Как рассчитывается коэффициент реальной стоимости имущества

Как понять, что производственный потенциал активов организации используется эффективно. Коэффициент реальной стоимости активов позволяет руководителю оценить то, какая именно часть средств производства приносит прибыль. Дает понять, нужно ли инвестировать в развитие средств производства либо, наоборот, начать перераспределять активы.



Мощность организации

Чтобы оценить производственный потенциал компании, необходимо понимание того, какая доля реальной стоимости производственного имущества содержится в общей массе активов.

Для решения этой задачи используют коэффициент реальной стоимости имущества. Это один из финансово-экономических показателей, которые применяются при анализе финансово-хозяйственной деятельности организации.

Коэффициент реальной стоимость имущества дает представление о стоимости имущества производственного назначения.

Как рассчитать

Рассчитывается по формуле:

Крси – коэффициент реальной стоимости имущества;

ОС – основные средства;

НЗП – незавершенное производство.

Простыми словами

У организации есть активы: деньги, готовая продукция, запасы на складах, товары для перепродажи, недвижимость, транспорт, оборудование. По принципам бухучета стоимость активов по видам суммируется и объединяется в статьи.

Например, все затраты, которые понес фермер на посаженный, но еще не собранный урожай, бухгалтер бы отнес к статье «незавершенное производство».

Постепенно в течение производственного цикла активы могут перемещаться по статьям. Так, после сбора выращенного урожая значение незавершенного производства уменьшится, а объем готовой продукции на складах увеличится.

Есть также трактора, комбайны и склады, которые помогают собирать и сохранять урожай – все это основные средства. Они же − внеоборотные активы.

Справка. Внеоборотные активы – это имущество, которое прослужит более 1 года.

Сырье и запасы (ГСМ, запчасти, семена, удобрения) постоянно расходуются фермером со склада и превращаются в незавершённое производство. Статья сырье и запасы постоянно подпитывается за счет денег, собственных или привлеченных.

Валютой баланса называют сумму всех статей активов, т.е. запасы, незавершенное производство, деньги, основные средства, готовая продукция, финансовые вложения. Однако не все они создают производственную мощь предприятия.

Коэффициент расчета реальной стоимости имущества позволяет увидеть объем именно работающих активов, т.е. тех, которые создают конечный продукт. Таким образом, из расчета исключена, например, готовая продукция. Хотя это тоже актив, но непосредственно в производстве нового урожая собранная пшеница не участвует.

Нормативные значения

В каждой отрасли приняты разные нормативные значения, однако средним показателем считается Крси > 0,3-0,5.

Показатели ниже нормативных свидетельствуют о необходимости производства в увеличении доли реальных активов. Этого можно достичь, например, приобретя дополнительный станок или обеспечив бесперебойную подачу сырья на уже имеющийся.

Переизбыток работающих активов, напротив, означает простой дорогостоящего оборудования. Если руководитель наблюдает такую ситуация на производстве, то рациональным решением станет сокращение или перераспределение средств производства.

Измерить состояние работающих активов «на глазок» невозможно. Визуально производственный цикл может не выглядеть болезненно до того момента, пока отклонение показателей не достигнет критического значения.

Пример расчета

Пример расчёта в табличном виде можно скачать в формате Excel

Таблица 1. Пример расчета

Баланс ООО «Фермер» на 01.04.2018 (упрощенная версия)АктиврублиПассиврубли

Касса	61 000	расчеты с бюджетом
Расчетный счет	389 000	аренда и коммунальные платежи
Краткосрочные вложения		Кредиты и займы сроком до 12 месяцев	2 500 000
Сырье материалы	467 000	Долгосрочные кредиты и займы	3 000 000
Готовая продукция	261 000
Незавершенное производство	2 450 000
Основные средства	14 700 000	Собственный капитал	12 828 000
Итого активы	18 328 000	Итого пассивы	18 328 000
Крси	0,961206897
Валюта баланса	18 328 000

Крси = 0,961206897

Из данных расчета следует, что на предприятии избыток рабочих активов. Можно предположить, что простаивают именно основные средства, т.к. их доля в балансе велика (80%). Например, были приобретены и поставлены на баланс новые трактора, избыточные для действующего производственного цикла. Это привело к снижению эффективности управления капиталом.

Кто использует

Этот коэффициент применим только для предприятий, занимающихся производством. В других видах деятельности смысл расчета теряется из-за специфики отрасли. Например, при попытке применить расчёт к организации, торгующие розничными товарами, возникнет проблема с тем, что большую часть активов этой компании составит статья «товары для перепродажи». А она не используется в формуле.

