Справедливая стоимость по МСФО

Содержание

Как проводится оценка справедливой стоимости?

Прежде всего, речь идет о том, как провести оценку. В процессе этого мероприятия необходимо учитывать доступны ли рыночные данные или нет. Поскольку справедливой стоимостью является не мнимая, а реальная цена актива или обязательств, проводить оценку необходимо с учетом информации по доступным или недоступным наблюдаемым рыночным договорам. Целью становится совершение сделки в сложившихся условиях на соответствующий день оценки. Оцениваться могут как отдельные объекты, так и их группы, а также бизнес в целом. Точная единица учета устанавливается по стандартам МСФО.

Если же предметом сделки становится такой актив или обязательство, по которому невозможно получить рыночные данные, цена определяется путем сопоставления релевантных значений. При этом расчеты должны максимально исключить ложные ненаблюдаемые сведения. Намерения предприятия удержать актив в собственности или каким-либо образом исполнить обязательства во внимание приниматься не могут. Применение норм МСФО 13 распространяется в основном на активы предприятия и обязательства (кроме исключений), а также собственные долевые инструменты, то есть акции, доли уставного капитала и т.д.

Расчет справедливой стоимости

Расчет справедливой цены ведется, исходя из возможной стоимости, которая могла быть получена при реализации объекта (обязательства или актива) на текущем рынке в ходе обычной сделки. При этом не имеет значения, определена ли такая цена по наблюдаемой методике или иным способом. В процессе вычисления корректировка на различные затраты по сделке не производятся. Учет таких расходов ведется по международным стандартам и другим законодательным нормам.

Также не следует включать в справедливую цену транспортные издержки. Однако если одной из характеристик объекта признается его местонахождение, цена подлежит корректировке на транспортировку актива до адреса фактического расположения рынка. Чтобы точно оценить обязательства, необходимо принимать во внимание риски непогашения долга, включая кредитные риски. Методику оценки предприятие утверждает самостоятельно. Возможные варианты подробно описаны в п. 61-66 МСФО 13. В качестве исходных сведений учитываются максимально релевантные данные.

Отчеты о природоохранных мероприятиях и отчеты о добавленной стоимости:

  • являются неотъемлемой частью финансовой отчетности;
  • не относятся к сфере МСФО;
  • никогда не представляются вместе с финансовой отчетностью;
  • могут представляться в определенных условиях;

Знания пользователя о хозяйственной деятельности и бухгалтерском учете исходно предполагаются:

  • достаточными;
  • отсутствующими;
  • строго обозначенными национальными стандартами;
  • всесторонними.

Несоответствующая МСФО учетная политика разъясняется путем:

  • раскрытия информации о принятой учетной политике;
  • пояснений;
  • представления объяснительной записки;
  • ничем из вышеперечисленного.

Когда отступление от МСФО оказывает продолжающееся влияние на показатели:

  • требуется обеспечить выполнение положений МСФО;
  • информация об этом должна раскрываться в каждом отчетном периоде;
  • не создается актив, о котором должна подаваться информация;
  • создается актив по отложенному налогу.

Отчетность, составленная на основе принципа непрерывности, предполагает, что хозяйственная деятельность будет продолжаться в течение:

  • 6 месяцев;
  • 1 года;
  • 5 лет;
  • обозримого будущего.

В июне вы перечислили платеж по аренде фабрики за октябрь, ноябрь и декабрь. Вы относите арендную плату на расход:

  • июня;
  • декабря;
  • ни июня, ни декабря;
  • октября, ноября и декабря.

В июне вы приобрели ряд товаров в кредит, которые оплатите денежными средствами в марте. В вашей отчетности в декабре будет отражена:

  • кредиторская задолженность поставщику;
  • дебиторская задолженность;
  • отложенный налоговый актив;
  • резерв.

Последовательность представления финансовой отчетности предполагает:

  • сопоставимость показателей за различные периоды;
  • отсутствие изменений в учетной политике;
  • обязательное изменение учетной политики;
  • отсутствие новых МСФО.

Прибыль и убытки по курсовым валютным разницам отражаются:

  • в составе выручки;
  • двумя отдельными статьями;
  • нигде не отражаются
  • свернуто, отдельной статьей.

Возмещение резервов следует отражать:

  • в качестве актива в бухгалтерском балансе;
  • в уменьшение расходов на формирование резерва в отчете о прибылях и убытках;
  • в увеличение обязательств;
  • отдельной статьей в отчете о прибылях и убытках.

Активы и обязательства в бухгалтерском балансе должны представляться:

  • 1) с разбивкой по категориям: оборотные и внеоборотные, долгосрочные и краткосрочные;
  • 2) в целом в порядке изменения ликвидности;
  • 3) произвольно
  • 4) или 1, или 2.

Вам необходимо рефинансировать свой долгосрочный заем. Датой бухгалтерского баланса является 30 июня, вы заключаете договор о рефинансировании в июле и утверждаете финансовую отчетность в августе. Данный заем отражается как:

  • краткосрочное обязательство;
  • долгосрочное обязательство;
  • условный актив;
  • условное обязательство.

Вы нарушаете условия договора долгосрочного займа, в результате заем переходит в категорию подлежащих немедленному погашению по предъявлении. Датой вашего бухгалтерского баланса является 30 июня. Заимодавец соглашается не требовать погашения займа до 30 июня, предоставляя вам, как минимум, 12 месяцев для исправления нарушения. Данный заем отражается как:

  • краткосрочное обязательство;
  • долгосрочное обязательство;
  • долгосрочный актив;
  • условное обязательство.

Обязательство по отложенному налогу всегда отражается как:

  • краткосрочное;
  • долгосрочное;
  • условное;
  • несущественное.

Отчет об изменениях капитала увязывает:

  • отчет о движении денежных средств с движением капитала;
  • отчет о прибылях и убытках с движением капитала;
  • баланс и отчет о прибылях и убытках;
  • примечания с движением капитала.

Запасы определяются:

  • исключительно как продукция, имеющая физическую форму, предназначенная для продажи, прошедшая предпродажную подготовку, или материалы, используемые в процессе производства.
  • товары, которые находятся на складе, и продажа которых в настоящее время не осуществляется.
  • активы, предназначенные для продажи, прошедшие предпродажную подготовку или материалы, используемые в процессе производства или при предоставлении услуг.
  • активы, не предназначенные для продажи, прошедшие предпродажную подготовку или материалы, используемые в процессе производства или при предоставлении услуг.

Чистая стоимость продажи определяется как:

  • предполагаемая цена продажи в условиях обычного ведения бизнеса, включая затраты по укомплектованию, но за вычетом расходов на продажу.
  • предполагаемая цена продажи в условиях обычного ведения бизнеса за вычетом затрат по укомплектованию и расходов на продажу.
  • возможен любой вариант
  • правильного ответа нет

Справедливая стоимость определяется как сумма, за которую:

  • актив, который может быть продан, или обязательство, которое может быть погашено, между осведомленными независимыми сторонами, желающими совершить такую операцию.
  • актив, который может быть продан, или обязательство, которое может быть погашено, между независимыми сторонами, вынужденными совершить такую операцию.
  • обязательство может быть погашено.
  • обязательство может быть приобретено

Различие между чистой стоимостью продажи и справедливой стоимостью заключается в следующем:

  • чистая стоимость продажи определяется применительно к особенностям конкретного бизнеса компании; справедливая стоимость определяется в большей степени на основе рыночных цен, чем на основе договорных цен.
  • справедливая стоимость определяется по конкретному бизнесу компании; чистая стоимость продажи определяется на основе рыночных цен, а не установленных в договоре цен.
  • возможен любой из перечисленных подходов
  • ни один подход неверен

Стоимость запасов:

  • Включает все затраты по производству, обработке и прочие затраты, понесенные для доставки и размещения запасов и приведения их в требуемое состояние.
  • Включает только производственные затраты и не включает затраты по обработке и прочие затраты, понесенные для доставки и размещения запасов и приведения их в требуемое состояние.
  • прочие затраты, понесенные для доставки и размещения запасов и приведения их в требуемое состояние
  • правильного ответа нет

Налоги и импортные пошлины являются примерами:

  1. 1) затрат по обработке
  2. 2) затрат по приобретению
  3. 3) 2 и 3
  4. 4) не подходит ни один из вариантов

Переменные накладные производственные расходы – это:

  • такие прямые и косвенные расходы, которые изменяются в зависимости от уровня производства, например, прямые и косвенные расходы на оплату труда.
  • переменные накладные производственные расходы – это такие косвенные расходы, которые изменяются в зависимости от объема производства, например, косвенные расходы на оплату труда и материалов.
  • расходы, непосредственно относимые на каждое изделие.
  • не подходит ни один вариант ответа.

Как признаются нераспределенные накладные расходы?

  • нераспределенные накладные расходы признаются в качестве расхода в отчете о прибылях и убытках в том периоде, когда они были понесены.
  • нераспределенные накладные расходы признаются в качестве дохода в отчете о прибылях и убытках в том периоде, когда они были понесены.
  • нераспределенные накладные расходы признаются в качестве расхода в балансе в том периоде, когда они были понесены.
  • нераспределенные накладные расходы признаются в качестве дохода в балансе в том периоде, когда они были понесены.

В отличие от постоянных накладных производственных расходов переменные накладные производственные расходы:

  • относятся на все производственные единицы без распределения между ними.
  • относятся на каждую произведенную единицу продукции исходя из степени фактического использования производственного объекта для выпуска продукции.
  • относятся на все производственные единицы с распределения между ними.
  • относятся на каждую произведенную единицу продукции без всяких условий.

