Заемные средства в балансе

Порядок формирования показателей по строкам раздела V пассива баланса

Обязательства организации (по сути — ее заемный капитал) представляют в двух разделах пассива баланса в зависимости от срока их погашения:

  • в разд. IV «Долгосрочные обязательства» – обязательства, срок погашения которых составляет более 12 месяцев после отчетной даты;

  • в разд. V «Краткосрочные обязательства» – обязательства, погасить которые необходимо в течение ближайшего года.

В разделе V «Краткосрочные обязательства» пассива баланса отражаются сведения о краткосрочных заемных источниках, привлеченных организацией.

В строку 1510 «Заемные средства» заносится кредитовое сальдо счета 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», а также часть сумм с кредита счета 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» (в части, подлежащей погашению в пределах ближайших 12 месяцев после отчетной даты).

По строке 1520 «Кредиторская задолженность» организации нужно показать общую сумму всех видов краткосрочной задолженности перед другими организациями и лицами, а также перед государством и внебюджетными фондами. Для этого складывают кредитовые сальдо следующих счетов (в части краткосрочной кредиторской задолженности):

  • 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»;

  • 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» (в части краткосрочной кредиторской задолженности по полученным авансам и предоплатам);

  • 68 «Расчеты по налогам и сборам»;

  • 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению»;

  • 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда»;

  • 71 «Расчеты с подотчетными лицами»;

  • 73 «Расчеты с персоналом по прочим операциям»;

  • 75 «Расчеты с учредителями», субсчета 2 «Расчеты по выплате доходов»;

  • 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами».

Организации вправе самостоятельно определять детализацию показателей по статьям отчетности.

Поэтому в принципе организация может добавлять расшифровывающие строки для детализации показателя по стр. 1520 «Кредиторская задолженность».

Например, для обособленного представления информации о краткосрочной кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом организации, перед бюджетом по уплате налогов и сборов, а также перед внебюджетными фондами, если организация признает такую информацию существенной.

Заполнять стр. 1530 «Доходы будущих периодов» пассива баланса организация должна в случаях, когда положениями по бухгалтерскому учету предусмотрено признание данного объекта учета.

Например, коммерческие организации здесь отражают сумму кредитовых сальдо счетов 98 «Доходы будущих периодов» и 86 «Целевое финансирование».

Дело в том, что в коммерческих организациях, получающих бюджетные средства, суммы целевого финансирования, направленные на приобретение внеоборотных активов или материальных запасов, учитываются в составе доходов будущих периодов. Остатки целевого финансирования также отражаются в рамках этой категории объектов учета.

Строка 1540 «Оценочные обязательства» предназначена для отражения кредитового сальдо счета 96 (за исключением сумм, включенных в состав долгосрочных обязательств).

По строке 1550 «Прочие обязательства» отражаются остальные виды краткосрочных обязательств, не попавшие в вышеперечисленные строки.

Например, суммы целевого финансирования, полученного организациями-застройщиками от инвесторов и порождающего обязательство передать им построенный объект в течение 12 месяцев после отчетной даты (в бухучете они учитываются на счете 86 «Целевое финансирование»), или суммы НДС, принятые к вычету при перечислении аванса (предоплаты) и подлежащие восстановлению и уплате в бюджет при фактическом получении товаров, работ, услуг либо при возврате перечисленного аванса (предоплаты), обычно учитываемые на счете 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами».

Итоговая сумма стр. 1510 — 1550 отражается по стр. 1500 «Итого по разделу V», характеризующей общую величину краткосрочного заемного капитала (обязательств) организации.

Желательно, чтобы сумма заемных средств предприятия была не больше половины всех средств, которыми оно располагает, т.е. чтобы k, 0