Коэффициент применяется для принятия управленческих решений внутри организации, оценки потребности в наращивании производственной мощности компании, для определения уровня обеспеченности производственным имуществом бизнес процесса.

Крси неразрывно связан с эффективностью производства. Цель производственных компаний – прибыль. Один из путей увеличения прибыли – это наращивание производства на единицу времени. При условии, конечно, что налажен сбыт и не происходит затоваривание. Так вот этот коэффициент и является лучшим инструментом для измерения потребности производства.

Вопросы и ответы по теме

По материалу пока еще не задан ни один вопрос, у вас есть возможность сделать это первым

Анализ финансово-экономической деятельности ООО Унипак

Сохрани ссылку в одной из сетей:

П. 4 ст. 90 Гражданского КодексаРФ является ключевой для обеспечениягарантийной функции уставного капитала,т.к. устанавливает его зависимость отчистых активов, которыми располагаетООО. Таким образом, посредствомрегулирования уставного капиталафактически устанавливается минимальныйразмер чистых активов.

Если по итогамдеятельности за очередной финансовыйгод (за исключением первого годадеятельности общества) его чистые активыстановятся меньше уставного капитала,то общество обязано его сократить. Еслиже чистые активы стали меньше минимальногоразмера уставного капитала (10 000 руб.

),общество должно быть ликвидировано.

Исходя из данных таблицы 6, мыможем сделать вывод, что стоимостьчистых активов ООО «Унипак» превышаетвеличину уставного капитала (8020000 руб.)на конец года и составляет 8105944 руб.;однако следует отметить, что на началогода чистые активы составляли 7572676 руб.,т.е. стоимость чистых активов предприятиябыла меньше величины уставного капитала,но, как упоминалось выше, за отчётныйпериод их стоимость была увеличена на7%.

Согласно вышеприведённому п. 4ст.90 ГК РФ, предприятие в данном отчётномпериоде не должно сокращать свой уставныйкапитал, а тем более быть ликвидировано.

2.5. Анализ показателей деловойактивности

предприятия

2.5.1. Оценка реальных активов.Коэффициент реальных активов в имуществепредприятия

Коэффициент реальных активов вимуществе предприятия в какой-томере определяет сферу деятельностипредприятия: занято предприятиепроизводством продукции, выполнениемработ и оказанием услуг или предприятиезанимается торговой, снабженческой,сбытовой деятельностью.

Расчет коэффициента реальныхактивов и оценка его динамики приведеныв таблице 7 «Расчет и оценка динамикикоэффициента реальных активов в имуществепредприятия ООО «Унипак»».

Таблица7 Расчет коэффициента реальных активовв имуществе ООО «Унипак»

Показатели	Кодпоказателяв формах№ 1 и №5	Предыдущий год	Отчетныйгод	Изменениеза год (+,–)
1	2	3	4	5
1. Патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы	—	—	—	—
2. Основные средства	120	4569606	10603454	6033848
3. Сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	4781724	6040377	1258653
4. Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)	—	—
5. Готовая продукция и товары для перепродажи	214	2523982	1243939	(1280043)
6. Товары отгруженные	—	—
7. Итого сумма реальных активов в имуществе предприятия	11875312	17887770	6012458
8. Общая стоимость активов	300	31530483	36099794	4569311
9. Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия, %	38	50	12

Исходя из данных таблицы 7, мыможем сделать выводы:

• реальные активы предприятия за отчётный период были увеличены на 6012458 руб. (или на 50,6%) и составили 17887770 руб.;

также ещё раз отметим, что общаястоимость активов за отчётный периодбыла увеличена на 4569311 руб. (или на 15%) исоставила 36099794 руб.;

• увеличение реальных активов в большей степени было вызвано повышением стоимости основных средств на 6033848 руб. (или на 132%), которая на конец года составила 10603454 руб.;

также увеличила величину реальныхактивов и стоимость сырья, материалови других аналогичных ценностей на1258653 руб. (или на 26%) и составила 6040377 руб.,однако реальные активы были и уменьшеныза счёт снижения стоимости готовойпродукции и товаров для перепродажи на1280043 руб. (или на 49%), которая в итогесоставила 1243939 руб.;

• коэффициент реальных активов в имуществе предприятия на начало года был равен 38%, однако за отчётный период коэффициент реальных активов увеличился на 12% и составил 50% от общей стоимости активов предприятия;

наблюдаемое увеличение данногокоэффициента свидетельствует о повышениипроизводительного потенциала предприятия;его значение за отчётный период сталоравным нормативному (50%), что говорит отом, что данный потенциал достаточендля успешной финансовой деятельностипредприятия.