Прочие затраты:

  • не должны включаться в стоимость запасов вне зависимости от того, что они могут быть понесены для доставки и размещения запасов и приведения их в требуемое состояние.
  • могут включаться в стоимость запасов, если они были понесены для доставки и размещения запасов и приведения их в требуемое состояние.
  • должны включаться в стоимость запасов, если они были понесены для доставки и размещения запасов и приведения их в требуемое состояние.
  • правильного ответа нет

Примерами затрат, учитываемых в качестве расходов отчетного периода, в котором они были понесены, являются:

  • 1) затраты по продаже, затраты по хранению готовой продукции и административные расходы.
  • 2) затраты по приобретению и обработке.
  • 3) Чрезмерный уровень отходов, расходов на оплату труда и прочих производственных расходов.
  • 4) 1 и 3

Стандартные затраты или «метод розничных цен» используется в качестве инструмента оценки стоимости. Метод розничных цен заключается в следующем:

  • 1) продажная цена за вычетом доли прибыли в цене
  • 2) Чистой цены продаж
  • 3) или 1) или 2)
  • 4) правильного ответа нет

Причинами продажи запасов ниже их себестоимости могут быть:

  • 1) общее падение рыночной цены, физическое повреждение товаров и их моральное устаревание.
  • 2) дополнительные затраты, необходимые для завершения изготовления изделия.
  • 3) снижение производственных расходов.
  • 4) только 1 и 2

Если цена, по которой будут продаваться запасы, ниже текущей рыночной стоимости с учетом затрат по укомплектованию, то стоимость запасов будет понижена до их:

  • справедливой стоимости
  • чистой стоимости продажи
  • ликвидационной стоимости
  • балансовой стоимости

При продаже запасов их балансовая стоимость признается в качестве:

  • расхода в периоде, когда была признана выручка.
  • дохода в периоде, когда была признана выручка.
  • убытка в периоде, когда была признана выручка.
  • или дохода или расхода в периоде, когда была признана выручка.

Запасы, которые были переведены в другие группы активов, относятся на расходы:

  • немедленно в целях понижения стоимости активов.
  • в течение срока полезной службы данного актива.
  • тех групп, куда перенесены, с целью повышения стоимости актива
  • в течение срока хранения данного актива

Компания представляет консолидированную отчетность с сопоставимыми показателями за 5 предыдущих периодов. За какое количество периодов требуется представить отчеты о движении денежных средств?

  • 1
  • 3
  • 5
  • 6

Отчеты о движении денежных средств должны составлять:

  • все компании;
  • компании, зарегистрированные на бирже;
  • акционерные общества;
  • финансовые организации.

В отчете о движении денежных средств представлена информация, которая позволяет пользователям оценить изменения:

  • чистых активов компании;
  • финансовой структуры;
  • ликвидности;
  • платежеспособности;

Регулярные продажи и покупки, затраты на оплату труда и общие накладные расходы входят в состав:

  • операционной деятельности;
  • инвестиционной деятельности;
  • всех видов деятельности
  • финансовой деятельности.

Приобретение и выбытие внеоборотных активов – это:

  • операционная деятельность;
  • инвестиционная деятельность;
  • некоммерческая деятельность;
  • финансовая деятельность.

Деятельность, приводящая к изменению размера (и соотношения) собственного и заемного капитала, — это:

  • операционная деятельность;
  • инвестиционная деятельность;
  • некоммерческая деятельность;
  • финансовая деятельность.

Инвестиция классифицируется как эквивалент денежных средств только в том случае, если она характеризуется:

  • низкой ликвидностью и низким риском;
  • ликвидностью и низким риском;
  • неликвидностью и высоким риском
  • ликвидностью и высоким риском.

Максимальный срок погашения эквивалента денежных средств:

  • 3 месяца;
  • 6 месяцев;
  • 9 месяцев
  • 1 год.

Банковские займы обычно рассматриваются как:

  • операционная деятельность;
  • инвестиционная деятельность;
  • финансовая деятельность;
  • эквиваленты денежных средств.

Если банковские овердрафты представляют неотъемлемый компонент управления денежными средствами компании, то они рассматриваются как:

  • операционная деятельность;
  • инвестиционная деятельность;
  • финансовая деятельность;
  • эквиваленты денежных средств.

Одна операция:

  • может создавать денежные потоки, которые классифицируются по-разному
  • может быть отнесена полностью к одной из трех категорий;
  • может быть распределена между несколькими периодами.
  • обязательно приносит доход

Величина денежных потоков по операционной деятельности является основным показателем, показывающим, достаточно ли денежных средств создает операционная деятельность для:

  • погашения займов;
  • выплаты дивидендов;
  • осуществления новых инвестиций;
  • всего вышеперечисленного.

При каком из методов отчет о движении денежных средств начинается с показателя чистой прибыли?

  • прямом;
  • косвенном;
  • обоих;
  • ни при одном.

При каком из методов отчет о движении денежных средств начинается с показателя изменения запасов?

  • прямом;
  • косвенном;
  • обоих;
  • ни при одном.

Денежные потоки по операциям с иностранной валютой следует учитывать:

  • в национальной валюте;
  • в функциональной валюте по курсу на дату операции;
  • в функциональной валюте по курсу на конец отчетного периода.
  • в национальной или в функциональной валюте на конец отчетного периода

Нереализованная прибыль (и убыток) по курсовым разницам:

  • конвертируется по курсу на дату окончания отчетного периода;
  • конвертируется по курсу на дату начала отчетного периода;
  • не является движением денежных средств;
  • не должна конвертироваться

Движение денежных средств в результате получения или выплаты процентов и дивидендов следует:

  • раскрывать отдельно;
  • отражать свернуто;
  • не включать в отчет о движении денежных средств;
  • включаться только в отчет об изменениях капитала

Выплаченные налоги обычно классифицируются как движение денежных средств по:

  • операционной деятельности;
  • инвестиционной деятельности;
  • финансовой деятельности;
  • по всем видам деятельности

При составлении консолидированной отчетности данные о движении денежных средств ассоциированной компании инвестор представляет:

  • используя метод пропорциональной консолидации;
  • отражая только движение денежных средств между инвестором и компанией, в которую были вложены инвестиции;
  • в отдельном отчете о движении денежных средств;
  • только в отчете компании, в которую вложены средства

При составлении отчетности по совместному предприятию инвестор представляет движение денежных средств:

  • используя метод пропорциональной консолидации;
  • отражая только движение денежных средств между инвестором и компанией, в которую были вложены инвестиции;
  • в отдельном отчете о движении денежных средств
  • только в отчете компании, в которую вложены средства

Специальные принципы, основные допущения, правила и процедуры, применяемые при представлении финансовой отчетности – это определение:

  • учетных оценок;
  • учетной политики;
  • ретроспективного применения;
  • перспективного применения.

Корректировка балансовой стоимости актива или обязательства или способа использования актива – это определение:

  • изменения учетной оценки;
  • учетной политики;
  • ошибок отчетности;
  • искажений отчетности.

Такое применение новой учетной политики в отношении операций, прочих событий и условий, как будто новая политика проводилась всегда – это:

  • ретроспективный пересмотр показателей финансовой отчетности;
  • ретроспективное применение;
  • обновление учетной оценки;
  • изменение учетной оценки.

Такая корректировка признанной оценки и раскрытия информации о показателях финансовой отчетности, как будто в течение предыдущих периодов ошибки не совершались – это:

  • ретроспективный пересмотр показателей финансовой отчетности;
  • ретроспективное применение;
  • обновление учетной оценки
  • изменение учетной оценки.

Вы одобрили изменение учетной политики в части перехода к ускоренной амортизации. Чтобы внести изменения, необходим:

  • ретроспективный пересмотр показателей финансовой отчетности;
  • ретроспективное применение;
  • перспективное изменение;
  • перспективное применение.

При выборе учетной политики вам следует принимать во внимание:

  • только Международные стандарты финансовой отчетности;
  • только Интерпретации МСФО;
  • только «Основы» составления и представления финансовой отчетности»;
  • Интерпретации, Стандарты и «Основы составления и представления финансовой отчетности».

При изменения учетной политики следует вносить корректировки в отчетность:

  • только того года, когда было осуществлено изменение;
  • за все отчетные периоды;
  • только за следующий период;
  • только за предшествующий последний период

Ретроспективное применение новой учетной политики в отчетности за некоторый период неосуществимо, если вы не можете определить влияние изменений на:

  • бухгалтерский баланс на начало этого периода;
  • бухгалтерский баланс на конец этого периода;
  • во всех формах отчетности;
  • бухгалтерский баланс и на начало, и на конец этого периода.

При неосуществимости ретроспективного применения в отчетности за некоторый период:

  • внесите изменения только в отчетность текущего периода;
  • внесите изменения в отчетность самого раннего из предшествующих отчетных периодов, для которого это возможно;
  • не вносите никаких изменений;
  • поступайте в соответствии с профессиональным суждением бухгалтера

Если вы еще не начали применять новый МСФО, который был выпущен, но не вступил в силу:

  • вам следует отразить этот факт в примечаниях и оценить его влияние;
  • ваша отчетность не будет соответствовать МСФО;
  • вы не имеете права составлять отчетность по МСФО;
  • вам следует его игнорировать.

Изменение учетной оценки следует отразить в отчете о прибылях и убытках за:

  • период, в котором была проведена первоначальная оценка;
  • все предыдущие отчетные периоды;
  • текущий период и будущие периоды;
  • только будущие периоды.

63. При обнаружении ошибки предыдущих периодов, допущенных вследствие искажения информации, следует исправить отчетность:

  • только за тот период, когда была ошибка обнаружена;
  • за самый ранний период, когда это возможно;
  • количество периодов определяет составитель отчетности;
  • только за будущие периоды.

