экономическим критериям соответствующие виды внеоборотных активов требуют замены более современными их аналогами.

Скорость утраты внеоборотными активами своих первоначальных функциональных свойств и уровень интенсивности их обновления во многом определяются индивидуальными условиями их использования в процессе операционной деятельности предприятия. В соответствии с этими условиями индивидуализируются (в определенных пределах) и нормы амортизации различных видов ОВА. Эта индивидуализация норм амортизации, определяющая уровень интенсивности обновления отдельных групп ОВА, характеризует амортизационную политику предприятия.

Амортизационная политика предприятия — это составная часть общей политики управления операционными внеоборотными активами, заключающаяся в индивидуализации уровня интенсивности их обновления в соответствии со спецификой их эксплуатации в процессе операционной деятельности.

В процессе формирования амортизационной политики предприятия учитываются следующие основные факторы:

• объем используемых собственных производственных основных средств и нематериальных активов. Воздействие амортизационной политики предприятия на интенсивность обновления ОВА и на конечные финансовые результаты его деятельности возрастает пропорционально увеличению объема производственных основных средств и нематериальных активов.

• методы отражения в учете реальной стоимости используемых основных средств и нематериальных активов. Занижение размера реального износа ОВА приводит не только к уменьшению скорости их обновления, но и к формированию излишней фиктивной суммы прибыли предприятия, и соответственно изъятию дополнительных финансовых средств в виде уплачиваемого налога на прибыль.

• реальный срок использования предприятием амортизируемых активов. Особенно это относится к используемым в операционном процессе отдельным видам нематериальных активов, срок службы которых предприятие устанавливает самостоятельно (но не более 10 лет).

• разрешенные законодательством методы амортизации.

• состав и структура используемых основных средств. Методы амортизации, разрешенные к использованию, и установленные нормы амортизационных отчислений дифференцируются в разрезе движимой и недвижимой (активной и пассивной) частей производственных основных средств.

• темпы инфляции. В условиях высокой инфляции постоянно занижается база начисления амортизации, а соответственно и размеры амортизационных отчислений. Кроме того, инфляция оказывает негативное воздействие на реальную стоимость накопленных средств амортизационного фонда, что отрицательно сказывается на финансовых возможностях увеличения скорости обновления ОВА.

• инвестиционная активность предприятия.

В современной отечественной практике различают два основных метода амортизации внеоборотных активов:

• метод прямолинейной (линейной) амортизации — прямолинейно-пропорциональное начисление износа амортизируемых активов (основных средств, нематериальных активов). Норма амортизации для каждого года определяется по следующей формуле:

(2.1)

где Ан — годовая норма амортизации, в %; ПИ — предполагаемый (или нормативно установленный) период использования (службы) актива в годах.

В современной практике финансового менеджмента в России этот метод амортизации является основным.

• ускоренная амортизация. Этот метод позволяет сокращать период амортизации активов за счет использования повышенных норм амортизации.

Действующим законодательством ускоренная амортизация разрешена только по активной части производственных основных средств (машин, механизмов, оборудования, используемых в производственном процессе). В реальной практике метод ускоренной амортизации может быть использован и в процессе списания стоимости нематериальных активов. Такая возможность определяется тем, что срок полезного использования этих активов (а соответственно и размер норм амортизации) предприятие устанавливает самостоятельно.

Использование этого метода начисления амортизации:

— способствует ускорению инновационного процесса на предприятии, так как позволяет быстрее обновлять парк машин и механизмов, различных видов нематериальных активов.

— позволяет существенно ускорять процесс формирования собственных финансовых ресурсов за счет внутренних источников, т. е. способствует росту возвратного чистого денежного потока в предстоящих периодах.

— позволяет снизить сумму налога на прибыль, уплачиваемую предприятием, так как сокращается размер балансовой прибыли (т. е. в определенной мере уменьшает фиктивную часть прибыли, которая часто формируется из-за заниженной оценки стоимости основных средств).

— является одним из эффективных способов противодействия негативному влиянию инфляции на реальную стоимость накапливаемого амортизационного фонда.

Среди методов начисления амортизации, применяемых в зарубежной практике, следует отметить такие:

• метод «снижающегося остатка» (обычно «удвоенного снижающегося остатка») — использование нормы амортизации (или удвоенных норм амортизации) по отношению не к первоначальной, а к остаточной стоимости активов;

• метод «суммы лет» — на максимизация норм амортизационных отчислений в первый год использования активов с последующим их снижением и минимизацией в последний год.