2.5.2. Анализпоказателей оборачиваемости для оценкиэффективности управления активами

Финансовое положение предприятиянаходится в непосредственной зависимостиот того, насколько быстро средства,вложенные в активы, превращаются вреальные деньги.

Ускорение оборачиваемостиоборотных средств позволяет либо притом же объеме продаж высвободить изоборота часть оборотных средств, либопри той же величине оборотных средствувеличить объем продаж.

Поэтому показателиоборачиваемости называют показателямиделовой активности.

Для оценки эффективностииспользования активов применяютсяпоказатели оборачиваемости активов вцелом, оборотных активов, в том числезапасов и дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемостиkоб,Ахарактеризует числооборотов совершенных определеннымвидом активов, т. е. скорость оборотаданного вида активов:

,

где Qробъем продаж (выручка (нетто) от продажитоваров, продукции, работ, услуг), тыс.руб.;

А общая стоимость активов за отчетныйпериод или стоимость соответствующеговида активов: оборотных активов, запасов,дебиторской задолженности (Аоб,Азап, Адеб.),тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемостиоборотных активов характеризуетэффективность использования финансовыхресурсов предприятия.

Продолжительность одного оборотав днях Доб,Ахарактеризует время, втечение которого деньги, вложенные водин из видов активов, возвращаются вденежную наличность в результатереализации продукции:

или или

где Д число дней в отчетном периоде (год 360 дней);

Qр,дноднодневный объем продаж за период.

Анализ показателей оборачиваемостиприведён в таблице 8 «Расчёт и динамикапоказателей оборачиваемости ООО»Унипак»».

Таблица8 Расчет и динамика показателейоборачиваемости ООО «Унипак»

Показатели	Условноеобозначение	Источникинформацииилиалгоритмрасчета	Отчетный год
наначалогода	наконецгода	изменениеза год(+,–)
1	2	3	4	5	6
1.Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб.	Qp	Форма №2 код стр. 010	133949917	141002782	7052865
2.Число дней в отчетном году	Д	—	360	360
3.Однодневный оборот по реализации, тыс.руб.	Qp, дн	Qp / Д	372083	391674,4	19591,4
4.Стоимость активов, тыс.руб.	А	Форма №1 стр. 300	31530483	36099794	4569310
5.Стоимость оборотных активов, тыс.руб.,	Аоб	Форма №1 стр. 290	26942499	25341765	-1600734
в том числе:
5.1. Запасы	Азап	Форма №1 стр. 210	7305706	7284316	-21390
5.2. Дебиторская задолженность	Адеб	Форма №1 стр. 240	19381176	17776020	-1605156
6.Кредиторская задолженность, тыс.руб.	Кз.кред	Форма №1 стр. 620	15060262	24731350	9671087
7.Коэффициент оборачиваемости:
7.1. Активов	kоб, А	Qp / А	4,3	3,9	-0,4
7.2. Оборотных активов	kоб, Аоб	Qp / Аоб	5	5,56	0,56
8.Продолжительность оборота, дни:
8.1. Оборотных средств (активов)	Доб, Аоб	Аоб ×Д / Qp	72,4	64,7	-7,7
8.2. Запасов	Доб, зап	Азап × Д / Qp	19,6	18,6	-1,04
8.3. Дебиторской задолженности (средств в расчетах)	Доб, деб	Адеб × Д / Qp	52,1	45,4	-6,7
8.4. Кредиторской задолженности	Доб,кред	Д × Кз.кред / Qp	40,47	63,14	22,7
9.Продолжительность операционного цикла, дни	Доб, опер.ц.	Доб, зап + Доб, деб	71,7	64	-7,7
10.Продолжительность финансового цикла, дни	Доб, фин.ц.	Доб, опер.ц. — Доб,кред	31,2	0,84	-30,4

2.6.1 Оценка реальных активов. Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия

Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия следует выделить отдельным показателем, т. к. он в какой-то мере определяет сферу деятельности предприятия: занято предприятие производством продукции, выполнением работ и оказанием услуг или предприятие занимается торговой, снабженческой, сбытовой деятельностью.

Для расчета коэффициента реальных активов и оценки его динамики составим аналитическую таблицу 7 «Расчет и оценка динамики коэффициента реальных активов в имуществе предприятия».

Значительное изменение удельного веса реальных активов в имуществе предприятия часто свидетельствует об изменении вида деятельности предприятия, например, от производственной к торговой или посреднической.