Прибыль, зарегистрированная в результате разрешения условного факта, например, судебного разбирательства, — это:

  • изменение учетной оценки;
  • исправление ошибки;
  • перспективный пересмотр показателей;
  • ретроспективный пересмотр показателей финансовой отчетности.

Ретроспективное применение предполагает использование информации, которая была доступна:

  • только на дату бухгалтерского баланса;
  • на момент утверждения отчетности;
  • на момент подписания отчетности;
  • в любое время.

МСФО (IAS)10 определяет период, в течение которого происходят события после отчетной даты, как начинающийся немедленно после отчетной даты, и оканчивающийся на дату:

  • представления финансовой отчетности.
  • утверждения финансовой отчетности.
  • опубликования финансовой отчетности.
  • обсуждения финансовой отчётности.

В случае объявления прибыли и иных важнейших показателей:

  • период оканчивается (исходя из целей МСФО (IAS) 10).
  • период оканчивается только тогда, когда наблюдательный орган утверждает финансовую отчетность в соответствии с требованиями МСФО.
  • период оканчивается только тогда, когда руководство утверждает финансовую отчетность в соответствии с требованиями МСФО.
  • решение о периоде представления данных принимает главный бухгалтер

Решением суда после отчетной даты подтверждено наличие обязательства компании на отчетную дату, которое не было признано в бухгалтерском балансе. Вам необходимо:

  • откорректировать финансовую отчетность.
  • не исправлять финансовую отчетность, но отразить факт оплаты в примечаниях.
  • игнорировать эту информацию.
  • составить новую отчетность

После отчетной даты получена информация, свидетельствующая об обесценении актива на отчетную дату. Вам необходимо:

  • откорректировать финансовую отчетность.
  • не исправлять финансовую отчетность, но отразить этот факт в примечаниях.
  • игнорировать эту информацию.
  • составить новую отчетность

После отчетной даты получена информация, свидетельствующая о необходимости корректировки ранее учтенного убытка от обесценения. Вам необходимо:

  • откорректировать финансовую отчетность.
  • не исправлять финансовую отчетность, но отразить этот факт в примечаниях.
  • игнорировать эту информацию.
  • составить новую отчетность

Вы узнаете о банкротстве клиента, которое имело место после отчетной даты. Вам необходимо:

  • откорректировать финансовую отчетность.
  • не исправлять финансовую отчетность, но отразить этот факт в примечаниях.
  • игнорировать эту информацию.
  • составить новую отчетность

После отчетной даты вы узнаете о понесенных затратах по приобретению актива. Вам необходимо:

  • откорректировать финансовую отчетность.
  • не исправлять финансовую отчетность, но отразить этот факт в примечаниях.
  • игнорировать эту информацию.
  • составить новую отчетность.

До отчетной даты вы узнаете об изменении суммы поступлений от продажи активов. Вам необходимо:

  • откорректировать финансовую отчетность.
  • не исправлять финансовую отчетность, но отразить этот факт в примечаниях.
  • игнорировать эту информацию.
  • составить новую отчетность

После отчетной даты Вы получаете расчет суммы выплат по программе участия в прибыли в отношении периода, за который подготовлена финансовая отчетность. Вам необходимо:

  • откорректировать финансовую отчетность.
  • не исправлять финансовую отчетность, но отразить этот факт в примечаниях.
  • игнорировать эту информацию.
  • составить новую отчетность.

Вы проинформированы о мошенничестве, которое показывает, что финансовая отчетность, которую вы намеревались утвердить в самое ближайшее время, является неверной. Вам необходимо:

  • откорректировать финансовую отчетность.
  • не исправлять финансовую отчетность, но отразить этот факт в примечаниях.
  • игнорировать эту информацию.
  • составить новую отчетность

Когда отчетность была утверждена, вы узнаете о падении рыночной стоимости ваших инвестиций в период между отчетной датой и датой утверждения финансовой отчетности для представления. Вам необходимо:

  • откорректировать финансовую отчетность.
  • не корректировать финансовую отчетность, но отразить этот факт в примечаниях.
  • игнорировать эту информацию.
  • составить новую отчетность

В период между отчетной датой и датой утверждения финансовой отчетности компания совершила приобретение на крупную сумму. Вам необходимо:

  • откорректировать финансовую отчетность.
  • не корректировать финансовую отчетность, но отразить этот факт в примечаниях.
  • игнорировать эту информацию.
  • составить новую отчетность.

В период между отчетной датой и датой утверждения финансовой отчетности для представления компания объявила о своих планах по реорганизации. Данные планы предусматривают закрытие крупного подразделения. Вам необходимо:

  • откорректировать финансовую отчетность.
  • не корректировать финансовую отчетность, но отразить этот факт в примечаниях.
  • игнорировать эту информацию.
  • составить новую отчетность

В период между отчетной датой и датой утверждения финансовой отчетности для представления ваша компания объявила дивиденды. Вам необходимо:

  • откорректировать финансовую отчетность.
  • не исправлять финансовую отчетность, но отразить этот факт в примечаниях.
  • игнорировать эту информацию.
  • составить новую отчетность

В период между отчетной датой и датой утверждения финансовой отчетности для представления правление принимает решение о продаже активов фирмы и ее ликвидации. Вам необходимо:

  • откорректировать финансовую отчетность.
  • не исправлять финансовую отчетность, но отразить этот факт в примечаниях.
  • игнорировать эту информацию.
  • составить новую отчетность

В период между отчетной датой и датой утверждения финансовой отчетности для представления компания клиента ликвидируется. Клиент должен вам крупную сумму денег, и ваша фирма не сможет выжить в результате понесенных убытков. Вам необходимо:

  • откорректировать финансовую отчетность.
  • не исправлять финансовую отчетность, но отразить этот факт в примечаниях.
  • игнорировать эту информацию.
  • составить новую отчетность

5% активов вашей фирмы активов размещены в евро. В период до утверждения финансовой отчетности курс отечественной валюты уменьшается по отношению к евро на 1%. Вам необходимо:

  • откорректировать финансовую отчетность.
  • не исправлять финансовую отчетность, но отразить этот факт в примечаниях.
  • игнорировать эту информацию.
  • составить новую отчетность

Монетарные активы — это:

  • денежные средства;
  • денежные средства в кассе и на банковском счете;
  • это денежные средства и другие активы, подлежащие получению активы, а также подлежащие оплате денежными средствами или их эквивалентами.
  • денежные средства в виде слитков драгоценных металлов

Зарубежная деятельность — это:

  • это зарубежная компания, деятельность которой не является неотъемлемой частью деятельности материнской компании;
  • это филиал, ассоциированная компания, совместная компания или дочерняя компания, которые осуществляют деятельность в другой, нежели отчитывающаяся компания стране;
  • ни то, ни другое.
  • производство продукции только в другой стране

Зарубежная компания — это:

  • это зарубежное производство, деятельность которого не является необъемлемой частью деятельности материнской компании;
  • это филиал, ассоциированная компания, совместное предприятие или дочерняя компания, которые осуществляют деятельность в другой, нежели отчитывающаяся компания стране;
  • ни то, ни другое.
  • активы компании за пределами государства

Валюта отчетности — это:

  • валюта отчетности это валюта, используемая при представлении финансовой отчетности материнской компании и консолидированной финансовой отчетности;
  • валюта страны местонахождения зарубежной компании, в которой она готовит отчетность;
  • валюта, дающая наиболее высокую курсовую прибыль
  • валюта, являющаяся конвертируемой

Курсовая разница — это:

  • разница между двумя обменными курсами;
  • разница, возникающая в результате отражения в отчетах того же количества единиц иностранной валюты в валюте отчетности по разным валютным курсам;
  • средняя разница между обменными курсами на два смежных периода
  • средняя разница между обменными курсами на начало и конец периода.

Курс на отчетную дату — это:

  • средний курс, используемый в году, когда компания прекращает деятельность;
  • конечный курс – это курс «спот» на отчетную дату;
  • курс покупки валюты;
  • обменный курс, по которому отражаются все активы и пассивы.

Чистые инвестиции в зарубежную компанию:

  • доля материнской компании в чистых активах зарубежной компании;
  • доля меньшинства в чистых активах зарубежной компании;
  • стоимость большинства активов
  • стоимость инвестиций в компанию.

Операции и инвестиции в иностранной валюте:

  • снижают коммерческие риски;
  • повышают коммерческие риски.
  • могут не влиять на коммерческий риск
  • ни то, ни другое.

Хеджирование, форвардные контракты и опционы могут:

  • снизить риск;
  • увеличить риск;
  • используются исключительно в спекулятивных целях.
  • не влияют на риски

Зарубежная компания может вести хозяйственную деятельность с прибылью, но при этом чистые инвестиции в эту компанию могут снизиться в результате:

  • повышения курса иностранной валюты по отношению к валюте материнской компании;
  • падения курса иностранной валюты по отношению к валюте материнской компании;
  • отсутствия влияния курса иностранной валюты
  • отсутствия изменений валютного курса.

Улучшить деятельность компании возможно, если провести:

  • анализ реализованной прибыли/убытков;
  • анализ нереализованной прибыли/убытков;
  • операции по изменению прибыли
  • ни то, ни другое.

Валютный курс на дату операции называется:

  • курсом «спот»;
  • курсом на отчетную дату;
  • средним курсом;
  • курсом на будущую дату.

Дата совершения операции — это:

  • дата проведения расчетов;
  • дата заключения контракта или признания операции в учете;
  • дата расторжения контракта;
  • дата отражения операции в бухгалтерской отчетности.

