Формула собственного капитала по Минфину

Более точной является расчет формулы собственного капитала в соответствии с методом Минфина. По данному способу в структуре активов, которые принимаются к расчету собственного капитала, должны находиться все активы, исключая активы, отражающие задолженность учредителей и акционеров в их взносах в уставный капитал предприятия. При этом необходим учет всех обязательств, исключая некоторые доходы будущих периодов, в первую очередь, связанные с получением государственной помощи и с безвозмездным получением какого-либо имущества.

По методу Минфина в расчете формулы собственного капитала берется информация из строк:

• 1400,
• 1500,

Формула собственного капитала, при помощи которой можно определить сумму чистых активов и сумму собственного капитала в балансе подразумевает следующие действия:

• Определение суммы строк 1400 и 1500 ББ,
• Из суммы строк 1400 и 1500 вычитаются показатели, которые соответствуют кредиту 98 счета (помощь от государства, безвозмездное получение имущества),
• Из строки 1600 вычитаются показатели, которые отражаются проводкой Дт75 Кт80,
• Из пункта 3 вычитается результат пункта 4.

В общем виде формула собственного капитала по Минфину выглядит так:

СК = (строка 1600 – ДУО) – ((строка 1400 + строка 1500) – ДБП).

Как определить величину собственного капитала?

По данным бухгалтерского баланса величине собственного капитала организации соответствует сальдо строки 1300 «Итого по разделу III», т. е. итоговая сумма по разделу III «Капитал и резервы» бухгалтерского баланса (Приказ Минфина от 02.07.2010 № 66н, п. 66 Приказа Минфина от 29.07.1998 № 34н).

Напомним, что сальдо капитала и резервов в бухгалтерском балансе определяется так:

строка 1310 «Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)»

—

строка 1320 «Собственные акции, выкупленные у акционеров»

+

строка 1340 «Переоценка внеоборотных активов»

+

строка 1350 «Добавочный капитал (без переоценки)»

+

строка 1360 «Резервный капитал»

+

строка 1370 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»

Именно за счет собственного капитала организации производится выплата дивидендов участникам. И при прекращении деятельности организации размер ее собственного капитала будет показывать величину средств, которая подлежит распределению между участниками. Однако необходимо понимать, что собственный капитал может быть и отрицательным. Это возможно в случае, когда организация работает с убытком и его накопленная величина превышает сумму других элементов собственного капитала (уставного, добавочного, резервного капитала).

Подробнее о бухгалтерском учете собственного капитала организации мы рассказывали в отдельной консультации.

Обращаем внимание, что если расчет собственного капитала производится для определения предельного размера процентов, учитываемых в расходах по контролируемой задолженности, то величина собственного капитала будет равна сумме сальдо строки 1300 и задолженности по налогам и сборам (п. 4 ст. 269 НК РФ).

Подробнее о применении показателя собственного капитала при определении учитываемых в расходах процентов по контролируемой задолженности мы рассказывали .

Что такое собственный капитал

В экономической науке и практике существует два определения сущности собственного капитала (СК):

• активы предприятия, фиксируемые без учета обязательств соответствующего субъекта;
• комплекс показателей, из которых складывается капитал предприятия.

Подход, основанный на первом определении находит отражение в некоторых НПА. Так, например, в п. 3 ст. 35 закона «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 № 208-ФЗ указано, что в банковских и страховых организациях, а также в НПФ вместо чистых активов производится расчет собственного капитала. В п. 29 приказа Минсельхоза РФ от 20.01.2005 № 6 отмечено, что общепринятое понимание СК как разницы между стоимостью имущества и обязательствами фирмы соответствует сущности чистой стоимости имущества или чистых активов.

Таким образом, вполне правомерно рассматривать понятие чистых активов и собственного капитала как взаимозаменяемые либо являющиеся одной и той же экономической категорией, соответствующей объему имущества фирмы за вычетом обязательств.

Теперь о втором определении собственного капитала в балансе — это понятие (в соответствии с другой концепцией) содержит совокупность следующих показателей:

• уставный, добавочный, а также резервный капитал;
• собственные акции, которые выкуплены у акционеров;
• нераспределенная прибыль фирмы;
• результат переоценки внеоборотных активов организации.