Таблица 7 — Расчет чистых активов ОАО «КОМПАНИЯ Х» (тыс.руб.)

Показатели	Код показателя в формах №1 и №5	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение за год (+,-)
1. Патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы			49 795	49 111
2. Основные средства		2 629 294 466	2 678 629 547	49 335 081
3. Сырье, материалы и другие аналогичные ценности		1 435 673	1 797 535	361 862
4. Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)		82 817 637	103 178 165	20 360 528
5. Готовая продукция и товары для перепродажи		34 114 679	40 947 696	6 833 017
6. Товары отгруженные		2 220 363	2 244 049	23 686
7. Итого сумма реальных активов в имуществе предприятия	111+120+211+213+ 214+215	2 749 883 502	2 826 846 787	76 963 285
8. Общая стоимость активов		4 553 015 138	5 221 417 160	668 402 022
9. Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия, %	60,40	54,14	-6,26

Сумма реальных активов ОАО «КОМПАНИЯ Х» увеличилась на 76 963 285 тыс.руб , при этом наблюдается снижение коэффициента реальных активов в имуществе предприятия на 6,26% ( с 60,4% в начале года до 54,14% в конце).

2.6.2 Анализ показателей оборачиваемости для оценки эффективности управления активами

Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет либо при том же объеме продаж высвободить из оборота часть оборотных средств, либо при той же величине оборотных средств увеличить объем продаж.

Поэтому показатели оборачиваемости называют показателями деловой активности.

Для оценки эффективности использования активов применяются показатели оборачиваемости активов в целом, оборотных активов, в том числе запасов и дебиторской задолженности.

fТаблица 8 — Расчет и динамика показателей оборачиваемости ОАО «КОМПАНИЯ Х».

Показатели	Условное обозначение	Источник информации или алгоритм расчета	Отчетный год
на начало года	на конец года	изменение за год (+,-)
1.Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб.		Форма №2, стр.010	1 632 652 981	1 774 979 437	142 326 456
2.Число дней в отчетном году	Д
3.Однодневный оборот по реализации, тыс.руб.	Qp, дн	Qр/Д	212 661	314 272	101 611
4.Стоимость активов, тыс. руб.	А	Форма №1, стр 300	4 553 015 138	5 221 417 160	668 402 022
5.Стоимость оборотных активов, тыс. руб.,	Аоб	Форма №1, стр. 290	918 124 398	1 195 404 517	277 280 119
в том числе:
5.1. Запасы	Азап	Форма №1, стр. 210	124 428 581	153 153 969	28 725 388
5.2. Дебиторская задолженность	Адеб	Форма №1, стр.230+стр.240	678 013 779	889 619 371	211 605 592
6.Кредиторская задолженность, млн. руб.	Кз.кред	Форма №1, стр. 620	162 569 438	182 211 031	19 641 593
7.Коэффициент оборачиваемости:
7.1. Активов	kоб, А	Qр/А	0,36	0,34	-0,02
7.2. Оборотных активов	kоб, Аоб	Qр/Аоб	1,78	1,48	-0,3
8.Продолжительность оборота, дни:
8.1. Оборотных средств (активов)	Доб, Аоб	Д/Коб,Аоб
8.2. Запасов	Доб, зап	Азап/Qр, дн
8.3. Дебиторской задолженности (средств в расчетах)	Доб, деб	Адеб/Qр, дн
8.4. Кредиторской задолженности	Доб,кред	Аз кред/Qр, дн
9.Продолжительность операционного цикла, дни	Доб, опер.ц.	Доб, зап + Доб, деб
10.Продолжительность финансового цикла, дни	Доб, фин.ц.	Доб, опер.ц. — Доб, кред

Коэффициент оборачиваемости активов за отчетный период уменьшился на 0,02% (следовательно эффективность использования активов с точки зрения объема продаж снизилась) , также отрицательную динамику показал коэффициент оборачиваемости оборотных активов, он снизился на 0,3%.

При этом продолжительность оборота оборотных средств увеличилась на 40 дней, но оборачиваемость запасов, кредиторской и дебиторской задолженностей сократилась на 98, 185 и 358 дней. Сокращение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности повлечет ускорение оборота денежных средств, запасов и обязательств организации.

Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств, что означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств, т.е. в итоге — увеличение собственных средств.

Но, коэффициент оборачиваемости оборотных активов характеризует эффективность использования финансовых ресурсов предприятия. Поэтому необходимо рассчитать влияние факторов на его изменение (способом цепных подстановок) и дать оценку влияния факторов.

— коэффициент оборачиваемости оборотных активов.