Какой вид имеют показатели привлечения заемных средств предприятия  
Заемные средства предприятиям предоставляют банки в форме кредита на определенный срок, по истечении которого ссуду необходимо возвратить. За пользование кредитом предприятия платят определенный процент, размер которого повышается при нарушении срока возвращения ссуды.  
Финансовое равновесие представляет собой такое соотношение собственных и заемных средств предприятия, при котором за счет собственных средств полностью погашаются как прежние, так и новые долги. При этом, если нет источника для погашения новых долгов в будущем, то устанавливаются определенные граничные условия на использование уже существующих собственных средств в настоящем.  
Источниками международного кредита служат временно высвобождаемая у предприятий в процессе кругооборота часть капитала в денежной форме денежные накопления государства и личного сектора, мобилизуемые банками. Международный кредит отличается от внутреннего межгосударственной миграцией и укрупнением этих традиционных источников за счет их привлечения из ряда стран. В ходе воспроизводства на определенных участках возникает объективная потребность в международном кредите. Это связано с 1) кругооборотом средств в хозяйстве 2) особенностями производства и реализации 3) различиями в объеме и сроках внешнеэкономических сделок 4) необходимостью одновременных крупных капиталовложений для расширения производства. Хотя международный кредит опосредствует движение товаров, услуг, капиталов во внешнем обороте, движение ссудного капитала за национальной границей относительно самостоятельно по отношению к товарам, произведенным за счет заемных средств. Это обусловлено погашением кредита за счет прибыли от эксплуатации введенного в строй с помощью заемных средств предприятия, а также использованием кредита в некоммерческих целях.  
Баланс представляет собой сводную таблицу, в которой отражаются источники капитала (пассив) и средства его размещения (актив). Баланс активов и пассивов необходим для того, чтобы оценить, в какие виды активов направляются денежные средства и за счет каких видов пассивов предполагается финансировать создание этих активов. В активе баланса можно выделить наиболее активную часть средств — текущие активы (счет в банке, касса, дебиторская задолженность), запасы и фиксированные активы. В пассиве отражаются собственные и заемные средства предприятия, их структура и прогнозы их изменения средств на планируемый трехлетний период.  
Таким образом, внешняя задолженность — акселератор развития предприятия и риска. Привлекая заемные средства, предприятие может быстрее и масштабнее реализовать свои цели. При этом задача финансиста не в том, чтобы исключить всякий риск, а в том, чтобы пойти на экономически обоснованный риск в рамках дифференциала КОА—СП/(1+И), а для этого необходим прогноз экономической рентабельности предприятия, ставки банковского процента и уровня инфляции.  
Пассивы — обязательства (заемные средства) предприятия по оплате плюс собственный капитал.  
Как видно, заемные средства предприятия составляют всего около половины собственных средств, что отражает устойчивые возможности в погашении общей величины обязательств. Данное предприятие может более свободно привлекать долгосрочные кредиты до величины К
Определите соотношение собственных и заемных средств предприятия, для этого рассчитайте коэффициент автономии и  
Рост величины заемных средств предприятия влияет на ликвидность  
Допустимое привлечение заемных средств предприятием  
Эмиссия облигаций. Для привлечения заемных средств предприятия широко используют такой финансовый инструмент, как облигации. Облигация — долговая ценная бумага, отражающая отношения займа между инвестором (кредитором) и эмитентом (заемщиком). Основные свойства облигаций  
Особо необходимо отметить, что комплекс имеет мощный пакет графической поддержки. Это позволяет проводить экспресс-анализ финансового состояния объекта инвестирования и получить решение в графическом виде (например, определить стоимость имущества предприятия, структуру предприятия, стоимость его составляющих, а также выявить источники финансирования, кем оно приобретено), оценить собственные и заемные средства предприятия. При проведении анализа про-  
Размеры долгосрочных заемных средств предприятия необходимо сравнивать с размерами его внеоборотных активов (раздел I актива баланса 110-136), так как отрицательная разница между долгосрочными пассивами и внеоборотными активами характеризует бизнес-потенциал и менеджмент клиента как негативный, поскольку происходит проедание капитальных вложений на текущее потребление и пополнение оборотных средств. Мультиплицирующий эффект использования собственного капитала предприятия работает с отрицательным результатом, что неизбежно приведет к разорению и ликвидации конкретного вида бизнеса клиента.  
Назовите источники заемных средств предприятия.  
Принимая решение о привлечении заемных средств, предприятию целесообразно составить план их возврата, рассчитать за период кредита процентную ставку и определить суммы процентов по данному кредитному договору, а также источники их выплаты с учетом порядка и условий налогообложения прибыли. Следует также учитывать порядок налогообложения курсовых разниц в том случае, если кредит взят в валюте.  
Заемные средства предприятий. Финансовый рычаг и финансовая структура капитала  
Охарактеризуйте заемные средства предприятий.  
Глава 16. ЗАЕМНЫЕ СРЕДСТВА ПРЕДПРИЯТИЙ  
Собственные и заемные средства предприятия.  
КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ — денежные средства данного предприятия (фирмы, учреждения, организации), подлежащие уплате соответствующим физическим или юридическим лицам (задолженность данного предприятия другим предприятиям или отдельным лицам). Различают нормальную К. з., регламентированную по срокам соответствующими нормативными документами (актами, договорами и т.п.),и просроченную. К. з. может быть результатом несовершенства действующих правил по расчетам между покупателями и поставщиками или несвоевременного выполнения предприятием своих платежных обязательств. К. з. является одним из источников временно привлеченных (заемных) средств предприятия. По истечении срока исковой давности она подлежит перечислению в доход бюджета.  
К основным источникам заемных средств предприятия относятся  
Чем дороже обходятся заемные средства предприятию, тем больше ЭФР , а следовательно, и финансовый риск. Особенно это опасно при снижении прибыли. Таким образом,  
Средняя расчетная ставка процента тоже уменьшается. Конечно, проценты платятся только за кредиты, но теперь эти проценты и другие финансовые издержки как бы растекаются по всей сумме заемных средств предприятия — и кредитам, и кредиторской задолженности. Поэтому вычисляем уже не среднеарифметическую, а средневзвешенную стоимость заемных средств.  