Можно отметить, что данным пунктам соответствуют строки 1310—1370 бухгалтерского баланса.

Многие эксперты считают данную концепцию традиционной. Подобный подход используется не только в РФ, но и в других странах мира (в этом случае зарубежными экономистами могут задействоваться показатели, близкие тем, которые присутствуют в строках российского бухгалтерского баланса).

Применение 1 или 2 подхода зависит от конкретной цели расчета собственного капитала. В частности, руководству компании может быть дана рекомендация задействовать тот или иной метод со стороны инвесторов, банков, принимающих решение по кредиту, либо собственников фирмы. Выбор того или иного подхода может зависеть от субъективных предпочтений менеджмента, влияния конкретной управленческой или научной школы на выработку руководством фирмы соответствующих решений.

Подход к определению понятия собственного капитала также предопределяется традициями, сложившимися в правовой и экспертной среде конкретного государства. В России, в принципе, распространены оба подхода. Возможные факторы выбора 1 либо 2 мы обозначили выше.

Какая строка баланса содержит показатель собственного капитала

Вычисление по методу Минфина собственного капитала в балансе – это процедура, предполагающая задействование данных из следующих разделов бухгалтерского баланса:

• строки 1400 (долгосрочные обязательства);
• строки 1500 (краткосрочные обязательства);
• строки 1600 (активы).

Также для расчета собственного капитала нужны будут сведения, показывающие величину долгов учредителей хозяйственного общества (условимся именовать их ДУО), при наличии таковых (им соответствует дебетовый остаток по счету 75 на отчетную дату), а также доходы будущих периодов, или ДБП (кредит счета 98).

О том, какими проводками отражаются операции по учету СК, читайте в материале «Порядок учета собственного капитала организации (нюансы)».

Структура формулы, с помощью которой определяются чистые активы и одновременно собственный капитал в балансе, такова. Необходимо:

1. Сложить показатели по строкам 1400, 1500.
2. Вычесть из числа, получившегося в п. 1, те, которые соответствуют кредиту счета 98 (по доходам в виде помощи от государства и безвозмездного получения имущества).
3. Вычесть из числа по строке 1600 дебетовый остаток по счету 75.
4. Вычесть из числа, получившегося в п. 3, результат, полученный в п. 2.

Таким образом, формула собственного капитала по Минфину будет выглядеть так:

Ск = (стр. 1600 – ДУО) – ((стр. 1400 + стр. 1500) – ДБП).

О том, кто должен применять такой порядок расчета и как оформляется его результат, читайте в статье «Порядок расчета чистых активов по балансу — формула 2018-2019».

Какова оптимальная средняя величина собственного капитала

Показатели чистых активов должны быть, по меньшей мере, положительными. Наличие у предприятия отрицательных значений собственного капитала в балансе – это, вероятнее всего, признак существенных проблем в бизнесе — главным образом в плане кредитной нагрузки, а также достаточности высоколиквидных активов.

О том, как проводится анализ СК, читайте в материале «Как провести анализ собственного капитала предприятия?».

Чаще всего для оценки используется средняя величина собственного капитала за год, позволяющий наиболее точно определить его колебания во времени. Формула расчета показателя такова:

Ск = (Ск в начале года + Ск в конце года) / 2.

Данные берутся из баланса за соответствующие отчетные периоды.

Крайне желательно, чтобы величина собственного капитала или чистых активов была выше, чем величина уставного капитала фирмы. Данный критерий важен прежде всего с точки зрения сохранения инвестиционной привлекательности бизнеса. Бизнес должен окупать себя, обеспечивать приток новых капиталов. Собственный капитал в достаточной величине — один из наиболее значимых индикаторов качества бизнес-модели фирмы.

Ознакомиться с иными подходами к оценке показателей качества бизнес-модели фирмы вы можете в статье «Как читать бухгалтерский баланс (практический пример)?»