При повышении курса доллара США по отношению к рублю:

  • по дебиторской задолженности в USD будет получено меньше средств в рублях;
  • по дебиторской задолженности в USD будет получено больше средств в рублях;
  • на покрытие кредиторской задолженности в USD будет потрачено меньшая сумма в рублях.
  • на покрытие кредиторской задолженности в USD изменение курса не повлияет.

Если у компании есть чистые обязательства в USD, то снижение курса USD по отношению к рублю приведет к:

  • курсовому убытку;
  • курсовой прибыли;
  • изменение курса на результат не влияет;
  • ни к убытку, ни к прибыли.

Если у компании есть чистые активы в USD, то повышение курса USD по отношении к рублю приведет к:

  • курсовому убытку;
  • курсовой прибыли;
  • изменение курса на результат не влияет
  • ни к убытку, ни к прибыли.

Если у компании есть чистые активы в USD, то снижение курса USD по отношении к рублю приведет к:

  • курсовому убытку;
  • курсовой прибыли;
  • изменение курса на результат не влияет
  • ни к убытку, ни к прибыли.

Если у компании есть чистые обязательства в USD, то повышение курса USD по отношению к рублю приведет к:

  • курсовому убытку;
  • курсовой прибыли;
  • изменение курса на результат не влияет
  • ни к убытку, ни к прибыли

МСФО, Дипифр

Термин справедливая стоимость известен российскому бухгалтеру из теории и практики международных стандартов. В наших положениях по бухгалтерскому учету употребляется сходное по смыслу понятие «текущая рыночная стоимость», при этом российские ПБУ не содержат ни четкого определения этой стоимости, ни рекомендаций по ее оценке. Западная теория и практика бухгалтерского учета ушла далеко вперед в этом вопросе. В системе МСФО совсем недавно введен в действие новый стандарт IFRS 13, целиком посвященный справедливой стоимости. В предыдущей статье «Сравнение МСФО и РСБУ» я упоминала о том, что использование справедливой стоимости для оценки активов/обязательств является существенным отличием международных стандартов от российского бухучета. В данной публикации мне бы хотелось подробнее рассказать о том, в каких случаях МСФО требуют или разрешают использование справедливой стоимости для оценки активов, как изменилось определение справедливой стоимости с выходом IFRS 13, и в целом что нового появилось в этом стандарте.

Я не буду приводить здесь официальный текст стандарта МСФО 13. Сайтов, где он опубликован на русском языке, в Интернете достаточно. Лучше всего пользоваться первоисточником, а именно сайтом Минфина по адресу minfin.ru. Я же попытаюсь объяснить основные положения IFRS 13 языком, понятным любому специалисту, знакомому с российским бухгалтерским учетом, но только приступающим к изучению МСФО.

Чтобы начать разговор об оценке активов, стоит сначала разобраться, что является активом в понимании Совета по МСФО. Если выделить главное из официального определения: активы — это ресурсы, от которых ожидается приток экономических выгод (контролируемые компанией в результате прошлых событий). И если цель финансовой отчетности состоит в предоставлении достоверной информации о компании для принятия экономических решений, то способы оценки активов должны отражать экономическую сущность процесса создания этими активами экономических выгод для компании. Именно это и пытаются реализовать разработчики международных стандартов, предлагая практикам использовать справедливую стоимость для оценки всё большего числа активов компаний.

Оценка активов по справедливой стоимости в МСФО

Коротко перечислю стандарты МСФО, посвященные учету активов, и способы оценки, которые в них прописаны.

МСФО 16 «Основные средства» разрешает использовать две модели для учета объектов основных средств: модель учета по себестоимости (по исторической стоимости) и по переоцененной стоимости. Модель учета по себестоимости является традиционной и используется для учета основных средств во всех национальных бухгалтерских системах.

При выборе второй модели учета основные средства должны отражаться по переоцененной стоимости, которая представляет собой справедливую стоимость на дату переоценки. Переоценки должны проводиться с частотой, достаточной для того, чтобы в любой момент времени балансовая стоимость объекта не слишком отличалась от его справедливой стоимости. Эта модель учета имеет под собой логическое обоснование, которое содержится в Основах для выводов к стандарту МСФО 16.

Инфляция в развитых странах в годовом исчислении незначительна, и ее влиянием на стоимость активов можно пренебречь. Но для объектов основных средств с длительным сроком полезного использования эффект от инфляции будет накапливаться с течением времени. Отражение таких основных средств по их исторической стоимости приведет (и приводит) к тому, что баланс будет представлять собой «коллекцию разнородных стоимостей». Регулярная переоценка объектов основных средств с длительным сроком полезной службы позволит привести их балансовую стоимость к единому знаменателю, что, как считается, сделает представление активов в отчетности более достоверным.

В настоящее время у компаний есть выбор между двумя способами учета основных средств. Но в свете последних тенденций распространения учета по справедливой стоимости для всё большего количества активов можно ожидать отказа от модели учета по себестоимости даже для основных средств. Если США решат перейти на учет основных средств по справедливой стоимости и введут это требование в свои национальные стандарты, то и Совет по МСФО последует в этом направлении. Пока что разработчики стандартов не решаются принять такую норму, поскольку основные средства представляют собой доминирующую часть активов для большинства компаний, и решение о переходе к учету основных средств только по справедливой стоимости приведет к настоящей революции в бухгалтерском учете.

МСФО 38 «Нематериальные активы» также как и МСФО 16 разрешает использовать две модели учета: по себестоимости и переоцененной стоимости. Но в отличие от основных средств нематериальные активы могут учитываться по справедливой стоимости только при условии наличия активного рынка. Стоимость нематериального актива на таком рынке и будет его справедливой стоимостью для целей отражения переоценки в бухгалтерском учете.

Отражение основных средств и нематериальных активов по переоцененной (=справедливой) стоимости означает признание нереализованных (не было продажи!) прибыли или убытка от увеличения/уменьшения стоимости данных активов. Эта нереализованная прибыль отражается в прочем совокупном доходе (в капитале) и никогда не попадет в отчет о прибылях и убытках. При выбытии переоцененных объектов вся накопленная по ним переоценка должна быть списана на нераспределенную прибыль (с одного счета капитала на другой счет капитала).

Два следующих стандарта предписывают отражать накопленную нереализованную прибыль/убыток от переоценки активов не в капитале, а в ОПУ. То есть даже без совершения сделки продажи актива результат от изменения стоимости актива становится «реализованным». В российских ПБУ аналогов этим стандартам нет.

Согласно МСФО 41 «Сельское хозяйство» посвящен признанию и оценке особого типа активов — биологических активов. Отличительной особенностью биологических активов является процесс биотрансформации, то есть процесс роста, размножения и вырождения, в результате которых в биологическом активе происходят качественные или количественные изменения. Стандарт требует учитывать биологические активы и сельскохозяйственную продукцию в момент сбора урожая по справедливой стоимости за минусом затрат на продажу, чтобы отразить результаты биотрансформации с момента их возникновения.

ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ: IFRS 13 — положения стандарта (часть 2)

Согласно традиционной модели учёта по первоначальной стоимости последствия биотрансформации отражаются в отчётности не тогда, когда они произошли, а позже, когда они реализованы. В отношении некоторых видов сельхозпродукции, например, древесины, этот временной отрезок может составлять несколько лет или десятки лет. Если выручка признается на момент окончания биотрансформации, а затраты возникают равномерно в течение всего периода биологической трансформации, то в таком случае нарушается принцип соотнесения доходов и расходов, и, как следствие, искажается финансовый результат.

По мнению Совета по МСФО, биологическая трансформация является фундаментальным и уникальным признаком биологических активов, поэтому отражение в отчётности результатов этой трансформации должно производиться сразу, как только она (биотрансформация) происходит. Только в этом случае пользователи финансовой отчетности смогут наилучшим образом оценить финансовые результаты и будущие перспективы компании, занимающейся сельскохозяйственным производством.

МСФО 40 «Инвестиционное имущество» вводит в теорию бухучета еще один новый вид активов под названием Investment Property. На русский язык этот термин переводится по-разному: инвестиционное имущество, инвестиционная собственность, инвестиционная недвижимость. Все эти термины имеют одно и тоже значение.

Инвестиционная недвижимость (собственность) — это недвижимость (земля или здание, либо часть здания, либо и то и другое), находящаяся во владении с целью получения арендных платежей и/или прироста стоимости капитала (не для продажи или использования в производстве).

Стандарт устанавливает, что инвестиционное имущество должно учитываться по справедливой стоимости на каждую отчетную дату с отнесением изменений в стоимости за отчетный период на отчет о прибылях и убытках (ОПУ). Учитывая, что в некоторых странах рынок недвижимости недостаточно развит, и оценка справедливой стоимости затруднена, Совет по МСФО оставил возможность выбора модели учета по себестоимости (как в МСФО 16). Однако возможность применения справедливой стоимости для учета инвестиционной собственности, как считается, позволит составителям отчетности получить необходимый опыт учета таких активов с использованием рыночной информации.

МСФО (IFRS) 5 описывает учет долгосрочных активов, предназначенных для продажи. Это еще один тип активов, которого нет в российском бухучете. Стандарт гласит, что при выполнении определенных условий долгосрочные активы, которые компания решила продать, переклассифицируются в оборотные активы и отражаются по справедливой стоимости за минусом затрат на продажу. После реклассификации активов из основных средств в «активы, предназначенные для продажи», их амортизация прекращается. Логика здесь такая. Поскольку стоимость таких активов, как предполагается, будет возмещена через их продажу, а не через использование, то их учет является процессом оценки (valuation), а не «распределения» (allocation) (имеется в виду соотнесение балансовой стоимости актива с доходами через начисление амортизации).