Второй. Результат финансовой деятельности (РФД). Его, пожалуй, легче подсчитать. Вычисляем изменение заемных средств предприятия за анализируемый период, вычитаем сумму процентов, налог на прибыль и выплаченные дивиденды, прибавляем суммы, полученные от эмиссии акций, вычитаем средства, вложенные в уставные фонды других предприятий и другие долгосрочные финансовые вложения и, наконец, прибавляем полученные отчисления от прибыли учрежденных предприятий и доходы от других долгосрочных финансовых вложений.  
ЗС — заемные средства предприятия  
Соотношение между собственными и заемными средствами предприятия определяет структуру используемого им капитала. Заемные средства и, в частности, кредит являются объективной необходимостью для предприятия. Без кредита в нормальных условиях ни одно предприятие работать не может, так.как в этом случае бессмысленно говорить об эффективности производства. Можно выделить три основные причины, когда предприятие пользуется кредитом , при недостаточности собственных средств  
Соотношение собственных и заемных средств предприятия в структуре пассивов баланса, значительное уменьшение удельного веса собственных средств на конец периода до 29,2% (предельно допустимый норматив — не менее 50%), необеспеченность долгосрочными кредитами, значительная доля краткосрочных пассивов (70,7%) свидетельствуют о рискованной деятельности руководства предприятия, что может привести к неплатежеспособности предприятия (такой риск может быть оправдан лишь ускорением оборачиваемости оборотных средств в отчетном периоде, о чем можно будет сказать после анализа коэффициентов рентабельности и деловой активности).  
Согласно данным табл. 7.6, общая потребность в капитальных вложениях по годам составляет 1200, 850 и 950 млн. руб. Исходя из оптимального соотношения собственных и заемных средств предприятию в виде долгосрочных кредитов следует привлечь по годам 504, 357 и 399 млн. руб. , собственных средств потребуется 696, 493 и 551 млн. руб., из них, за минусом амортизационных отчислений, потребуется привлечь чистую прибыль в сумме 546,0, 343,0 и 351,0 млн. руб. Таким образом, у предприятия образуется излишняя прибыль, которую оно может направить либо на  
Вообще нужно отметить, что нормирование производственных запасов отличается от нормирования оборотных средств, и осуществлялось оно раньше по разным методическим документам (например , , , , , и др.) и совершенно различным алгоритмам. Дело в том, что в 1960-1990 гг. в СССР производственные запасы (а также запасы готовой продукции, заделы незавершенного производства и т.д.) формировались на предприятиях как за счет собственных оборотных средств, так и за счет заемных средств предприятия (краткосрочных кредитов банка, заемных средств других предприятий). И заемные средства в структуре оборотных средств (т.е. в сумме собственные и заемные) почти у каждого промышленного предприятия составляли примерно 30% (см. табл. 2.3). По принятой ранее методологии в нормированием охватывались только собственные оборотные средства самого предприятия и не нормировались заемные оборотные средства. Поэтому, в частности, при нормировании производственных запасов (в днях и натуральном выражении) определяли нормы на всю величину запаса, а при нормировании оборотных средств — только норму на часть этого производственного запаса, которая формируется за счет собственных оборотных средств предприятия. В связи с этим и различаются определяемые специфицированные нормы производственных запасов и специфицированные нормы собственных оборотных средств, вложенных в эти запасы, и для этого рекомендовалось применять при нормировании разные методические документы с разными алгоритмами. Но в методологии нормирования собственных оборотных средств, приведенной в , норма условно тоже определяется как бы через норму, но только на часть производственного запаса, формируемого за счет собственных оборотных средств.  
В процессе развития предприятия по мере погашения его финансовых обязательств возникает потребность в привлечении новых заемных средств. Источники и формы привлечения заемных средств предприятием весьма многообразны. Классификация привлекаемых предприятием заемных средств по основным признакам приведена на рис. 9.2.  
Анализ привлечения и использования заемных средств в предшествующем периоде. Целью такого анализа является выявление объема, состава и форм привлечения заемных средств предприятием, а также оценка эффективности их использования.  
На третьем этапе анализа определяется соотношение объемов используемых предприятием заемных средств по периоду их привлечения. В этих целях проводится соответствующая группировка используемого заемного капитала по этому признаку, изучается динамика соотношения кратко- и долгосрочных заемных средств предприятия и их соответствие объему используемых оборотных и внеоборотных активов.  
Задавая себе вопрос превысит ли отдача ЗС их цену , мы вторгаемся в область прогнозирования результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Но финансист прекрасно понимает, что будущее фирмы основано на ее настоящем. Даже если сегодня соотношение ЗС и СС благоприятно для предприятия, это не снимает беспокойства по поводу завтрашнего уровня ЭР и величины ставки процента, а, следовательно, и значения дифференциала. Таким образом, сама по себе задолженность — не благо и не зло. Задолженность — это и акселератор развития предприятия, и акселератор риска. Привлекая заемные средства, предприятие может быстрее и масштабнее выполнить свои задачи. При этом проблема для финансового менеджера не в том, чтобы исключить все риски вообще, а в том, чтобы принять разумные, рассчитанные риски в пределах дифференциала (ЭР — СРСП).  
Отрасль строительство объединяет деятельность общестроительных и специализированных организаций, проектно-изыс-кательских и научно-исследрвательских организаций, предприятий стройиндустрии в составе строительных объединений, а также организаций, выполняющих строительно-монтажные работы хозяйственным способом. В число строительных организаций включаются юридические лица всех форм собственности (предприятия),» зарегистрированные и получившие лицензию на строительную деятельность, выполнявшие работы по договорам строительного подряда или государственному контракту, заключаемым с заказчиками. Аналогично определяется численность про-ектно-изыскательских организаций. К сфере капитального строительства относят также деятельность заказчиков, распоряжающихся капитальными вложениями, источниками которых являются собственные, заемные средства предприятий, а также средства государственного бюджета.  