Есть еще 1 аспект значимости собственного капитала в балансе. Если понимать под ним чистые активы, то он должен быть равен либо превышать размер уставного капитала. В ином случае фирма, если это ООО, подлежит ликвидации (п. 4 ст. 90 ГК РФ). Либо нужно будет увеличивать уставный капитал ООО до величины чистых активов. Подобный сценарий возможен также в отношении АО (подп. 2 п. 6 ст. 35 закона № 208-ФЗ).

Подробнее об этих ситуациях и их последствиях читайте в материале «Каковы последствия, если чистые активы меньше уставного капитала?».

Еще найдено про среднегодовая стоимость капитала

1. Методика анализа эффективности и интенсивности использования акционерного капитала
   ОАО Северсталь Чистая прибыль компании за 2013 г составила 8 055 млн руб выручка — 212 898 млн руб среднегодовые активы — 411 631 млн руб среднегодовая стоимость акционерного капитала — 189 566 млн руб 1. Рассчитаем ROE и трехфакторное уравнение
2. Анализ оборачиваемости оборотных активов в аграрной и хлебопекарной сферах экономики
   В таблице 4 приведены результаты анализа оборачиваемости активов и собственного капитала с использованием корректировки выручки от продажи хлеба и хлебобулочной кондитерской и прочей продукции а среднегодовая стоимость активов и собственного капитала определена согласно традиционной методике анализа по балансовой их стоимости
3. Оценка деловой активности предприятия на основе показателей оборачиваемости активов
   Поб Среднегодовая стоимость капитала х Д Выручка от реализации продукции Пса 365 0,889 410,6 2014 г
4. Коэффициент отдачи собственного капитала
   Коэффициент отдачи собственного капитала — коэффициент равный отношению объема реализации к среднегодовой стоимости собственного капитала Исходные данные для расчета — бухгалтерский баланс Коэффициент отдачи собственного капитала
5. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
   Коэффициент оборачиваемости собственного капитала — коэффициент равный отношению объема реализации к среднегодовой стоимости собственного капитала Исходные данные для расчета — бухгалтерский баланс Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
6. Формирование отчета о финансовых результатах как функция управления производственными ресурсами
   Рентабельность собственного капитала за исследуемый период повысилась до 35,1% или на 13,2 пунктопроцента и на 6,0 пунктов соответственно за счет опережающих темпов прироста чистой прибыли в сравнении с темпами прироста среднегодовой стоимости собственного капитала Рентабельность продаж в 2015 г достигла 35% и по сравнению с
7. Оборотный капитал и эффективность его использования в деятельности ООО «Элетросвязьстрой»
   Относительное отклонение 2016 г 2014 г % 2015 г % 1 2 3 4 5 6 Среднегодовая стоимость оборотного капитала тыс руб 26 039 25 681 26 418 101,46 102,87 Среднегодовая
8. Продолжительность оборота капитала
   Продолжительность оборота капитала Среднегодовая стоимость капитала 365 Чистая выручка от продаж Чем большую долю занимает основной капитал который
9. Определение оптимальной структуры капитала: от компромиссных теорий к модели APV
   FCF — свободный денежный поток ke — стоимость собственного капитала g — среднегодовые темпы роста денежного потока При расчете свободного денежного потока
10. Модель Дюпона
    Среднегодовая стоимость активов тыс руб 2135268 2259015.5 123747.5 105.795 5 Среднегодовая стоимость собственного капитала тыс руб 867746 1187037 319291 136.795 6. Выручка от продаж 6263775
11. Формирование кредитного рейтинга покупателей в целях дифференциации условий коммерческого кредита
    Согласно расчетам среднегодовая ставка для определения стоимости оборотного капитала — 14,5% Для определения среднегодовой дебиторской задолженности по покупателю необходимо проанализировать объемы
12. Эффективность внеоборотного капитала
    НДС и акцизов к среднегодовой стоимости основных средств Эффективность внеоборотного капитала рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ деловой
13. Рентабельность: чтобы управлять, следует правильно измерить
    Он же отмечает что рентабельность определяется как отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основного капитала и нормируемых оборотных средств 2 До рыночных преобразований рентабельность действительно определялась
14. Использование методов экономического анализа в диагностике финансовой несостоятельности
    Текущие обязательства тыс руб 5 990 959 8 129 166 12 961 880 2 138 207 135,69 4 832 715 159,45 Среднегодовая стоимость оборотного капитала тыс руб 6 682 770 8 668 714 13 187 777 … K2 — отношение чистой прибыли к собственному капиталу K3 — отношение выручки от продаж к средней стоимости активов K4 — отношение чистой
15. Особенности анализа основных средств и финансовых вложений на основе новых форм отчетности (пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках)
    Сальдо курсовых разниц по предоставленным займам тыс руб 18 140 241 938 Среднегодовая стоимость вкладов в уставный капитал тыс руб 11327 555 9 781 998 Среднегодовая стоимость
16. Средняя величина собственного капитала
    Синонимы Среднегодовая стоимость собственного капитала средняя стоимость собственного капитала Страница была полезной
17. Рентабельность собственного капитала
    Рентабельность собственного капитала — коэффициент равный отношению чистой прибыли от реализации к среднегодовой стоимости собственного капитала Данные для расчета — бухгалтерский баланс Рентабельность собственного капитала рассчитывается в
18. Рентабельность собственных средств
    Рентабельность собственных средств — коэффициент равный отношению чистой прибыли от реализации к среднегодовой стоимости собственного капитала Данные для расчета — бухгалтерский баланс Рентабельность собственных средств рассчитывается в
19. Доходность собственного капитала
    Доходность собственного капитала — это коэффициент равный отношению чистой прибыли от реализации к среднегодовой стоимости собственного капитала Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс Показывает величину прибыли которую
20. Рентабельность инвестиций
    Рентабельность инвестиций — коэффициент равный отношению балансовой прибыли к сумме среднегодовой стоимости собственного капитала и стоимости долгосрочных заемных средств Исходные данные для расчета — бухгалтерский … Рентабельность перманентного капитала Рентабельность инвестиций — что показывает Рентабельность инвестиций показывает эффективность использования капитала собственного и заемного