Совет по МСФО решил, что информация об активах или группах активов и обязательств, которые менеджмент намеревается перестать использовать и продать, будет полезна для пользователей для оценки будущих денежных потоков от активов, и предписал показывать такие активы отдельно.

ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ: IFRS 10 — единая концепция контроля для любых объединений бизнеса

IFRS 3 «Объединение компаний» требует, чтобы активы и обязательства приобретаемой дочерней компании оценивались по справедливой стоимости на дату приобретения. Только такая оценка отражает их полную стоимость приобретения, и достоверно представляет экономические обстоятельства при покупке бизнеса. Объединение компаний — это слишком обширная тема, и подробно об этом стандарте я планирую рассказать в будущем.

Последние четыре стандарта МСФО 40, МСФО 41, IFRS 3, IFRS 5 не имеют аналогов в российском учете. Все эти новые типы активов у нас входят в состав основных средств и учитываются по исторической стоимости. Хотя ПБУ 6/01 теперь и разрешает учет по переоцененной стоимости, но нет никаких правил ее определения, только намек, что это текущая рыночная стоимость, которая непонятно как должна оцениваться.

Конечно, применение справедливой стоимости в МСФО не ограничивается только оценкой активов. Но здесь я ограничусь только активами, иначе эта статья никогда не будет закончена.

IFRS 13 «Оценка справедливой стоимости» — где этот стандарт не применяется

Выше мы рассмотрели, в каких случаях МСФО предписывают оценивать активы по справедливой стоимости. До выхода в 2011 году стандарта МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости» в каждом из упомянутых выше стандартов было приведено одно и то же определение справедливой стоимости и краткое руководство по ее оценке. IFRS 13 обобщил и свел в одно целое (систематизировал) нынешние представления Совета по МСФО об измерении справедливой стоимости и установил, каким образом необходимо раскрывать информацию о ней в финансовой отчетности.
Перед тем как перейти к рассмотрению положений стандарта IFRS 13, стоит упомянуть, где эти положения не должны применяться на сегодняшний день.

Стандарт IFRS 13 применяется, когда другой стандарт требует или разрешает измерение справедливой стоимости, за исключением следующих ситуаций:

  1. а) выплаты, основанные на акциях, в соответствии с IFRS 2
  2. б) договора аренды (МСФО 17 «Аренда»)
  3. в) измерения, которые похожи на справедливую стоимость, но таковой не являются:
  • чистая стоимость реализации в соответствии со стандартом МСФО 2 «Запасы»
  • и ценность использования в соответствии с МСФО 36″Обесценение активов»

Запасы измеряются не по справедливой стоимости?

Запасы согласно МСФО (IAS) 2 должны оцениваться/измеряться по наименьшей из двух величин: по себестоимости или по чистой цене реализации (продажи).

Чистая цена реализации (продажи) — это чистая сумма, которую рассчитывает выручить предприятие от продажи запасов в ходе обычной деятельности. Справедливая стоимость отражает цену, по которой запасы можно продать на рынке между участниками рынка на дату измерения. Первое представляет собой стоимость, специфическую для предприятия, последнее — нет. Поэтому чистая цена реализации (продажи) запасов может отличаться от справедливой стоимости за вычетом затрат на их продажу (пункт 7, МСФО (IAS) 2).

Справедливая стоимость. Определение в стандарте IFRS 13

Что же нового в понимании справедливой стоимости появилось в IFRS 13?

Для начала нужно разобраться, что означает сам термин «справедливая стоимость». Если говорить простым языком, то справедливая стоимость — это стоимость (цена) актива, на которую согласны и продавец, и покупатель. То есть она является обоснованной с точки зрения обеих сторон заключаемой сделки. Безусловно, это слишком общее определение, и в силу этого оно не может быть использовано на практике для измерения справедливой стоимости. Разработчики стандартов дают более точное определение этому понятию.

Практически с самого начала создания системы МСФО в международных стандартах использовалось следующее определение справедливой стоимости.

Старое определение (не действует)

Справедливая стоимость — сумма, на которую можно обменять актив или произвести расчет по обязательству при совершении сделки между хорошо осведомленными, желающими совершить такую операцию независимыми сторонами.

«Осведомленные» означает, что каждая сторона сделки должна обладать полной информацией о товаре или услуге. Если это не так, есть возможность обмана (мягко выражаясь, продавец может ввести покупателя в заблуждение), и тогда цену сделки нельзя будет признать справедливой. Скорее всего, она будет завышенной для покупателя.

«Желающие» — сделка должна совершаться без принуждения одной из сторон. Если вас принуждают что-то купить, скорее всего, продажа будет произведена по завышенной для вас цене.

«Независимые» — стороны должны быть независимы друг от друга. В противном случае зависимая сторона может пойти на заведомо невыгодную для себя сделку.

Новое определение справедливой стоимости согласно IFRS 13 звучит так:

Новое определение

Справедливая стоимость – это цена, которая может быть получена при продаже актива или заплачена при передаче обязательства в обычной операции между участниками рынка на дату измерения.

Нельзя сказать, что стандарт IFRS 13 полностью поменял определение справедливой стоимости, но он его существенно уточнил и расширил.

Старое определение не давало точного определения, является ли справедливая стоимость ценой покупки или продажи. До принятия стандарта IFRS 13 при подготовке стандарта IFRS 3 «Объединение компаний» оказалось, что согласно US GAAP справедливая стоимость точно определена как цена выхода (продажи), тогда как в справедливая стоимость в МСФО на тот момент – это сумма обмена, которая в некоторых ситуациях может быть интерпретирована как цена входа (покупки). Также не было явного указания, на какую дату измеряется справедливая стоимость.

В новом определении:

  • 1) дано точное указание на то, что справедливая стоимость является ценой продажи,
  • 2) ясно определено, что справедливая стоимость – это рыночная котировка (market-based measurement), а не сумма, специфичная для компании (not an entity-specific measurement).
  • 3) упоминание даты измерения прямо указывает, что справедливая стоимость отражает текущую рыночную ситуацию, а не представления компании относительно будущих рыночных условий.

Цена продажи (цена выхода, exit price)

Справедливой стоимостью согласно IFRS 13 признается «цена выхода» (exit price), то есть цена спроса (bid price), а не предложения (ask price). Это та цена, которую смогут получить продавцы, а не та цена, по которой они хотели бы продать свой актив. То же самое верно и для обязательства. Его справедливой стоимостью является сумма, которую примут кредиторы в погашении обязательства, а не сумма, которую держатель хотел бы уплатить за избавление от обязательства. На активном рынке эти две цены могут отличаться, особенно при операциях с биржевыми ценными бумагами и другими финансовыми инструментами.

Цена выхода определяется ожиданиями относительно будущих денежных потоков (притоков и оттоков), связанных с активом или обязательством с точки зрения участников рынка, которые владеют активом или обязательством на дату оценки. Получить денежные потоки от актива можно двумя способами: либо при его использовании, либо при его продаже. Даже если владелец актива намерен его использовать, (а не продавать), «цена выхода» определяется ожидаемым денежным потоком от продажи актива участникам рынка, которые намерены после покупки получать денежные потоки от его использования. То есть любой участник рынка при покупке актива заплатит только за те выгоды, которые он ожидает получить в будущем от использования или продажи актива еще кому-то. Таким образом, цена выхода всегда является релевантным определением справедливой стоимости активов, вне зависимости от того, собирается ли компания использовать актив или продать его.

Участники рынка в понимании IFRS 13

Участники рынка – это продавцы и покупатели на основном (или наиболее благоприятном) рынке для актива или обязательства, которые имеют ВСЕ следующие характеристики:

  • а) они независимы друг от друга (independent of each other) (например, они не являются связанными сторонами как определено в МСФО 24). Однако цена при операции продажи связанной стороне может быть использована при измерении справедливой стоимости, если компания имеет доказательства, что операция была проведена на рыночных условиях.
  • б) они являются знающими (knowledgeable), т.е. имеют обоснованное знание (reasonable understanding) об активе или обязательстве и об операции, используя всю имеющуюся информацию, включая информацию, которая может быть получена через обычную проверку финансового состояния (due diligence).
  • в) они имеют возможность (able to enter into a transaction) провести операцию обмена актива или передачи обязательства (есть доступ на рынок)
  • г) они являются желающими (willing to enter into a transaction) провести операцию обмена (купить/продать) с активом или обязательством; это означает, что они мотивированы, но не вынуждены так делать.

Таким образом, новое словосочетание «участники рынка» содержит в себе часть старого определения: это «хорошо осведомленные, желающие и независимые стороны». Плюс данное понятие было расширено аттрибутом, которого раньше не было: участники рынка должны «иметь доступ на рынок», что не всегда само собой разумеется.

IFRS 13 постулирует, что оценка справедливой стоимости является рыночной оценкой (оценкой, основанной на рыночных данных), и не является специфичной для компании. Поэтому оценка справедливой стоимости использует те же предположения, которые используют участники рынка, когда они оценивают актив или обязательство в случае его потенциальной покупки или продажи.

Кроме нового определения справедливой стоимости IFRS 13 ввел определения основного и наиболее благоприятного рынков, рассмотрел вопрос учета операционных и транспортных расходов при измерении справедливой стоимости. Были более детально, чем ранее прописаны методы измерения справедливой стоимости и введено понятие иерархии исходных данных для измерения справедливой стоимости. И много чего еще.

К сожалению, невозможно в одной статье охватить всё, что вошло в стандарт IFRS 13, он довольно объемный. Даже в переводе на русский язык он занимает около 50 страниц, а на английском языке есть еще Основы для выводов.