• метод «единиц производства» — расчет суммы износа отдельных видов основных фондов в расчете на единицу продукции и его умножение на объем выпуска продукции в отдельных периодах. В этом случае амортизационные отчисления из категории постоянных издержек переходят в категорию издержек переменных;

• метод «линейной дегрессивной амортизации» — продление общего периода амортизации — сумма амортизационных отчислений ежегодно уменьшается на постоянную величину, называемую «разностью».

С учетом избранного метода амортизации предприятие формирует систему норм амортизации отдельных групп ОВА, характеризующих необходимый уровень интенсивности их обновления.

2. Определение необходимого объема обновления ОВА в предстоящем периоде.

Обновление ОВА предприятия может осуществляться на простой или расширенной основе, отражая процесс простого или расширенного их воспроизводства.

Простое воспроизводство ОВА осуществляется по мере физического и морального их износа в пределах суммы накопленной амортизации (средств амортизационного фонда). Необходимый объем обновления операционных внеоборотных активов в процессе простого их воспроизводства (ОВАПРОС):

ОВАПРОС = СВФ + СВМ (2.2)

где СВФ — первоначальная восстановительная стоимость ОВА, выбывающих в связи с физическим их износом; СВМ — первоначальная восстановительная стоимость ОВА, выбывающих в связи с моральным их износом.

Расширенное воспроизводство ОВА осуществляется с учетом необходимости формирования новых их видов не только за счет суммы накопленной амортизации, но и за счет других финансовых источников (прибыли, долгосрочных финансовых кредитов и т. п.). Необходимый объем обновления ОВА в процессе расширенного их воспроизводства (ОВАРАСШ):

ОВАРАСШ = ОПОВА – ФНОВА + СВФ + СВМ, (2.3)

где ОПОВА — общая потребность предприятия в ОВА в предстоящем периоде; ФНОВА — фактическое наличие используемых ОВА предприятия на конец отчетного (начало предстоящего) периода.

3. Выбор наиболее эффективных форм обновления отдельных групп ОВА.

Конкретные формы обновления отдельных групп ОВА определяются с учетом характера намечаемого их воспроизводства.

Обновление ОВА в процессе простого их воспроизводства может осуществляться в следующих основных формах:

• текущий ремонт — частичное восстановление функциональных свойств и стоимости основных средств в процессе их обновления;

• капитальный ремонт — полное (или достаточно высокая часть) восстановление основных средств и частичная замена отдельных их элементов. На сумму произведенного капитального ремонта уменьшается износ основных средств и тем самым увеличивается их остаточная стоимость;

• приобретение новых видов ОВА с целью замены используемых аналогов в пределах сумм накопленной амортизации (для нематериальных активов это основная форма простого их воспроизводства).

Обновление ОВА в процессе расширенного их воспроизводства может осуществляться в форме их реконструкции, модернизации и других.

4. Определение стоимости обновления отдельных групп ОВА в разрезе различных его форм.

Методы определения стоимости обновления ОВА дифференцируются в разрезе отдельных форм этого обновления.

Стоимость обновления ОВА, осуществляемого путем текущего или капитального их ремонта, определяется на основе разработки планового бюджета (сметы затрат) их проведения. При подрядном способе осуществления ремонтных работ основу разработки планового его бюджета составляют тарифы на услуги подрядчика, а при хозяйственном способе — расходы предприятия калькулируются по отдельным их элементам.

Стоимость обновления ОВА путем приобретения новых их аналогов включает как рыночную стоимость соответствующих видов активов, так и расходы по их доставке и установке.

Стоимость обновления ОВА в процессе расширенного их воспроизводства определяется в процессе разработки бизнес-плана реального инвестиционного проекта.

3. Управление финансированием внеоборотных активов

Источники финансирования ОВА:

— за счет собственного капитала,

— за счет долгосрочного заемного капитала (финансового кредита, финансового лизинга и т. п.) и

— за счет смешанного их финансирования.