Что собой представляет собственный капитал

Собственный капитал может определяться двумя способами:

1. Определяются чистые активы фирмы. В частности, нужно принять во внимание только активы без учета обязательств (задолженности и прочее).
2. Комплекс значений, которые формируют собственный капитал.

Рассмотрим особенности этих методов.

Первый метод

В рамках первого метода собственный капитал – это совокупность чистых активов и нераспределенной прибыли. Допустимость использования этого метода подтверждается наличием ряда соответствующих нормативных актов. К примеру, в пункте 3 статьи 35 ФЗ №208 «Об АО» от 26 декабря 1995 года указано, что вместо определения чистых активов выполняется расчет своего капитала. В пункте 29 приказа №208 Минсельхоза от 20 января 2005 года указано, что понятие чистых активов соответствует понятию собственного капитала.

Второй метод (по указанию Минфина)

Второй метод предполагает, что собственный капитал включает в себя эти значения:

• Уставной капитал. Образуется при регистрации компании. Формируется за счет вкладов учредителей.
• Добавочный капитал. Появляется тогда, когда учредители субъекта вкладывают в компанию средства свыше своей доли в УК. Он может формироваться также за счет дохода от эмиссии, переоценки внеоборотных средств, нераспределенной прибыли.
• Резервный фонд. Представляет собой отложенные компанией средства, предназначающиеся для покрытия убытка в случае ЧП.
• Нераспределенная прибыль. Представляет собой остаток средств, образовавшийся после оплаты всех налоговых платежей и покрытия прочих обязательств. Сюда входят также остатки специальных фондов, если они есть в фирме.

Также собственный капитал включает в себя акции фирмы, выкупленные у аукционера. Необходимые для расчетов параметры содержатся в строках 1310-1370 баланса.

К СВЕДЕНИЮ! Какой метод лучше использовать? Все зависит от конкретных обстоятельств, деловой практики в определенной среде. К примеру, нужный метод может быть рекомендован инвесторами, банками и прочими заинтересованными лицами.

Варианты расчетов

Рассмотрим формулы для расчета по различным методикам.