Собственные и заемные средства организации: структура и ключевые отличия

Финансовое состояние организации во многом зависит от того, какие средства она имеет в своем распоряжении и куда они вложены.

Под средствами организации понимаются денежные ресурсы, которыми располагает субъект хозяйственной деятельности для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли .

По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный и заемный.

Собственные средства — это средства находящиеся в распоряжении предприятия, формируемые за счет внутренних источников.

В состав собственных средств входят уставный капитал, накопленный капитал и прочие поступления. Схематично структура собственных средств представлена на рисунке 1.1.1

Рис. 1.1.1 Структура собственных средств организации

Теперь более подробно рассмотрим источники формирования собственных средств .

Уставный капитал определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы его кредиторов. Состав уставного капитала зависит от организационно-правовой формы предприятия. Уставный капитал складывает

— из вкладов участников для хозяйственных товариществ и для обществ с ограниченной ответственностью;

— номинальной стоимости акций для акционерного общества;

— имущественных паевых взносов;

— уставного фонда, выделенного государственным органом или органом местного самоуправления.

Добавочный капитал характеризует сумму дооценки необоротных активов, которая производится в установленном порядке, а также безвозмездно полученные ценности и другие аналогичные суммы.

Резервный капитал создается в соответствии с законодательством для покрытия непроизводительных потерь и убытков, а также выплат доходов (дивидендов) участникам при отсутствии или недостаточности прибыли отчетного года для этих целей.

Резервные фонды создаются для покрытия предстоящих расходов, платежей, сомнительных долгов (предприятию), на предстоящую оплату отпусков работникам, на выплату вознаграждений по итогам работы за год, на покрытие предстоящих затрат по ремонту основных средств и т.п.


Резервы формируются в соответствии с законодательством, учредительными документами и принятой на предприятии учетной политикой. Основным источником формирования резервов (фондов) является чистая прибыль. В условиях рыночной экономики резервный капитал выступает в качестве страхового фонда, создаваемого для целей возмещения убытков и обеспечения защиты интересов третьих лиц в случае недостаточности прибыли у предприятия .

Фонды накопления — средства, используемые для финансирования капитальных вложений.

Целевые финансирования и поступления — средства, направляемые предприятию государством (муниципалитетом) или спонсором для осуществления определенной целенаправленной деятельности.

Арендные обязательства — оплата предприятию за арендованные у него основные средства.

Нераспределенная прибыль — это прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после выплаты доходов (дивидендов) участникам и погашения обязательств.

Амортизационные отчисления — часть выручки, направляемая, как правило, в фонды накопления, ремонтный фонд и т.п.

Собственные средства организации учитываются в III разделе бухгалтерского баланса.

В составе собственного капитала могут быть выделены две основные составляющие : инвестированный капитал, то есть капитал, вложенный собственниками в предприятие, и накопленный капитал, то есть созданный на предприятии сверх того, что было первоначально авансировано собственниками.

Инвестированный капитал включает номинальную стоимость простых и привилегированных акций, а также дополнительно оплаченный капитал. Первая составляющая инвестированного капитала представлена в балансе российских предприятий уставным капиталом, вторая — добавочным капиталом.

Накопленный капитал находит свое отражение в виде статей, возникающих в результате распределения чистой прибыли: резервный капитал, фонд накопления, нераспределенная прибыль, иные аналогичные статьи.