Кстати, перевод этого стандарта на русский язык оставляет желать лучшего. Даже само название, пожалуй, стоило бы перевести как «Измерение справедливой стоимости», а не «Оценка справедливой стоимости». После выхода IFRS 13 в большинство остальных стандартов МСФО были внесены изменения в части замены определения справедливой стоимости на новое. Но кроме того во многих параграфах других стандартов слова «determined, estimating/estimates» были заменены на «measured, measuring/measurement», то есть разработчики стандарта везде заменили слова «определение/оценка» на слово «измерение». Кстати, изменения, связанные с выходом IFRS 13, не были внесены в официальный перевод ни одного из стандартов, опубликованных на сайте Минфина. Что делает эти переводы устаревшими, и, я бы сказала, не особо пригодными для использования на практике.

В чем экономический смысл все более широкого использования справедливой стоимости для оценки активов?

Представители бухгалтерской профессии до недавнего времени настаивали, что прибыль должна признаваться в финансовой отчетности только тогда, когда она становится реализованной. Реализованная прибыль — это та, которая получена в результате завершенной сделки (completed transaction), например, операции продажи. Однако в последние 20-30 лет происходит сдвиг в сторону «экономического» понимания прибыли как разницы в стоимости чистых активов. В связи с этим при составлении финансовой отчетности наибольшее значение теперь придается балансу (отчету о финансовом положении), а не отчету о прибылях и убытках. Экономически обоснованная оценка активов и обязательств (а значит чистых активов) — это то, чему в настоящее время уделяется повышенное внимание, поскольку от этого напрямую зависит определение финансового результата за период. Поэтому оценка активов и обязательств по справедливой, а не по исторической стоимости требуется международными стандартами для всё большего числа объектов учета.

Если вы дочитали до этого места, то я хочу сказать вам спасибо. Надеюсь, это было не слишком скучно. Всё, что изложено выше, это информация из стандартов МСФО и Основ для выводов к ним. Постаралась изложить ее доступным языком. Ниже — моё личное понимание того, почему учет по справедливой стоимости становится столь актуальным в настоящее время. Возможно, я слишком упрощаю всю картину, но, тем не менее, думаю, что я не так уж далека от истины.

Все более широкое использование справедливой стоимости для составления финансовой отчетности обусловлено объективными причинами. ФРС США давно уже запустила печатный станок, наводнив мировую финансовую систему дешевыми долларами. В результате этого «обилия» денег происходит «надувание пузырей» на финансовых и товарных рынках, что так или иначе приводит к возникновению существенной «нереализованной» прибыли на балансах компаний. Эта нереализованная прибыль возникает не за счет увеличения реальной стоимости активов, а вследствие обесценения денежных единиц, в которых эти активы измеряются. Естественно, что у менеджмента компаний появляется желание показать эту нереализованную прибыль, чтобы улучшить собственные финансовые показатели. Инвесторам также необходима информация о стоимости, выраженной в текущих денежных единицах. Ведь они принимают решения в условиях современной экономической реальности, и потому не могут ориентироваться на стоимость, зафиксированную в прошлые периоды. В этом глубинная причина того, что учет активов по справедливой стоимости в наше время выносится на повестку дня разработчиками бухгалтерских стандартов.

Придем ли мы в будущем к полному переходу на учет всех активов и обязательств по справедливой (текущей рыночной) стоимости, покажет время. Пока что всё идет именно к этому.

Но так ли уж это необходимо?

«В наши дни люди всему знают цену, но ничего не умеют ценить».

Вы можете почитать продолжение и другие статьи по теме МСФО:

  • 1. МСФО IFRS 13: объяснение положений стандарта об измерении справедливой стоимости (часть 2)
  • 2. Сравнение МСФО и РСБУ. Принципиальные расхождения в учете.
  • 3. Как сдать Дипифр со второго раза? 60 баллов набрать действительно реально
  • 4. Список действующих стандартов МСФО

Вернуться на главную страницу

Справедливая стоимость как экономическое понятие

Оценка активов нужна во многих бизнес-ситуациях. Она должна достоверно отражать положение дел на текущий момент времени, хотя рыночная ситуация постоянно изменяется. Результаты оценки должны быть легко интерпретированы относительно интересов разных категорий лиц. Оценивать можно разные основные средства:

  • отдельные объекты;
  • активы;
  • обязательства.

ВАЖНО! Определение справедливой стоимости не имеет связи с обязательной оценкой, предусмотренной законодательством и нормативными актами в определенных случаях, таких как, например, приватизация или неденежный взнос в уставной капитал. Процедуры справедливой оценки государство не регулирует.

Справедливая стоимость (англ. «fair value») – та сумма, которой теоретически заинтересованные стороны могут рассчитаться за активы или обязательства (13 Стандарт МСФО).

Характеристики справедливой стоимости:

  • оценивается конкретный объект;
  • учитываются категории этого объекта, важные для участников рынка (например, место, время сделки, состояние актива, кредитные риски должника для обязательства);
  • на справедливую оценку влияют возможные ограничения на продажу или покупку актива либо его применение.

Справедливая или рыночная стоимость?

Понятия эти во многом схожи, иногда справедливая оценка совпадает с рыночной (например, для объектов недвижимости, земляных участков, оборудования). Рыночной стоимостью чаще всего считают самую ожидаемую цену, которую за него бы заплатили при наличии свободной конкуренции.

Однако между этими понятиями есть и существенные различия. Сравним справедливую и рыночную стоимости по разным показателям в таблице. При этом прочие условия по умолчанию будем считать равными:

  • осведомленность продавца и покупателя актива;
  • они совершают сделку по своей воле, без принуждения;
  • на рынке их позиции примерно равны.
Основание Справедливая стоимость Рыночная стоимость
1 Законодательное регулирование Международные стандарты (МСФО) Государственные стандарты (РНБО)
2 Подходы к оценке Зависят от принадлежности оцениваемого объекта к одной из определенных групп Нужно применить три обязательных подхода (затратный, доходный и сравнительный) либо обосновать отказ от какого-либо из них.
3 Форма расчета за активы или обязательства Неденежная Денежная либо неденежная, если нельзя установить финансовое соответствие активов, переданных в уплату
4 Дополнительные факторы Следует учитывать все факторы, выражающие преимущества или неудобства для сторон сделки Все субъективные факторы игнорируются, берется во внимание только «голая» конъюнктура
5 Сопоставление понятий Более широкое: рыночная стоимость может совпасть со справедливой Более узкое: не любая справедливая оценка является рыночной

Стандарт определения справедливой стоимости подразделяет информацию, на основании которой она производится, на три уровня.

1 уровень, рыночный. Самый надежный и очевидный. Нефинансовый актив оценивается по стоимости такого же на активном рынке в данный момент времени (момент оценки).

2 уровень, корректировочный. Когда актив или обязательство не постоянны, а относятся к определенном периоду, то их стоимость можно определить только в этот период, сравнив с котировками на данный момент. Поэтому справедливая стоимость уже будет не безоговорочной, а скорректированной на время, место, состояние актива и особенности рынка.

3 уровень, ненаблюдаемый. Иногда данные для определения стоимости актива или обязательства невозможно определить прямо (они ненаблюдаемы), в этом случае нужно анализировать весь максимум доступной об активе информации.

Справедливая оценка актива будет относиться к одному из этих уровней:

  • первый уровень определяет несомненную оценку;
  • второй и третий требуют дополнительных методов оценивания и обуславливания выбора;
  • при третьем уровне нужно приводить сопутствующую оценке информацию: изменения в отчетном периоде, суммы затрат и прибылей по этому активу за оцениваемый период, описание процесса оценивания.

Выбор подхода к оценке справедливой стоимости

  1. Сравнение с аналогичными активами на рынке по определяющим показателям: в оцениваемый период, в том же объеме и пр.
  2. Метод дисконтированных денежных потоков – выяснение способности к стабильной прибыли от актива в прогнозе на оцениваемый срок.
  3. Затратный метод – основан на анализе последних балансовых значений.

Примеры применения справедливой стоимости

Пример 1. Деревообрабатывающая фирма на данный момент имеет в избытке доски. Она остро нуждается во фрезеровочном оборудовании и договорилась об его обмене на излишек сырья. Как определить количество, которое нужно передать в уплату за станок? Для этого нужно «сложить цену» данному активу. Это как раз и будет его справедливой оценкой. Для оценивания нужно учесть себестоимость сырья именно для этой фирмы. Если у компании есть постоянные поставщики, то справедливая стоимость составит сумму затрат на покупку аналогичной по объему партии досок у этих поставщиков. По факту, это будет то количество, которое согласится принять в обмен владелец фрезеровочного оборудования.

Пример 2. У компании 1 есть пакет акций компании 2, в данный момент не ведущей деятельность. Ранее они высоко котировались на рынке. По какой цене компания может продать их теперь? Справедливая оценка зависит не от прежних, уже не актуальных котировок (рыночной оценки), а от других факторов, в частности, собирается ли фирма 2 возобновлять свою активность и насколько успешны прогнозы.

Пример 3. Фирма собирается заключить сделку со специализированным имуществом – частью имущественного комплекса предприятия. На рынке такое имущество практически никогда не продается отдельно, поэтому справедливую стоимость придется определять иначе, нежели рыночную.

«Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости» (введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 28.12.2015 N 217н) (ред. от 11.07.2016)

  • Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости»
    • Цель
    • Сфера применения
    • Оценка
      • Определение понятия «справедливая стоимость»
      • Актив или обязательство
      • Сделка
      • Участники рынка
      • Цена
      • Применение в отношении нефинансовых активов
        • Наилучшее и наиболее эффективное использование в отношении нефинансовых активов
        • Базовая предпосылка оценки нефинансовых активов
      • Применение в отношении обязательств и собственных долевых инструментов организации
        • Общие принципы
          • Обязательства и долевые инструменты, удерживаемые другими сторонами в качестве активов
          • Обязательства и долевые инструменты, которые не удерживаются другими сторонами в качестве активов
        • Риск невыполнения обязательств
        • Ограничение, не допускающее передачу обязательства или собственного долевого инструмента организации
        • Финансовое обязательство, допускающее погашение по требованию
      • Применение в отношении финансовых активов и финансовых обязательств с компенсирующими позициями по рыночным рискам или кредитному риску контрагента
        • Подверженность рыночным рискам
        • Подверженность кредитному риску, связанному с конкретным контрагентом
      • Справедливая стоимость при первоначальном признании
      • Методы оценки
      • Исходные данные для методов оценки
        • Общие принципы
        • Исходные данные, основанные на ценах продавца и покупателя
      • Иерархия справедливой стоимости
        • Исходные данные Уровня 1
        • Исходные данные Уровня 2
        • Исходные данные Уровня 3
    • Раскрытие информации
  • Приложение A. Определение терминов
  • Приложение B. Руководство по применению
    • Подход к оценке справедливой стоимости
    • Базовая предпосылка оценки нефинансовых активов (пункты 31 — 33)
    • Справедливая стоимость при первоначальном признании (пункты 57 — 60)
    • Методы оценки (пункты 61 — 66)
      • Рыночный подход
      • Затратный подход
      • Доходный подход
        • Способы расчета приведенной стоимости
        • Компоненты оценки на основе приведенной стоимости
          • Общие принципы
          • Риск и неопределенность
          • Способ корректировки ставки дисконтирования
          • Способ расчета ожидаемой приведенной стоимости
    • Применение способов расчета приведенной стоимости к обязательствам и собственным долевым инструментам организации, не удерживаемым другими сторонами в качестве активов (пункты 40 и 41)
    • Исходные данные для методов оценки (пункты 67 — 71)
    • Иерархия справедливой стоимости (пункты 72 — 90)
      • Исходные данные Уровня 2 (пункты 81 — 85)
      • Исходные данные Уровня 3 (пункты 86 — 90)
    • Оценка справедливой стоимости в случае значительного снижения объема или уровня активности в отношении актива или обязательства
      • Идентификация сделок, не являющихся обычными
      • Использование ценовых котировок, предоставленных третьими лицами
  • Приложение C. Дата вступления в силу и переходные положения

Открыть полный текст документа

Это вторая публикация на тему справедливой стоимости на данном сайте. Если вас интересуют ответы на следующие вопросы:

  • Какие стандарты МСФО требуют или разрешают учитывать активы по справедливой стоимости?
  • Новое и старое определение справедливой стоимости – что изменилось?

то вы найдете их в предыдущей статье, для этого перейдите по ссылкам.

В этой статье обзорно рассмотрены основные положения стандарта МСФО IFRS 13 про справедливую стоимость. Этот стандарт очень важен для подготовки к экзамену Дипифр. Нет сомнений в том, что экзаменатор обязательно протестирует знание этого стандарта в одну из ближайших экзаменационных сессий.

Что понимается под справедливой стоимостью в МСФО IFRS 13?

Русский вариант:
Справедливая стоимость – это цена, которая может быть получена при продаже актива или заплачена при передаче обязательства в обычной операции (an orderly transaction) между участниками рынка на дату измерения.

Главное, что есть в этом определении:

  • 1) Справедливая стоимость – это цена продажи актива, а не его покупки. Иногда эти две цены отличаются (в большей степени это верно для финансовых инструментов).
  • 2) Это рыночная котировка. При измерении справедливой стоимости необходимо отталкиваться от представлений участников рынка, и исключить всякую уникальность, связанную с конкретными условиями, в которых находится компания-продавец.
  • 3) участники рынка – независимые, желающие совершить сделку, осведомленные, имеют доступ на рынок
  • 4) предполагаемая операция продажи должна быть «обычной» и не вынужденной
  • 5) справедливая стоимость должна быть привязана к дате измерения

Более подробно о качестве перевода на русский язык определения справедливой стоимости, данного в стандарте МСФО IFRS 13, можно почитать .

Операционные издержки, транспортные расходы

В стандарте обращается внимание, что при сделке продажи актива может быть понесены два типа издержек:

  • 1) операционные издержки (затраты на продажу) и
  • 2) транспортные издержки (затраты на доставку актива)

При измерении справедливой стоимости затраты на продажу не вычитаются, а транспортные расходы, напротив, вычитаются из рыночной цены актива. Почему так?

Операционные издержки (затраты по продаже, затраты по сделке, transaction costs) являются характеристикой самой сделки, но не являются характеристикой актива или обязательства. Поэтому чтобы получить справедливую стоимость, операционные издержки НЕ вычитаются из рыночной цены актива.

Транспортные расходы, понесенные для доставки актива от его текущего местоположения на рынок, имеют другую природу. В отличие от операционных издержек, которые возникают в результате самой операции по продаже и не меняют характеристики актива, затраты на доставку возникают из события (транспортировка), которое действительно изменяет характеристики актива (его местоположение). Поэтому, чтобы получить справедливую стоимость, транспортные издержки вычитаются из рыночной цены актива.

Основной и наиболее благоприятный рынок

Стандарт МСФО IFRS 13 определяет, что операция по продаже актива или передаче обязательства имеет место или:

  • 1) на основном рынке для актива или обязательства (the principal market)
  • 2) при отсутствии основного рынка — на наиболее благоприятном рынке для актива или обязательства (the most advantageous market)

Основной рынок – это рынок с наибольшим объемом и уровнем активности/деятельности для актива или обязательства.

The principal market — the market with the greatest volume and level of activity for the asset or liability.

Другими словами основной рынок — это тот, где заключается наибольшее количество сделок по обмену данным активом, т.е. это наиболее ликвидный рынок для актива или обязательства. Этот рынок даст наиболее репрезентативные данные для оценки справедливой стоимости. Поэтому для целей измерения справедливой стоимости компания должна исходить из предположения, что она будет продавать актив или передавать обязательство на основном рынке для этого актива/обязательства.

Наиболее благоприятный рынок – это рынок, цена продажи актива на котором максимальна, а цена погашения обязательства минимальна, после вычета и операционных издержек, и транспортных расходов.

Если основного рынка нет, для измерения справедливой стоимости используется наиболее благоприятный рынок. Чтобы определить какой рынок является наиболее благоприятным, нужно принимать во внимание (вычитать из рыночной цены), как операционные, так и транспортные издержки. Однако, независимо от того, оценивает ли компания справедливую стоимость на основном или на наиболее благоприятном рынке, чтобы получить собственно справедливую стоимость, нужно из рыночной цены вычитать только расходы на доставку, но не операционные издержки.

В отсутствии доказательств обратного основной рынок – это тот, на котором компания обычно совершает сделки по продаже актива (передаче обязательства). Компания не обязана предпринимать огромные усилия по поиску всех возможных рынков, чтобы определить основной или наиболее благоприятный рынок, но она должна использовать всю информацию, которая есть в наличии.

Если существует основной рынок, то цена именно этого рынка и будет справедливой стоимостью, даже если цена на каком-либо другом рынке потенциально будет более привлекательна на дату измерения.

Компания должна иметь доступ к основному (или наиболее благоприятному рынку) на дату измерения. Разные компании, занимающиеся разной деятельностью, могут иметь доступ на разные рынки для одного и того же актива или обязательства. Таким образом, основной или наиболее благоприятный рынок для одного и того же актива/обязательства, но для разных компаний, может быть разным. Основной рынок должен определяться, исходя из условий, в которых существует компания, а не из характеристик рынков для актива/обязательства.

Иллюстративные примеры, которые есть в стандарте МСФО IFRS 13, не были переведены на русский язык, поскольку они не являются частью стандарта. Но эти примеры позволяют понять, что имели в виду разработчики стандартов. Ниже я перевела пример №6 из приложения к стандарту МСФО IFRS 13 «Оценка справедливой стоимости».

Пример. Определение наиболее благоприятного рынка

Актив продается на двух разных рынках по разным ценам. Компания имеет доступ на оба рынка. Данные по рыночной цене, операционным и транспортным издержкам на разных рынках приведены в таблице.

Рынок А Рынок Б
Цена актива 26 25
Затраты на доставку (2) (2)
Операционные издержки (3) (1)
Итого 21 22

Вариант 1. Если рынок А является основным рынком для актива (рынок с наибольшим объемом и уровнем активности по данному активу), то справедливая стоимость актива должна измеряться на основе рыночной цены именно на этом рынке. Она будет равна 26-2=24 после вычета транспортных издержек.

Вариант 2. Если ни рынок А, ни рынок Б не является основным, то нужно выбрать наиболее благоприятный рынок, по цене которого и будет измеряться справедливая стоимость. После вычета из рыночной цены операционных и транспортных издержек, получается, что наиболее благоприятным рынком является рынок Б, потому что 22>21. Значит, справедливая стоимость должна измеряться на этом рынке. Но справедливая стоимость будет равна не 22, потому что справедливая стоимость всегда измеряется без учета операционных издержек (затрат по сделке). На рынке Б справедливая стоимость актива будет равна 25-2 = 23.

Хотя на рынке А справедливая стоимость актива получилась бы больше по величине 26 – 2 = 24, но данный рынок не является ни основным, ни наиболее благоприятным! Поэтому его цена не должна использоваться для измерения справедливой стоимости.

Это хороший пример, который может послужить основой для задачи на экзамене Дипифр. Во всяком случае такая задача уже выносилась на экзамен P2 «Корпоративная отчетность» основной программы ACCA.