Традиционный метод

Традиционный метод отличается повышенной простотой, а потому он пользуется популярностью при расчетах. Напомним, что в рамках этого метода собственный капитал тождественен размеру чистых активов. Для его определения достаточно посмотреть значение строки 1300.

То есть формула будет следующей: Собственный капитал = Строка 1300.

Очевидно, что узнать значение собственного капитала бухгалтер может в течение одной минуты.

Расчеты по Минфину

Расчет можно провести на основании приказа Минфина №84н от 28 августа 2014 года. В этом приказе указано, что в собственный капитал включаются все активы за исключением обязательств. При расчетах используются эти показатели:

• Строка 1400 (долги со сроком погашения от 12-ти месяцев).
• Стр.1500 (краткосрочные долги).
• Стр.1600 (активы).

Расчеты проводятся в соответствии с этим порядком:

1. Значения из строк 1400 и 1500 складываются.
2. Из получившегося значения вычитаются показатели кредита счета 98 (безвозмездное получение собственности и прочее).
3. Из показателя по строке 1600 вычитается остаток по ДТ счета 75.
4. Из получившегося в пункте 3 значения вычитается результат вычислений из второго пункта.

Этот алгоритм расчетов является более сложным, однако он дает более точные результаты.

Оптимальный размер собственного капитала

Просто рассчитать размер собственного капитала недостаточно. Нужно также правильно расшифровать результаты расчетов. На что обратить внимание? Во-первых, нужно удостовериться, что значение чистых активов является положительным. Если показатель отрицательный, это свидетельствует о большой кредитной нагрузке. То есть у фирмы мало активов и много обязательств, которые не перекрываются этими активами.

В процессе анализа рекомендуется определить средний годовой размер собственного капитала. Для этого используется следующая формула:

Средний собственный капитал = (СК на начало года + СК на завершение года) / 2.

Все нужные сведения можно взять из баланса.

Хороший признак – превышение размера собственного капитала над размером уставного капитала. Он свидетельствует об инвестиционной привлекательности фирмы. Именно собственный капитал в достаточном размере – это свидетельство успеха бизнес-модели. Если размер чистых активов меньше размера уставного капитала, то ООО будет ликвидировано на основании пункта 4 статьи 90 ГК РФ.

Рентабельность собственного капитала

Рентабельность собственного капитала отображает эффективность бизнеса, степень отдачи от работы денег, находящихся в обороте. Если упростить, рентабельность дает представление о том, сколько прибыли приносит каждый рубль из капитала фирмы. Этот показатель отображает успешность удержания доходности капитала на нормальном уровне. Чем лучше этот показатель, тем более привлекательной будет фирма для инвесторов.

Коэффициент рентабельности собственного капитала можно определить по этой формуле:

ЧП / СК * 100.

В формуле используются эти значения:

• ЧП – чистая прибыль.
• СК – собственный капитал.

Для уточнения результата расчетов рекомендуется использовать среднее годовое значение собственного капитала.

Рентабельность можно также определить на основании отчетной документации. В частности, потребуются значения из строк баланса и отчета о финансовых итогах. Формула для расчетов будет такой:

Строка 2400 / строка 1300 * 100.

Какая рентабельность будет оптимальной? Обычно нормальной считается коэффициент в 10-12%. Однако актуален он для развитых стран. Если же в государстве высокая инфляция, то нормальным будет значение в 20%. Негативным признаком является отрицательный показатель.

СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ

Исходя из принципа двойного учета, Актив баланса равен Пассиву.

Актив баланса – это Средства предпринимателя: Оборотные и Основные.

Пассив баланса – это Обязательства и Собственный капитал

Источником формирования Собственного капитала являются стартовый капитал и прибыль, полученная предпринимателем в результате его деятельности и остающаяся в его бизнесе. Эта прибыль, которая накоплена предпринимателем в бизнесе с момента его существования.

СРЕДСТВА (Актив) = ОБЯЗАТЕЛЬСТВА + СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ

Отсюда видно, что собственный капитал отражает прибыль, накопленную в итоге текущей деятельности, и он не равен сумме имеющихся денежных средств.