Факторы выбора соответствующего варианта финансирования обновления ОВА:

• достаточность собственных финансовых ресурсов для обеспечения экономического развития предприятия в предстоящем периоде;

• стоимость долгосрочного финансового кредита в сравнении с уровнем прибыли, генерируемой обновляемыми видами ОВА;

• достигнутое соотношение использования собственного и заемного капитала, определяющего уровень финансовой устойчивости предприятия;

• доступность долгосрочного финансового кредита для предприятия.

В процессе финансирования обновления отдельных видов ОВА одной из наиболее сложных задач финансового менеджмента является выбор альтернативного варианта — приобретение этих активов в собственность или их аренда. В современных условиях арендные (лизинговые) операции могут осуществляться предприятием в форме оперативного, финансового, возвратного и других форм лизинга (аренды) внеоборотных активов.

Критерием принятия управленческих решений о приобретении или аренде отдельных видов основных средств является сравнение суммарных потоков платежей при различных формах финансирования обновления имущества.

Эффективность денежных потоков сравнивается в настоящей стоимости по таким основным вариантам решений:

1. Приобретение обновляемых активов в собственность за счет собственных финансовых ресурсов.

2. Приобретение обновляемых активов в собственность за счет долгосрочного банковского кредита.

3. Аренда (лизинг) активов, подлежащих обновлению.

Основу денежного потока приобретения актива в собственность за счет собственных финансовых ресурсов составляют расходы по его покупке, т. е. рыночная цена актива. Эти расходы осуществляются при покупке актива и поэтому не требуют приведения к настоящей стоимости.

Основу денежного потока приобретения актива в собственность за счет долгосрочного банковского кредита составляют процент за пользование кредитом и общая его сумма, подлежащая возврату при погашении:

(3.1)

где I — сумма уплачиваемого процента за кредит в соответствии с годовой ставкой; К— сумма полученного кредита, подлежащего погашению в конце кредитного периода; н — ставка налога на прибыль, выраженная десятичной дробью; r — годовая ставка процента за долгосрочный кредит, выраженная десятичной дробью; n— количество интервалов, по которым осуществляется расчет процентных платежей, в общем обусловленном периоде времени.

Основу денежного потока аренды (лизинга) актива составляют авансовый лизинговый платеж (если он оговорен условиями лизингового соглашения) и регулярные лизинговые платежи (арендная плата) за использование актива:

(3.2)

где АПЛ — сумма авансового лизингового платежа, предусмотренного условиями лизингового соглашения; ЛП — годовая сумма регулярного лизингового платежа за использование арендуемого актива; r — среднегодовая ставка ссудного процента на рынке капитала (средняя ставка процента по долгосрочному кредиту), выраженная десятичной дробью; n — количество интервалов, по которым осуществляется расчет процентных платежей, в общем обусловленном периоде времени.

В расчетных алгоритмах суммы денежных потоков всех видов, приведенных выше, стоимость обновляемого актива предусматривается к полному списанию в конце срока его использования. Если после предусмотренного срока использования актива, взятого в аренду на условиях финансового лизинга или приобретенного в собственность, он имеет ликвидационную стоимость, прогнозируемая ее сумма вычитается из денежного потока. Расчет этой вычитаемой суммы ликвидационной стоимости осуществляется по следующей формуле:

(3.3)

где PVЛС — дополнительный денежный поток за счет реализации актива по ликвидационной стоимости (после предусмотренного срока его использования), приведенный к настоящей стоимости; ЛС — прогнозируемая ликвидационная стоимость актива (после предусмотренного срока его использования); r — среднегодовая ставка ссудного процента на рынке капитала (средняя ставка процента по долгосрочному кредиту), выраженная десятичной дробью; n — количество интервалов, по которым осуществляется расчет процентных платежей, в общем обусловленном периоде времени.

Результаты разработанной политики управления внеоборотными активами получают свое отражение в сводном плановом документе — балансе потребности и финансирования обновления внеоборотных активов (см. табл.).

Таблица

Примерная форма баланса потребности и финансирования обновления операционных внеоборотных активов

Потребность в обновлении внеоборотных активов

Источники финансирования обновления внеоборотных активов

Формы обновления внеоборотных активов

Сумма

Группы источников финансирования внеоборотных активов

Сумма

1. Текущий ремонт основных средств

1. Издержки

2. Амортизационные отчисления

2. Капитальный ремонт основных средств

3. Прибыль

4. Долгосрочные банковские кредиты

3. Замена внеоборотных активов новыми аналогами

5. Аренда (лизинг)

4. Другие формы