Снижение доли собственного капитала влечет за собой ухудшение кредитоспособности предприятий. Кроме того, учитывая, что показатели собственного и заемного капитала используются для расчета рентабельности вложений в предприятие различных вкладчиков, можно предполагать, что завышение объема обязательств в совокупных пассивах отрицательно скажется на объективности показателей, характеризующих «цену» капитала.

В составе собственного капитала необходимо выделить долю его отдельных составляющих, а также отразить динамику его состава и структуры за последние периоды. Необходимость раздельного рассмотрения статей собственного капитала связана с тем, что каждая из них является характеристикой правовых и иных ограничений способности предприятия распорядиться своими активами .

Заемные средства — это капитал организации формируемые за счет внешних источников: кредитов банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, факторинг, лизинг, векселя, облигации.

Источниками заемных средств предприятия являются :

— банковские кредиты — характеризуют суммы задолженности по занятым у банков под проценты средствам.

— займы — это задолженность по полученным от других предприятий займам. К ним можно отнести и авансы покупателей и заказчиков.

— факторинговые и лизинговые сделки являются разновидностью коммерческого кредита. Обеспечивают организацию основными и оборотными средствами.

— кредиторская задолженность. Кредиторы — это юридические и физические лица, перед которыми предприятия имеют определенную задолженность . Сумма этой задолженности называется кредиторской. Кредиторская задолженность может возникать вследствие существующей системы расчетов между предприятиями, когда долг одного предприятия другому возвращается по истечении определенного периода после возникновения задолженности, в случаях, когда предприятия сначала отражают в учете возникновение задолженности, а потом, по истечении определенного времени, погашают эту задолженность вследствие отсутствия у предприятия денежных средств для расчета.

Заемный капитал в отличии от собственного классифицируется на долгосрочный и краткосрочный. К краткосрочному относятся займы сроком до года, к долгосрочному от года и более.

Средства, привлекаемые на долгосрочной основе, обычно направляют на приобретение активов длительного использования, тогда как текущие пассивы обычно являются источником формирования оборотных средств.

Для оценки структуры обязательств весьма существенно их деление на необеспеченные и обеспеченные . Важность такой группировки связана с тем, что обеспеченные обязательства в случае ликвидации предприятия и объявления конкурсного производства погашаются из конкурсной массы.

Чем больше обеспеченных долгов в противоположность необеспеченным, тем лучше кредиторам, имеющим обеспеченные требования, но хуже остальным кредиторам, которые в случае объявления конкурса должны удовлетвориться остающейся имущественной массой.

В долгосрочной перспективе стоимость компании больше зависит от ее маркетинговых, инвестиционных и производственных решений, нежели от ее решений по выбору источников финансирования. И если компания имеет обширные перспективы инвестиций с положительными чистыми приведенными стоимостями, для нее важнейшее значение приобретает свободный доступ к источникам финансовых ресурсов.

Помимо сказанного, следует принять во внимание, что издержки, связанные с получением кредита, значительно ниже издержек, связанных с эмиссией и публичным размещением акций. Многие компании не могут позволить себе размещение акций, и заимствования становятся для них единственной альтернативой, позволяющей рассчитывать на рост бизнеса.

Кроме того, долг может оформляться на международном рынке капитала с целью хеджирования против изменения валютных курсов или как способ защиты от политического риска. Нельзя сбрасывать со счетов и макроэкономические тенденции. Как правило, в период снижения деловой активности фирм с высокой долговой нагрузкой уступают свою долю рынка конкурентам с более консервативной структурой капитала, в том числе тем, кто предпочел умеренный рост с использованием только собственной прибыли или с привлечением средств акционеров .

В современных условиях структура капитала является тем фактором, который оказывает непосредственное влияние на финансовое состояние предприятия — его платежеспособность и ликвидность, величину дохода, рентабельность деятельности. Оценка структуры источников средств предприятия проводится как внутренними, так и внешними пользователями бухгалтерской информации. Внешние пользователи — банки, инвесторы, кредиторы оценивают изменение доли собственных средств предприятия в общей сумме источников средств с точки зрения финансового риска при заключении сделок. Очевидно, что риск нарастает с уменьшением доли собственного капитала. Внутренний анализ структуры капитала связан с оценкой альтернативных вариантов финансирования деятельности предприятия. При этом основными критериями выбора являются условия привлечения заемных средств, их «цена», степень риска, возможные направления использования.

В зарубежной практике финансового анализа соотношение заемного и собственного капитала является одним из ключевых и рассматривается в качестве способа оценки риска для кредитора. Кредиторы вправе требовать подписания соглашения, в соответствии с которым данное соотношение не может превышать определенного предела. В этих условиях некоторые предприятия стремятся искусственно снизить величину обязательств, используя их забалансовое отражение.