Деньги – это средства, а прибыль – это капитал предпринимателя, выраженный и деньгами, и товаром, и оборудованием, и недвижимостью.

Пассив баланса указывает на источники капитала (заемный и собственный). Сам же по себе капитал существует в виде средств, информация о которых содержится в активе баланса.

АКТИВ = ПАССИВ

СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ = АКТИВ – ЗАЕМНЫЕ СРЕДСТВА (обязательства)

Источником образования собственных средств является чистая прибыль от деятельности клиента. Если прибыль остается в бизнесе, то это ведет к увеличению суммы ликвидных средств, товарно-материальных запасов или основных средств и инвестиций. Вложение прибыли в ТМЗ ведет к увеличению оборотного капитала, вложение прибыли в основные средства – к капитализации прибыли, то есть оборотный капитал извлекается из оборота, но не из бизнеса, и замораживается в основном капитале в виде недвижимости, оборудования, транспорта или инвестиций. Использование прибыли на личные цели клиента – это отвлечение средств из бизнеса. И, если расходы больше, чем доходы от бизнеса, то это ведет к уменьшению размера собственного капитала.

Предприниматель, находящийся в сильной финансовой зависимости, рискует тем, что увеличивается опасность невыполнения им взятых на себя обязательств. Оценка пропорции между величиной заемного капитала и собственного капитала производится путем расчета отношения величины заемного капитала к общей величине собственного капитала.

Заемные средства	< 1
Собственный капитал

Заемные средства	< 0,3
Валюта баланса

ПРИМЕР №1

Кредит выдан для инвестиций

Актив	Пассив
Оборотные средства		Обязательства	300 + 700
Основные средства	800 + 700	Собственный капитал
Итого	1300 + 700	Итого	1300 + 700

Показатели	До кредита	Мониторинг
К-т независимости	0,23	0,50
Обязательства/СК	0,30	1,00
Собственные оборотные средства		-500

В данной ситуации видно, что

ü кредит больше, чем размер собственных оборотных средств

ü кредит капитализируется

ü собственных оборотных средств после выдачи кредита недостаточно для его погашения

ü зависимость бизнеса от заемного капитала увеличилась

ü собственный капитал после выдачи кредита покрывает сумму обязательств

в результате погашение кредита будет происходить только за счет чистой прибыли предприятия. Если прибыли не будет, то погашаться кредит будет из собственных оборотных средств. А собственных оборотных средств недостаточно для полного погашения кредита. Значит при незначительных проблемах в бизнесе у клиента будут проблемы с погашением кредита.

ПРИМЕР № 2

Кредит выдан для пополнения оборотных средств

Актив	Пассив
Оборотные средства	500 + 900	Обязательства	300 + 900
Основные средства		Собственный капитал
Итого	1300 + 900	Итого	1300 + 900

	До кредита	Мониторинг
К-т независимости	0,23	0,57
Обязательства/СК	0,30	1,20
Собственные об.ср-ва

В этой ситуации видно, что

ü кредит больше, чем размер собственных оборотных средств

ü кредит используется для пополнения оборотных средств

ü размер собственных оборотных средств после выдачи кредита остается на прежнем уровне

ü зависимость бизнеса от заемного капитала увеличилась

ü собственный капитал после выдачи кредита не покрывает сумму обязательств

но всетаки погашение кредита будет происходить за счет оборотных средтв, финансируемых кредитными ресурсами.

Актив	Пассив
Оборотные средства	500 + 900 – 900	Обязательства	300 + 900 – 900
Основные средства		Собственный капитал
Итого	1300 + 900 – 900	Итого	1300 + 900 – 900

В случае, если кредит уйдет на оплату товара и получение товара нашим клиентом будет задержано на несколько месяцев, то в этом случае кредит будет погашаться из собственных оборотных средств (при условии, что у клиента недостаточно прибыли и решение по кредиту принималось на основании прогнозируемой прибыли). А собственных оборотных средств в данной ситуации достаточно только на один месяц для покрытия взноса по кредиту (взнос по кредиту составляет 165, срок 6 месяцев). Значит при проблемах с получением товара у клиента будут проблемы и с погашением кредита.