Оценка справедливой стоимости при первоначальном признании

Цена операции (transaction price) – это цена, которая заплачена, чтобы купить актив или принять обязательство (Цена покупки, цена входа). Справедливая стоимость – это цена, которая была бы получена при продаже актива или передаче обязательства (цена продажи, цена выхода). Эти две величины могут быть разными, хотя во многих случаях они одинаковы.

Если другой стандарт требует или разрешает измерять актив или обязательство при первоначальном признании по справедливой стоимости, а цена операции при приобретении актива или обязательства отличается от справедливой стоимости, то компания должна отразить прибыль или убыток в совокупной прибыли, если конкретный стандарт не предписывает иного.

Ситуации, при которых цена обмена может не являться справедливой стоимостью актива или обязательства при первоначальном признании:

  • а) операция между связанными сторонами
  • б) операция имеет место по принуждению или продавец вынужден принять цену (у него трудности)
  • в) единица измерения актива и обязательства в операции и при определении справедливой стоимости отличаются. Например, при объединении компаний, когда актив или обязательство, измеряемые по справедливой стоимости, являются только одним из элементов операции; операция включает не оговоренные права и привилегии, которые измеряются отдельно в соответствии с другим стандартом; цена включает операционные издержки
  • г) рынок, на котором была совершена сделка, отличается от основного или наиболее благоприятного рынка. Например, поставщик покупает на розничном рынке, а его основной рынок – это оптовый рынок с другими дилерами.

Методы оценки справедливой стоимости

Компания может применять один или несколько методов для оценки справедливой стоимости. Она должна применять их последовательно из периода в период. Однако изменение метода оценки возможно, если такое изменение ведет к более точному измерению справедливой стоимости. Это может быть, когда:

(a) развивается новый рынок
(b) появляется новая информация
(c) информация, которая использовалась ранее, больше недоступна
(d) метод измерения стал более совершенным
(e) изменились рыночные условия

а) рыночный метод (market approach)

При рыночном методе измерения справедливой стоимости надо использовать информацию по рыночным сделкам с идентичными или аналогичными/сравнимыми активами или обязательствами или группами активов и обязательств.

Кроме использования котировок открытых активных рынков, МСФО IFRS 13 указывает, что рыночным подходом будет также считаться использование «рыночных множителей» (market multiples), например, коэффициента «цена/прибыль» (Р/Е Ratio), финансового показателя, равного отношению рыночной капитализации компании к ее годовой прибыли. Выбор подходящего множителя среди диапазона требует управленческого суждения.

Разрешается также использовать корректировки рыночных цен при оценке активов, аналогичных котируемым, но не имеющих своих собственных открытых рыночных цен.

б) доходный метод (income approach)

Экономический смысл данного метода заключается в представлении, что актив стоит столько, сколько он может принести дохода. Потенциальные будущие доходы от актива необходимо скорректировать на временную стоимость денег и связанные с активом риски. Данный метод предусматривает дисконтирование денежных потоков (ожидаемых от актива притоков денежных средств) к их текущей стоимости на дату оценки. Суммы будущих денежных потоков должны отражать текущие рыночные ожидания.

в) затратный метод (cost approach)

Затратный подход отражает величину затрат, которая была бы необходима, чтобы заменить полезную ценность (потребительскую стоимость) (service capacity) актива (часто обозначается как текущая стоимость замещения).

С точки зрения продавца как участника рынка, цена, которая может быть получена за актив, основывается на стоимости, которую заплатит покупатель, чтобы приобрести и создать актив сравнительной ценности. Покупатель не заплатит больше того, чего ему будет стоить заменить полезную ценность этого актива. Эта стоимость должна быть скорректирована на износ. Понятие износа включает как физическое, так и технологическое устаревание актива. Во многих случаях метод текущей стоимости замещения используется для измерения справедливой стоимости основных средств.

Затратный подход основан на предположении, что участники рынка отождествляют стоимость с затратами. Этот подход в большей степени применяется в тех случаях, когда информация о сделках со сравнимыми объектами на рынке отсутствует. Например, в случае оценки вновь построенных объектов, а также уникальных объектов особого назначения (школы, стадионы). Затратный подход менее применим при возможности использования доходного или рыночного подходов.

Более подробно о методах оценки справедливой стоимости для целей бухгалтерского учета можно почитать в отдельной статье.

Исходные данные для измерения справедливой стоимости

Все исходные данные, используемые компаниями для оценки справедливой стоимости, подразделяются на три категории. Эта разбивка на категории позволяет пользователям отчетности объективно оценить качество оценок справедливой стоимости.

Уровень 1 – наблюдаемые данные,
Уровень 2 – скорректированные наблюдаемые данные
Уровень 3 – ненаблюдаемые данные

Чем выше уровень данных, использованных при оценке справедливой стоимости, тем выше качество таких оценок.

Методы оценки, используемые для измерения справедливой стоимости, должны максимизировать использование наблюдаемых данных и минимизировать использование ненаблюдаемых данных.

Иерархия справедливой стоимости

Иерархия справедливой стоимости дает наибольший приоритет нескорректированным котировочным ценам (quoted prices) на активных рынках для идентичных активов и обязательств (уровень 1) и наименьший приоритет для ненаблюдаемых данных (уровень 3).

В некоторых случаях для оценки справедливой стоимости используются данные разного уровня. В этом случае оценка справедливой стоимости относится к той категории, в котором находится самый нижний уровень данных, являющихся значительными для оценки справедливой стоимости.

Иерархия справедливой стоимости дает приоритет данным, а не методу оценки справедливой стоимости. То есть справедливая стоимость, оцененная на основе доходного метода, может быть отнесена к уровню 2 или уровню 3 в зависимости от того, какого уровня данные использованы.

Уровень 1 – котировочные цены на активных рынках для идентичных активов или обязательств, которые компания может получить на дату измерения.

Такие цены являются наиболее надежными свидетельствами справедливой стоимости и должны использоваться без корректировок, чтобы оценить справедливую стоимость, когда только это возможно.

Основная масса исходных данных Уровня 1 доступна на валютных, фондовых, брокерских (посреднических), дилерских рынках, а также рынках «от принципала к принципалу» (где операции осуществляются без посредников).

Данные уровня 2 включают следующее:

  • (a) котировочные цены для похожих (аналогичных, но не идентичных) активов/обязательств на активном рынке
  • (b) котировочные цены для идентичных или похожих активов/обязательств на рынках, которые не являются активными

Данные уровня 3 — это оценки и профессиональные суждения.

Например, данными 3-го уровня будет текущая оценка резерва на рекультивацию с использованием собственных оценок компании будущих денежных оттоков для погашения данного обязательства.

При измерении справедливой стоимости на основе ненаблюдаемых данных компания может начать с собственных оценок, но должна их скорректировать, если есть свидетельства того, что участники рынка будут использовать другие данные или если есть что-то особенное для компании, не доступное другим участникам рынка (синергия, специфичная для компании, an entity-specific synergy). Не нужно тратить огромные усилия для получения информации о предположениях участников рынка. Но нужно принять во внимание любую имеющуюся информацию.

Рассуждения по поводу

Если отвлечься от стандарта МСФО, и просто подумать, то получается, что существуют всего два способа оценки стоимости чего-либо: 1) сравнительный на основе прошлых сделок и 2) расчетный на основе оценок и предположений.

Если актив стандартный, не уникальный, количество сделок купли-продажи этого актива будет велико. То есть рынок для этого актива будет высоколиквидным, и его справедливую стоимость можно будет оценить, получив информацию по прошедшим сделкам. Это сравнительный метод оценки. В МСФО он называется рыночным. И считается наиболее достоверным методом измерения справедливой стоимости.

Если актив является уникальным, то само собой для него не будет активного рынка, скорее всего, не будет даже единичных сделок. Измерение справедливой стоимости в этом случае придется делать на основе предположений: либо дисконтируя ожидаемые денежные потоки от актива, либо рассчитывая предполагаемую стоимость затрат для возмещения потребительской стоимости актива.

Ожидания в отношении будущих денежных потоков или затрат зависят от множества переменных величин: процентных ставок, курсов валют, от повышения или снижения цен на сырье и энергоресурсы, от подъема или упадка в экономике. Если предположения в отношении этих переменных величин не оправдаются, то и оценка стоимости активов станет не актуальной. Именно это всегда пишут оценщики в своих отчетах.

К сожалению, оценку стоимости нельзя взять из сети Интернет или из учебника. Стоимость можно измерить, опираясь на информацию по прошедшим сделкам. Всё остальное — это прогнозы, экстраполяция закономерностей, которые могут оправдаться или не оправдаться. Но бухгалтеры, финансовые аналитики, оценщики не способны предсказывать будущее. Никто не способен.

Если оценка справедлива только для определенного набора переменных величин (процентная ставка, курсы валют, стоимость сырья), то при быстром изменении этих величин сама справедливая стоимость будет так же быстро меняться. Наш мир стал слишком волатильным, и стоимость активов меняется так же быстро, как и всё остальное.

Мы можем перейти на учет всех активов по справедливой стоимости, но это не решит проблему определения реальной стоимости активов. Баланс и в этом случае, скорее всего, так и останется коллекцией стоимостей, основанных на разных предположениях и зафиксированных в разные периоды времени.

Вы можете прочитать другие статьи по теме МСФО и Дипифр:

  • 1. Справедливая стоимость МСФО. Ее использование для оценки активов. Новый стандарт IFRS 13 (часть 1)
  • 2. Сравнение МСФО и РСБУ. Принципиальные расхождения в учете.
  • 3. Как сдать Дипифр с первого раза? 5 важных правил плюс пробный экзамен.

Вернуться на главную страницу