Разделение заемных средств в балансе по длительности использования

Раздел 4 отражает наличие в распоряжении предприятия или учреждения долгосрочных средств, привлеченных на срок более 365 дней, раздел 5 — краткосрочных, привлеченных на срок до 12 месяцев.

В разделе «Долгосрочные обязательства» (4 раздел, пассив) показываются средства по следующим строкам:

  • 1410 — Заемные средства;
  • В разделе «Краткосрочные обязательства» (5 раздел, пассив) отображаются строки: 1510- Заемные средства.

Сумма, показанная по этим строкам в балансе может быть структурирована путем расшифровки отдельных показателей — будут дополнительно прописаны строки 14101, 14102, 15101, 15102.

Напомним, что для учета кредитов и заимствованных средств используются:

  • Счет 66 — для отображения движения средств краткосрочных кредитов и займов;
  • Счет 67 — то же, для долгосрочных кредитов и займов.

Следуя Правилам бухгалтерского учета 15/2008 субъект учета обязан разделять сумму кредита или займа и процентов по ним. Для уточнения сумм открываются субсчета:

  • 66/01 — краткосрочные кредиты (займы);
  • 66/02 — проценты по ним.

Открыв ать субсчета целесообразно при наличии в структуре финансов предприятия и кредитов (средств, привлеченных в кредитных учреждениях), и займов (средств, предоставленных не кредитными организациями); наличии срочных и просроченных процентов.

Аналогично разносятся суммы по субсчетам к бухгалтерскому счету 67.

При отражении процентов оптимально учитывать особенность их начисления, прописанную в договоре о предоставлении кредита; они могут начисляться:

  • Ежемесячно на конкретную дату;
  • Одноразово согласно договору (как правило, один раз в год, квартал или одновременно с возвратом тела долга).

При ежемесячном начислении проводится запись по кредиту счета 66 (соответствующего субсчета) в дебет счета 91 — (Прочие расходы) в день, прописанный соглашением. При едино разовом начислении лучше всего отражать в учете расходы по процентам на конец каждого месяца и в день уплаты процентов. Проведения при этом аналогичны вышеописанным.

В строке баланса расходы по процентам будут детализированы в дополнительных строках.

Процентные начисления по всем видам кредитов и займов следует считать краткосрочными обязательствами, так как периодичность их начисления и отражения не превышает 365 дней.

Перенос сальдо долгосрочного заемного капитала в строку баланса

Для формирования записи по строке 1410 баланса переносится остаток по счету 67, на котором учитываются сумма остатка займа и надлежащих по нему процентов, при условии, что сроки уплаты по ним превышают 365 дней если необходимо, начисленные проценты детализируются, и показываются расширенной строкой.

К расходам, возникающим при сопровождении кредитов и займов относятся:

  • Проценты за пользование заемными средствами и кредитами согласно заключенных договоров;
  • Суммы оплаты за услуги экспертов, нужных для получения кредита;
  • Прямо связанные с его получением услуги.

Поскольку строка 1410 предназначена для учета долгосрочных заимствований, может возникать понятие увеличения суммы инвестиционного актива, если расходы по созданию его признаются в бухгалтерском учете (напомним, актив — это объект вложений, с помощью которого субъект хозяйствования будет достигать свою цель)

Информация по строке 1410 должна отображать: размер и динамику суммы обязательств по займам и кредитам; требуемых к оплате; расходов по их обслуживанию.

Особенности отображения краткосрочных обязательств

Для переноса в баланс сальдо по строчке 1510 высчитывается сумма остатков по счетам 66 и 67. Суммирование возникает при переводе долгосрочной задолженности в краткосрочную, если до возврата тела займа остается менее года. Возникает вопрос о том, как правильно учитывать такие суммы.

Сумма, показанная по этим строкам в балансе может быть структурирована путем расшифровки отдельных показателей — будут дополнительно прописаны строки:

    • 14101 — например “кредит Сбербанка“;
    • 14102;
    • 14103;

которые прописываются по видам кредитов или займов.

При переводе займа из долгосрочного в краткосрочный можно не делать перенос остатков со счета на счет. Для этого целесообразно открыть субсчет к счету 67. Но необходимо это зафиксировать в учетной политике предприятия или учреждения.

Расходы, возникающие по обслуживанию краткосрочных кредитов и займов аналогичны расходам по обслуживанию долгосрочных.

Начисленные, но не уплаченные проценты по долгосрочным займам сроком до 12 месяцев учитываются в составе краткосрочных и отражаются в сальдо по строке 1510 (возможна отдельная запись).

Информационность строки 1510 аналогична требованиям к информационности записи 1410 баланса.