· Сумма кредита должна быть меньше, чем разница между собственным и заемным капиталом. Обычно это условие применяется к сфере производства.

КРЕДИТ < Собственный капитал – Заемный капитал

· Сумма кредита должна быть меньше, чем разница между оборотными и заемными средствами. Обычно это условие применяется для финансирования инвестиций.

КРЕДИТ < Оборотные средства – Заемный капитал

· Сумма кредита превышает размер оборотного капитала, то

ü чистая прибыль должна быть стабильна

ü чистая прибыль должна быть минимум в два раза больше, чем взнос по кредиту

ü решение по кредиту должно основываться только на существующей организации бизнеса

ü от финансируемого проекта учитываются только дополнительные расходы

ИТАК, в большинстве принимаемых решений,

Собственный капитал должен покрывать сумму обязательств как на день проведения анализа, так и после выдачи кредита

СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ > Заемный капитал + Кредит ЕБРР

НА УМЕНЬШЕНИЕ РАЗМЕРА СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА ВЛИЯЕТ:

q Убыток

Актив	Пассив
Оборотные средства	3400 – 500	Обязательства
Основные средства		СК	7400 – 500
Итого	7400 – 500	Итого	7400 – 500

q Списание дебиторской задолженности как сомнительной, то есть размер дебиторской задолженности списывается из актива баланса

Актив	Пассив
Оборотные средства	3400 – 1000	Обязательства
Основные средства		СК	7400 – 1000
Итого	7400 – 1000	Итого	7400 – 1000

q Переоценка (уменьшение) стоимости основных средств при повторном анализе (на оборудование, имеющее тенденцию к быстрому моральному старению, например, компьютеры, видео-аудио-техника, некоторое торговое оборудование и прочее)

Актив	Пассив
Оборотные средства			Обязательства
Основные средства			СК
Итого			Итого

q Погашение необнаруженной ранее (при первом анализе) кредиторской задолженности (кредиторская задолженность больше размера полученного кредита по нашей программе)

Актив	Пассив
Оборотные средства			Обязательства	(2000)
Основные средства			СК	7400 (5400)
Итого			Итого

q При повторном анализе клиент не показал имеющиеся, по его словам, сбережения

Актив	Пассив
Оборотные средства		2400 (+1000)	Обязательства
Основные средства			СК		6400 (+1000)
Итого		7400 (+1000)	Итого		6400 (+1000)

q В ТМЗ не учтен весь товар, то есть, при проведении повторного анализа (летом) не включены остатки несезонного товара, учтенного при первом анализе (зимой) как сезонного. В таком случае, сумму несезонного товара надо показать в ОПиУ как расходы по бизнесу. Обычно размер такого рода товаров составляет от 2 до 5 % от среднемесячной выручки. Либо стоимость несезонных товаров указать в балансе отдельной строкой, но в валюту (итог) баланса не включать. В этом случае, при следующем анализе будет проще проанализировать развитие бизнеса клиента.

Актив	Пассив
Оборотные средства		2400 (+1000)	Обязательства
Основные средства			СК		6400 (+1000)
Итого		6400 (+1000)	Итого		6400 (+1000)

Все изменения по собственному капиталу должны быть прокомментированы в резюме!

НА УВЕЛИЧЕНИЕ РАЗМЕРА СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА ВЛИЯЕТ:

q Прибыль

q Погашение (возврат) ранее списанной сомнительной дебиторской задолженности (имеется в виду дебиторская задолженность, не включенная в баланс при первом анализе как сомнительная)

q При первом анализе не были включены в баланс сбережения

q При повторном анализе в баланс включены ТМЗ, не учтенные при первом анализе

q Переоценка (увеличение) стоимости основных средств не за счет сделанных расходов, а за счет увеличения рыночных цен на аналогичную продукцию

q Не учтен товарный кредит. То есть в статье ТМЗ указана стоимость товаров, взятых на реализацию, а в статье Кредиторская задолженность эта сумма не указана. Это ведет к искусственному завышению суммы собственного капитала.