Qр объем продаж (выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг), тыс. руб.;

Аоб стоимость оборотных активов за отчетный, тыс. руб.

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Изменения за год	Темп роста (%)
1.Qр (выручка), тыс. руб.	1 632 652 981	1 774 979 437	142 326 456	108,7
2. Аоб (стоимость оборотных активов), тыс. руб.	918 124 398	1 195 404 517

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности ООО «Интеркино-Челябинск»

Показатели На начало отчетного года На конец отчетного периода Изменение РАСЧЕТНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ Выручка от продаж (В) 45833 24624 -21 209 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ…

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

4.1 Анализ активов предприятия. Оценка его рыночной активности

Для общей характеристики активов предприятия изучается их наличие, состав, структура и происшедшие в них изменения. По данным баланса составляется таблица 11. Таблица 9. Структура и движение активов предприятия…

Анализ и диагностика финансового состояния предприятия

2. ОБЩАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ. СТРУКТУРНЫЙ АНАЛИЗ АКТИВОВ И ПАССИВОВ

Финансовое состояние предприятия — это экономическая категория…

Анализ и оценка кризисных явлений в развитии фирмы и разработка способов вывода её кризисного состояния

2.3 Общая оценка оборачиваемости активов предприятия

Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Анализ хозяйственной деятельности КУ ЖРЭП «ЖРЭТ Октябрьского района»

…

Анализ хозяйственной деятельности КУ ЖРЭП «ЖРЭТ Октябрьского района»

Коэффициент срочной ликвидности на начало и конец года близок к нормативу, следовательно, у предприятия достаточно ликвидных активов, за год коэффициент срочной ликвидности снизился на 0,2074 и составил 0,7096

…

Анализ хозяйственной деятельности КУ ЖРЭП «ЖРЭТ Октябрьского района»

…

Изготовление зубчатого колеса: себестоимость, эффективность проекта

3.1. Общая оценка оборачиваемости активов предприятия

Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Оценка реальных приоритетов в финансировании украинской науки

fОЦЕНКА РЕАЛЬНЫХ ПРИОРИТЕТОВ В ФИНАНСИРОВАНИИ УКРАИНСКОЙ НАУКИ

В стратегии экономического и социального развития Украины сохранение и развитие научного потенциала провозглашены ведущим фактором экономической политики государства. Законодательно определено…

Оценка стоимости предприятия методом чистых активов

2.1 Оценка рыночной стоимости активов предприятия

Метод чистых активов предполагает анализ и корректировку всех статей баланса предприятия, суммирование стоимости активов и вычитание из полученной суммы скорректированных статей пассива баланса в части долгосрочной и текущей задолженности…

Пути повышения эффективности использования оборотных активов

1.2 . Оценка эффективности использования оборотных активов предприятия

От состояния оборотных средств зависит успешное осуществление производственного цикла предприятия, ибо недостаток оборотных средств парализует производственную деятельность предприятия…

Управление реальными инвестициями предприятия

f4. Оценка эффективности реальных инвестиционных проектов

Принятие инвестиционного решения для фирмы является достаточно сложной задачей. Одним из наиболее общих критериев, который должен учитываться при этом, является критерий повышения ценности фирмы…

Финансово-хозяйственная деятельность предприятия ОАО «Тамбовский завод «Комсомолец»

2.5 Оценка чистых активов предприятия

Практика оценки платежеспособности хозяйствующих субъектов предусматривает расчет чистых активов. Порядок оценки чистых активов хозяйствующих субъектов, кроме акционарных обществ, определен Приказом Минфина России от 28 июля 1995 г. № 81…

Финансово-хозяйственная деятельность предприятия энергетики

Средняя величина активов: формула по балансу

Актуально на: 2 марта 2017 г.

При исследовании результатов деятельности организации и анализе эффективности работы используются показатели как на конкретную дату, так и за определенный период времени. Эти показатели могут использоваться для расчета различного рода коэффициентов. Например, рентабельность активов определяется путем деления прибыли за период к стоимости активов. Однако было бы не совсем корректно относить прибыль, например, за год к величине активов на конец года, ведь тогда не учитывается динамика активов в течение года. Чтобы «смягчить» колебания величины активов на конкретную дату, рассчитывается их средняя величина. И в формуле рентабельности активов прибыль делится не на стоимость активов на конкретную дату, а на среднюю величину активов. Аналогично, коэффициент оборачиваемости активов определяется путем деления выручки за период на среднюю величину активов за этот же период. О том, как найти среднюю величину активов по балансу, расскажем в нашем материале.