Застройщик- это

+Инвестор, обладающий правами на земельный участок под застройку

К государственному не относится инвестирование, которое осуществляется за счёт средств

+Общественных и религиозных организаций

К косвенному участию государства в инвестиционной деятельности относится

+Проведение переоценки основных фондов в соответствии с темпами инфляции

Кредиты международных финансовых организаций относятся к … иностранным инвестициям

+Прочим

На уровне макроэкономики к внутренним источникам финансирования инвестиций не относятся

+Иностранные инвестиции

К заёмным средствам предприятия не относятся средства, полученные

+От выпуска акций

Эмиссия акций как метод финансирования капитальных вложений не характеризуется

+Ограниченным сроком, на который привлекаются средства

Требование гарантий и залога является условием получения финансирования проектов путём

+Банковского займа

К прямым иностранным инвестициям не относится

+Вложение капитала в международные инвестиционные фонды

Катастрофическим условием прекращения проекта может быть

+Резкое снижение цен на продукцию, связанное с появлением более эффективных способов её производства

Основным преимуществом формирования портфеля ценных бумаг служит

+Возможность получения желаемого результата за короткий промежуток времени

Если инвестор располагает 25 акциями «ГАЗПРОМА», 10векселями Сбербанка и 15 облигациями сберегательного займа, то утверждать, что он сформировал портфель ценных бумаг

+Можно, если совокупностью этих бумаг он управляет как единым целым

Если инвестор сформировал «портфель роста», то

+Его надежды связаны с ростом ВВП

Если инвестор сформировал «портфель дохода» из облигаций государственного сберегательного займа, то он намерен получать доход за счёт

+Купонного дохода

Если инвестор сформировал портфель из государственных облигаций с целью получения стабильного высокого дохода, то по склонности к риску такого инвестора можно отнести к … типу

+Консервативному

Под ожидаемой доходностью отдельной акции понимается

+Сердняя арифметическая величина наблюдавшихся ранее значений доходности акций

Отрицательное значение дисперсии портфеля

+Невозможно

Отрицательная ковариация доходностей двух акций портфеля

+Может иметь место для случая хорошо диверсифицированного портфеля

Тесты по «Финансам»

1. Это высказывание наиболее полно дает характеристику предмета

«Финансовый менеджмент»:

а) вид профессиональной деятельности, направленный на управление

финансово-хозяйственной деятельностью фирмы на основе современных

методов;

б) это наука управления движением финансовых ресурсов и финансовых

отношений, возникающих между хозяйствующими субъектами в процессе

движения финансовых ресурсов;

в) процесс выработки цели управления финансами и осуществление

воздействия на них с помощью финансовых методов;

г) искусство управления финансовыми ресурсами;

д) разработка особенностей и принципов менеджмента в условиях

нестабильной экономической ситуации.

Ответ-б

2. К заемным средствам не относятся:

а) ссуды банков;

б) займы;

в) лизинг;

г) ассигнования из бюджета;

д) отсрочка налога.

Ответ-г

3. Под инвестиционным портфелем понимается:

а) методика подсчета биржевого индекса, основанная на методике США;

б) стратегия предприятия в области финансовой политике на рынке

ценных бумаг;

в) формирование портфеля по сбалансированному характеру;

г) совокупность ценных бумаг, принадлежащих предприятию, разного

срока действия и разной ликвидности;

д) объект инвестиций с целью увеличения доходной базы предприятия.

Ответ-г

4. Чистая прибыль – это:

а) налогооблагаемая прибыль за вычетом налога на прибыль;

б) валовая прибыль за вычетом налога на добавленную стоимость и

акцизов;

в) это тоже самое, что балансовая прибыль;

г) налогооблагаемая прибыль до вычета налогов;

д) прибыль только от основной производственной деятельности.

Ответ-а

5. Налоговая система – это

а) система методов установления правового регламента;

б) совокупность видов налогов и методов управления ими;

в) экономическая категория, опосредующая процесс перераспределения

стоимости;

г) совокупность правил, закрепляющих теоретические и практические

знания о сущности налогообложении;

д) стратегические направления и тактические действия участников

налоговых отношений.

Ответ-б

6. Этот пункт не может быть объектом инвестиционной деятельности

а) вновь созданные и модернизируемые основные фонды;

б) бизнес-планы;

в) ценные бумаги;

г) научно-техническая продукция и другие объекты собственности;

д) имущественные права и права на интеллектуальную собственность.

Ответ-б

7. Финансовые отношения предприятий можно подразделить на

четыре группы, а эту группу следует исключит

а) с другими предприятиями и организациями;

б) внутри предприятия;

в) с НБРК и другими коммерческими кредитными

структурами;

г) с бюджетами и внебюджетными фондами;

д) выше стоящими организациями, а также холдинга.

Ответ-в

8. Схема структуры пассива включает

а) нематериальные активы;

б) основные средства;

в) долгосрочные финансовые вложения;

г) дебиторскую задолженность;

д) кредиторскую задолженность.

Ответ-д

9. Расчетный документ, выдаваемый банками для оплаты товаров и

услуг – это

а) кредитная карточка;

б) дебетовая карточка;

в) платежное поручение;

г) аккредитив;

д) чек.

Ответ-а

10. Бесплатный внешний источник финансирования – это

а) самофинансирование;

б) кредитование;

в) поступление от сдачи в аренду производственных платежей;

г) кредиторская задолженность;

д) дебиторская задолженность.

Ответ-г

11. Специальные биржевые индексы

а) осуществляют оценку различных видов акций, облигаций, депозитов;

б) осуществляют «Анализ, консультации и маркетинг» ценных бумаг;

в) состоят из индекса Доу-Джонса;

г) на основе которых определяется рыночная цена стоимости ценных

бумаг;

д) состоят из трех отдельных индексов: банковского, биржевого,

промышленного;

ответ-г

12. В состав валовой прибыли не может быть включен следующий

пункт

а) выручка от реализации товарной продукции;

б) прибыль от реализации товарной продукции;

в) прибыль (убытки) подсобных сельских хозяйств, автохозяйств и пр.;

г) доход от деятельности на фондовом рынке;

д) внереализационные доходы и расходы.

Ответ-а

13. Налог – это

а) совокупность видов налогов, действующих на территории РК;

б) экономическая категория, опосредующая процесс перераспределения

стоимости преимущественно в денежной форме;

в) совокупность норм и правил, определяющих правомочия участвующих

в налоговых правоотношениях;

г) экономическая категория, посредством которой формируется,

распределяется и используется национальный доход;

д) денежный эквивалент стоимости.

Ответ-б

14. Это утверждение не относится к оборотным средствам

предприятия

а) дебиторская задолженность;

б) долгосрочные финансовые вложения;

в) краткосрочные финансовые вложения;

г) тара;

д) денежные средства.

Ответ-б

15. Рентабельность продаж это отношение

а) прибыли к среднегодовой стоимости капитала;

б) прибыли к себестоимости;

в) прибыли к выручке от реализации;

г) выручки к дням в периоде оборота денежного капитала;

д) выручки к среднегодовой стоимости инвестированного в производство

капитала.

Ответ-в

16. Для оценки финансовой устойчивости предприятия используют

систему показателей, характеризующих изменения, за исключением

следующего пункта

а) структуры капитала;

б) эффективности использования капитала;

в) платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

г) запаса финансовой устойчивости;

д) бухгалтерской отчетности.

Ответ-д

17. Залог недвижимого имущества для обеспечения денежного

требования кредитора-залогодержателя к должнику называют

а) ипотека;

б) закладная;

в) траст;

г) займы;

д) трансферт.

Ответ-а

18. Это не принцип, а задача финансового менеджмента

а) базируется на идеи оптимального сочетания краткосрочных и

долгосрочных целей развития фирмы;

б) принимает решения по обеспечению наиболее эффективного движения

финансовых ресурсов;

в) осваивает недостаточно исследованные за рубежом области

финансового менеджмента;

г) выявляет особенности финансового менеджмента для различных

субъектов бизнеса;

д) сочетает западноевропейский прагматизм в конкретных финансовых

вычислениях.

Ответ-б

19. Эти средства не относятся к финансовым

а) собственные;

б) привлеченные;

в) ассигнование из бюджетов всех уровней;

г) инвестиции;

д) заемные.

Ответ-г

20. Доход от приобретаемой ценной бумаги включает

а) доход дивидендов и проценты от номинальной стоимости ценной

бумаги;

б) доход в виде товарного эквивалента;

в) доход от изменения рыночной стоимости ценной бумаги;

г) доход от изменения стоимости и доход в виде дивидендов;

д) доход в виде дивидендов и премиальный доход.

Ответ-г

21. Важными факторами роста прибыли, не зависящими от

деятельности предприятия являются

а) природные, географические, транспортные, технические условия;

б) рост объема производства;

в) договорные условия с поставщиками, клиентами, потребителями;

г) снижение себестоимости выпускаемой продукции;

д) повышение эффективности использования производственных фондов.

Ответ-а

22. Анализ финансового состояния предприятия основывается в

основном на . . . показателях

а) абсолютных;

б) относительных;

в) факторных;

г) результативных;

д) производственных.

Ответ-б

23. Фонды обращения не могут включать эту категорию

а) средства в прочих расчетах;

б) расходы будущих периодов;

в) товары отгруженные;

г) дебиторская задолженность;

д) готовая продукция на складе.

Ответ-б

24. Государственные расходы практически всегда превышают

государственные доходы и поэтому, кроме традиционных источников, во все времена использовались

а) коносамент;

б) ценные бумаги;

в) внешние и внутренние займы;

г) овердрафт;

д) лизинг.

Ответ-в

25. Схема структуры актива включает